Глава Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме в конце мая, сообщила, что из 109 банков с базовой лицензией, существующих в настоящее время, около 45% «не нашли свою бизнес-модель». «Со стратегической и долгосрочной точки зрения непонятно, как они будут развиваться», – подчеркнула она. Эксперты высказали свою точку зрения на то, чем обусловлена данная ситуация, и каковы возможные сценарии дальнейшего развития событий.

Большие проблемы маленьких банков

На базовую лицензию перешли небольшие банки с капиталом меньше 1 млрд рублей. Почти половина таких банков в силу невысоких рыночных позиций и ограниченных источников фондирования не смогли занять устойчивую рыночную нишу и обеспечить себя постоянными источниками дохода. В их числе, в первую очередь, небольшие московские банки, фондированные краткосрочными пассивами (например, средствами на расчётных счетах юридических лиц) и демонстрирующие слабый уровень развития традиционных кредитных направлений банковского бизнеса, объясняет Юрий Беликов, управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА». В структуре их активов зачастую преобладают требования по краткосрочным операциям размещения временно свободной ликвидности, избыточный запас которой они вынуждены поддерживать из-за волатильности пассивов. Это ограничивает их доходы и темпы генерации капитала. «Зарабатывать они пытаются на комиссионных операциях, но и здесь есть ряд сложностей. В частности, расчётно-кассовое обслуживание клиентов сопряжено с регуляторными рисками и повышенными издержками на организацию финансового мониторинга. А выдача гарантий как источник комиссионного дохода имеет определённый регуляторный порог входа в сегментах основного спроса и также требует существенных инвестиций в технологии, – поясняет Юрий Беликов. – При отсутствии стабильных источников дохода такие банки могут постепенно терять капитал на операционных расходах и не имеют драйверов роста ввиду ограниченности источников рыночного фондирования. Если им не удаётся привлечь крупных кредиторов (например, финансовые или промышленные группы компаний), то стратегические планы их развития могут быть просто нереализуемы».

Проблемы банков с базовой лицензией – это общие проблемы маленьких кредитных организаций, считает Валерий Пивень, старший директор – руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА. «В условиях очень высокой концентрации российского банковского рынка развитие является проблемным в силу проблем поиска достаточно качественной клиентской базы, способной дать возможность получения прибыли при одновременном контроле рисков. Это усложняется и дефицитом относительно дешёвых ресурсов, способных поддержать небольшие банки при их развитии. Также можно отметить, что и регулирование в большей мере благоприятствует крупным кредитным организациям», – считает Валерий Пивень.

Региональные банки ограничены в своих возможностях

Банки с базовой лицензией в большинстве своём – региональные банки, которые работали и продолжают работать с определённым сегментом рынка, в основном с субъектами МСП своего региона. При этом у региональных банков с базовой лицензией не так много возможностей предоставлять своим клиентам привлекательные условия как кредитования, так и депозитного (расчётного) обслуживания, как у крупных федеральных игроков с универсальной лицензией, отмечает Анастасия Терехина, партнёр ФБК Grant Thornton. В результате сформировать устойчивую клиентскую базу для банков с базовой лицензией бывает сложно, вследствие чего бизнес-стратегия или не сформирована в достаточном объёме или подвергается регулярным корректировкам и изменениям.

«Стоит, тем не менее, отметить, что банк с базовой лицензией может осуществлять практически все банковские операции, – говорит Анастасия Терехина. – Ограничения касаются работы с иностранными клиентами. Кроме того, он не имеет права открывать счета в зарубежных банках, кроме как для участия в иностранной платёжной системе. Данное ограничение, хоть и не является определяющим для указанного сегмента кредитных организаций, тем не менее, накладывает ряд ограничений в части возможности обслуживания клиентов и привлечения дополнительного финансирования. Данный фактор в свою очередь также может привести к сложностям в формировании устойчивой и релевантной бизнес-стратегии».

Цифровизация как камень преткновения

Банки с базовой лицензией не выдерживают конкуренции c более крупными игроками с универсальной лицензией в результате более быстрого развития цифровизации у последних, считает Надежда Караваева, старший аналитик банковских рейтингов НРА. «Невысокая обеспеченность ИТ-специалистами и высокая стоимость ИТ-разработок на фоне меньшего масштаба деятельности банков с базовой лицензией являются причинами того, что они не смогли модернизировать свои бизнес-процессы и каналы онлайн-продаж в кратчайшие сроки, – говорит она. – По тем же причинам скоринговые системы банков с базовой лицензией могут уступать моделям «универсальных» банков. Поэтому банки с базовой лицензией в своей кредитной политике (в т. ч. в силу специализации на сегменте МСП) в большей степени опираются на экспертизу в отношении клиента. Кроме того, обеспечивая интересы акционеров, кредитуют аффилированные компании. Такой подход к стандартам кредитования в рамках небольшого банка может привести к существенному ухудшению качества активов, ухудшению способности генерировать доходы и дополнительные расходы в виде резервов».

