Клиентов банков – юридических лиц обычно делят на три группы: малый, средний и крупный бизнес. Зачастую этим группам предлагаются одни и те же финансовые продукты и услуги. Однако необходимо четкое понимание различий как между группами клиентов, так и между членами каждой группы, чтобы предложить отдельному клиенту нужный ему продукт или услугу.

В части расчетно-кассового обслуживания интересно рассмотреть средний и крупный бизнес, так как именно этот сегмент сейчас больше других нуждается в современных технологиях и методиках для управления банковскими счетами.

МЕХАНИЗМ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ КОМПАНИИ

В условиях развития современного рынка компании испытывают сложности в регулировании своих финансовых потоков, что не только отрицательно сказывается на прибыли, но и повышает риск потери ликвидности, следовательно, может привести к серьезным убыткам и в худшем случае к дефолту компании.

Чтобы централизовать управление финансовыми потоками и снизить риски, компании пытаются оптимизировать внутренние бизнес-процессы. Для того чтобы выполнить задачу полностью, им необходим банк и такие банковские услуги, как cash management и, в частности, cash pooling – технологии управления открытыми в банке счетами, остатки на которых физически собираются на один счет (мастер-счет) или рассматриваются совместно.

Использование технологии cash pooling позволяет не только оптимизировать финансовые потоки, но и решить следующие задачи:

• управление оборотными активами;
• сокращение потребности в дополнительном финансировании;
• оптимизация процентных доходов или расходов;
• снижение операционных расходов.

Cash pooling делится на материальный и виртуальный. Различия между ними и то, какой вид предпочтительнее использовать той или иной компании, рассмотрим ниже.

MATERIAL CASH POOLING

Material cash pooling реализует модель автоматического перечисления на мастер-счет денежных средств участников пула с избыточной ликвидностью и при необходимости финансирование с мастер-счета платежей участников пула при недостатке денежных средств на их счетах.

В зависимости от принятой в корпорации политики внутреннего казначейства банк может предложить различные технологии материального cash pooling – zero balancing, zero balancing with reversal movements of funds, target balancing и т.д. Основное различие между этими технологиями заключается в параметрах, определяющих правила, и в условиях перечисления денежных средств со счетов участников пула на мастер-счет и, наоборот, с мастер-счета на счета участников пула.

С точки зрения экономической целесообразности material cash pooling дает наибольший эффект, так как вся ликвидность группы компаний физически собирается на одном мастер-счете. Соответственно, компания может легко управлять ею с помощью таких банковских инструментов, как РКО, размещение временно свободных денежных средств и т.д. Еще одно преимущество material cash pooling – отсутствие больших расходов на обслуживание, поскольку переводы денежных средств с одного счета на другой внутри банка выполняются бесплатно.

Проблема технологии material cash pooling – сложность обоснования платежей между мастер-счетом и счетами участников пула в соответствии с законодательством Российской Федерации. Если переводы средств между счетами, объединенными в пул, соответствуют хозяйственной деятельности участников пула, то, как правило, для таких компаний material cash pooling будет оптимальным инструментом казначейства. Для корпорации, включающей группу юридически обособленных предприятий, такой выбор не столь очевиден.

Распространенным случаем является использование для обоснования платежей внутри пула внутрикорпоративных заимствований и, следовательно, заключение договоров займа между владельцем мастер-счета и каждым участником пула. Подобный подход может снизить экономическую эффективность по следующим причинам:

• появление операционных затрат, возникающих из-за ведения и учета заимствований;
• увеличение налогооблагаемой базы.

В качестве альтернативы банки предлагают воспользоваться технологией notional cash pooling, основным плюсом которой является отсутствие необходимости обоснования платежей между счетами (в связи с отсутствием таких платежей).

NOTIONAL CASH POOLING

В модели notional cash pooling физических перемещений денежных средств между счетами участников пула не происходит. В таком пуле мастер-счет отсутствует, и все счета участников обслуживаются по одинаковым правилам. Положительные и отрицательные остатки на счетах участников пула рассматриваются банком совместно при взимании и уплате процентов. Модель notional cash pooling реализует механизм компенсации процентных расходов компаний – участников пула на использование заемных средств – овердрафтов по расчетным счетам.

При такой технологии банк снижает для компании или холдинга общую стоимость заемных средств в ситуациях, когда одни компании группы получают от финансово-кредитной организации эти заимствования, а другие компании обладают необходимыми денежными средствами и держат их на счетах в том же банке.

С технической точки зрения разные финансовые институты по-разному реализуют модель notional cash pooling. Как правило, это является новшеством для банка, предлагающего подобную услугу.