Другой причиной снижения конкурентоспособности банков с базовой лицензией Надежда Караваева называет размещение дорогого фондирования (средств физлиц) в ликвидные, но низкодоходные активы. Такое поведение банков связано с низкими риск-аппетитами на фоне необходимости создавать резервы по более рисковому размещению и поддерживать ликвидность на случай оттока вкладчиков. Таким образом, меньшая доступность более дешёвого фондирования и небольшой размер капитала ограничивают возможности по наращиванию кредитных портфелей для банков с базовой лицензией. В дальнейшем такая модель ведения бизнеса приводит к снижению их операционной эффективности и неконкурентоспособности, считает эксперт НРА.

Три пути

Доцент кафедры мировой экономики и управления внешнеэкономической деятельностью факультета государственного управления МГУ имени М. В. Ломоносова Валентина Кузнецова полагает, что вывод главы Банка России вполне имеет под собой ряд оснований.

Во-первых, традиционными преимуществами ведения дел малыми банками были хорошее знание местных условий и обслуживание розничных клиентов и МСП. Но российские малые банки развивались не эволюционно, как правило, их модели бизнеса не опирались на данные преимущества. Более того, как показывают многочисленные исследования ситуации в развитых экономиках, в условиях ускоренных процессов цифровизации банковского дела эти преимущества малые банки утрачивают.

Во-вторых, в последние годы общемировыми тенденциями стали процессы консолидации и концентрации в банковском секторе, которые были ускорены условиями пандемии COVID-19. Более крупные банки используют передовые финансовые технологии для выталкивания с рынка более мелких конкурентов. Эти тенденции характерны и для российского рынка.

В-третьих, многие традиционные банковские услуги, например, платёжно-расчётные, стали оказывать не только крупные банки, но и компании бигтеха. Это в ещё большей степени сокращает традиционные бизнес-ниши для малых банков.

Наконец, ужесточение регуляторных требований и новые факторы рисков значительно увеличивают их потребности в капитальных вложениях и не позволяют экономить на операционных издержках.

«В текущих условиях банки с базовой лицензией оказались в крайне сложной ситуации: возможные новые бизнес-линии требуют значительных капиталовложений, возможности сокращения операционных издержек практически исчерпаны, прибыльность традиционного бизнеса неуклонно снижается. Поэтому банки с базовой лицензией вынуждены либо добровольно уходить с рынка, либо соглашаться на присоединение к крупным игрокам, либо брать на себя чрезмерные риски, сознательно допуская, что со временем у них будет отозвана лицензия», – объясняет Валентина Кузнецова.

Оптимальные бизнес-модели

Банки с базовой лицензией – это в основном региональные банки, которые работают с определённым сегментом рынка, в основном с субъектами МСП своего региона. Бизнес-модель для базовых банков – обслуживание региональных клиентов, как правило, предприятий МСП. При этом обслуживание должно быть максимально комплексным, включающим кредитование, расчётное обслуживание, обслуживание зарплатных проектов, подчеркивает Анастасия Терехина. Работа с физическими лицами своего региона также может быть частью их бизнес-стратегии.

Наиболее устойчивые представители выборки банков с базовыми лицензиями – это региональные игроки, отмечает Юрий Беликов. Даже при отсутствии возможности выхода на федеральный уровень они могут иметь сформированную и относительно стабильную клиентскую базу в своем регионе. Основные направления деятельности в таком сценарии – кредитование предприятий малого бизнеса на локальном рынке, расчётно-кассовое обслуживание предприятий, одновременно выступающих заёмщиками. Возможно также розничное кредитование в рамках того спроса, который не покрыт федеральными игроками. Например, целевыми розничными заёмщиками могут выступать сотрудники организаций, находящихся на обслуживании в банке, говорит Юрий Беликов. При условии адекватности масштабу деятельности организационных и управленческих издержек, а также расходов на персонал, такая бизнес-модель, сконцентрированная на региональном рынке, обеспечивает приемлемую операционную эффективность и позволяет генерировать прибыль.

Валентина Кузнецова считает, что новые бизнес-модели для малых банков возможны только при поддерживающих мерах со стороны центрального банка и государства. К числу таких мер относятся принятие закона об открытом банкинге, развитие вторичного рынка долгов и рынка производных инструментов.

Наряду с этим также нужны меры по поддержанию справедливой конкуренции и меры, требующие от крупных банков публично раскрывать данные кредитного рейтинга юридических и физических лиц, что позволило бы банкам с базовой лицензией, как минимум, снизить затраты на комплаенс (KYC/ALM). Кроме того, по мнению эксперта, необходимо изменение в регуляторных требованиях, например, введение правила, согласно которому надзорный орган вправе определять величину обязательных отчислений в резервы, исходя из результатов надзорного стресс-теста.

Консолидация неизбежна

Эксперты единодушны во мнении, что консолидация банковского сектора продолжится. Этот процесс происходит на протяжении последних лет и уже стал естественным.

Стоит отметить, что с момента разделения кредитных организаций на банки с базовыми лицензиями и банки с универсальными лицензиями (июнь 2017 года), количество базовых банков стабильно ежегодно сокращается, говорит Анастасия Терехина. Причинами этого становятся либо решения руководства банков перейти в категорию «универсальной лицензии» путём увеличения капитала до минимально требуемого, либо сдача/отзыв лицензии. «Данная ситуация говорит о том, что кредитным организациям с базовыми лицензиями как в силу своего размера, так и в силу своей специфики, сложно поддерживать конкурентные преимущества на рынке. Если банки с базовой лицензией не определят свою бизнес-стратегию, не определят векторы развития, то им будет сложно удерживать свои позиции на рынке, и соответственно количество таких банков будет сокращаться», – считает партнёр ФБК Grant Thornton.

Как в 2020, так и в 2021 году наблюдается увеличение частоты случаев аннулирования банками лицензий по собственной инициативе с полным исполнением обязательств перед клиентами и кредиторами, отмечает Юрий Беликов. «Так, собственники недостаточно эффективных кредитных организаций выходят из банковского бизнеса и реинвестируют средства в другие сегменты финансового рынка или даже реальный сектор. У этой тенденции нет выраженно нездоровых признаков, – считает управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА». – Наоборот, это цивилизованный выход из бизнеса с сохранением деловой репутации. Некоторые региональные банки реорганизуются в форме присоединения к более крупным игрокам, в первую очередь, федеральным банкам. Зачастую это положительно характеризует качество таких присоединённых банков, иначе игроки федерального уровня не проявили бы к ним инвестиционного интереса».

И всё же, по мнению Юрия Беликова, сегмент региональных банков сохранится. В числе его представителей есть и банки из топ-100, которые даже без выхода на федеральный уровень ещё имеют потенциал экспансии в соседние регионы и укрепления за счёт этого своих позиций. Что касается небольших банков с базовыми лицензиями, та их часть, которая не выйдет из бизнеса и не будет поглощена другими игроками, может развиваться в соответствии с общим рыночным трендом при условии положительных темпов генерации капитала и устойчивых источников фондирования на локальном рынке, объясняет эксперт. При ограниченном доступе к средствам институциональных инвесторов в качестве таких источников следует рассматривать средства предприятий, обладающих региональной значимостью, и, конечно, розничное фондирование. Но в части розницы придётся конкурировать с федеральными банками, в первую очередь, на уровне качества и технологий. Это неизбежно потребует дополнительных расходов на инфраструктуру.

Банки с базовой лицензией будут пытаться выживать в условиях ухудшения платёжеспособности своего основного сегмента (МСП) и удорожания фондирования на фоне роста ключевой ставки, высказывает своё мнение Надежда Караваева. Вероятно, они будут стараться нарастить комиссионные доходы от РКО, что может повысить риски нарушения ими законодательства ПОД ФТ. Часть банков с базовой лицензией сменят лицензию на НКО.

«Собственники банков с низкой операционной эффективностью не будут заинтересованы в дальнейшем поддержании банковского бизнеса. Консолидация в секторе продолжится», – уверена старший аналитик банковских рейтингов НРА.

Как показывает международный опыт, при отсутствии целенаправленной поддержки со стороны центрального банка число возможных сценариев развития малых банков ограничено, считает Валентина Кузнецова. Это может быть выход на рынок с предложением услуг банковского дела, например, высокотехнологичным стартапам. Или объединения малых банков для организации цепочек предложения базовых банковских услуг. Среди других сценариев – совместное создание/подписка на услуги платформ компаний бигтеха, уход в сегмент микрофинансовых организаций, сосредоточение бизнеса на банковском обслуживании локального бизнеса совместно с местными органами управления.

В России существует тенденция ухода с рынка небольших кредитных организаций, считает Валерий Пивень. Что касается банков с базовой лицензией, то, как и в любом другом виде бизнеса, всё зависит от способностей их акционеров и руководителей преодолевать условия операционной среды. «Какой-то единой общей судьбы для таких банков не будет, однако их выживание будет зависеть от того, насколько акционерам будет интересен такой непростой бизнес», – подчеркивает старший директор – руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА.

Текст: Оксана Дяченко

Материал также опубликован в печатной версии Национального Банковского Журнала (июнь №6, 201).