За счет своих преимуществ notional cash pooling прекрасно подходит группам компаний с различающейся хозяйственной деятельностью, в которых возникает избыточная ликвидность у одних предприятий при одновременном недостатке ликвидности у других.

С помощью notional cash pooling можно существенно повысить доходность от размещения временно свободных денежных средств группам компаний, обладающим избыточной ликвидностью.

Как правило, банковские комиссии за notional cash pooling выше, чем за material cash pooling, поскольку включают риски, возникающие у банка при кредитовании предприятий группы. С другой стороны, совокупная стоимость notional cash pooling может оказаться ниже стоимости material cash pooling.

В настоящее время продукты сash pooling и сash management проходят этап активного развития.

Тем не менее крупным транснациональным корпорациям услуг одной или даже нескольких кредитных организаций недостаточно для централизованного управления всеми своими финансовыми показателями. Таким компаниям необходим cash management планетарного масштаба. Подобную услугу можно предложить только на базе системы, взаимодействующей практически со всеми крупными банками в мире, иначе говоря, предоставить инновационное использование услуги cash management на базе S.W.I.F.T. – SWIFT SCORE.

SWIFT SCORE

В связи с глобализацией мировой экономики значительно увеличиваются требования к качеству и эффективности деятельности финансовых подразделений крупных международных корпораций. Такого рода эффективность и качество определяются принципиальной стратегией, предусматривающей внедрение технологий, которые обеспечат:

• уменьшение производственных, операционных, кредитных и иных видов рисков;
• усиление защищенности бизнеса, в частности защиты  от  мошенничества;
• сокращение производственных и административных затрат;
• увеличение прозрачности финансовых операций;
• централизацию управления финансовыми потоками.

Выполнение всех вышеописанных условий требует от корпораций соблюдения самых высоких стандартов автоматизации финансовых операций. Однако в настоящее время  финансовые подразделения корпораций сталкиваются с целым рядом проблем:

• в банках, обслуживающих корпорации, установлены различные базовые платформы;
• системы «Банк-Клиент» в разных кредитных организациях имеют различные стандарты и форматы.

Как уже упоминалось ранее, техническую реализацию подобной услуги можно осуществить только на системе, взаимодействующей с банками во всем мире, имеющей унифицированные и всем известные форматы обмена. В данный момент централизовать управление всеми своими счетами во всем мире корпорация может при использовании технологии SWIFT SCORE, которую предоставляет международная межбанковская система S.W.I.F.T.

Тем самым современные технологии, средства коммуникации и возможности, предоставляемые информационными системами, позволяют из традиционных продуктов создать абсолютно новые и перспективные решения. В результате значительно увеличивается прибыль за счет минимизации рисков и контроля финансовых показателей. 

***

Управление пулами счетов – основной продукт по cash pooling, разработанный на платформе развития ЦФТ и предназначенный для создания и управления произвольными пулами счетов, в которые могут быть включены банковские счета любых структурных подразделений группы компаний, независимо от их территориальной удаленности, включая филиалы и дочерние подразделения, являющиеся самостоятельными юридическими лицами. Гибкая настройка и возможность произвольного объединения счетов позволяют подключать к пулу различные сервисы и услуги и консолидировать данные.

Консолидация средств счетов пула на мастер-счете (zero balancing) – приложение, разработанное компанией ЦФТ и дополняющее основное приложение «Управление пулами счетов». В комплексе решение позволяет выделить среди счетов пула один мастер-счет, на котором осуществляется концентрация всех денежных средств со счетов группы на конец операционного дня. Данный продукт реализует механизм оперативного заимствования денежных средств с мастер-счета для проведения текущих операций клиентов по остальным счетам пула с учетом заранее определенных лимитов.

Частичная компенсация процентных расходов за пользование (notional pooling) – приложение компании ЦФТ, позволяющее производить начисления по повышенным ставкам на часть суммарного кредитового остатка на расчетных счетах пула. Эта часть суммарного кредитового остатка не превышает задолженность по овердрафтам, что, в свою очередь, дает возможность компенсировать процентные расходы за пользование заемными средствами – овердрафтами по расчетным счетам, включенным в пул.

Использование корпоративной среды SWIFT SCORE – приложение компании ЦФТ, предоставляющее корпоративным клиентам банка услуги по дистанционному банковскому обслуживанию в рамках продукта РКО с использованием стандартизированной корпоративной среды SWIFT SCORE. SWIFT SCORE представляет собой инфраструктуру для обмена сообщениями по сети SWIFTNet между корпорациями и кредитными организациями, входящими в данный SCORE. В рамках SCORE используется единый набор и формат финансовых сообщений, отвечающих ISO 20022.