Кризис 2008-2009 годов доказал, что высокий уровень развития МСП обеспечивает стабильность национальной экономики. России в этом отношении пока похвастаться нечем, а когда рыночные механизмы еще не восстановлены, малые и средние компании вообще оказываются на «голодном пайке» из-за нежелания многих банков работать с ними и высокой стоимости кредитных ресурсов. О государственной программе (программе финансовой поддержки МСП через Российский банк развития), призванной решить эти проблемы, рассказал в интервью NBJ в 2009 году заместитель председателя правления Внешэкономбанка Михаил КОПЕЙКИН.

NBJ: Михаил Юрьевич, в 2009 году завершен первый этап реализации программы финансовой поддержки малых и средних предприятий через РосБР, который является агентом по ее реализации. Об этой программе часто говорят, что она представляет собой принципиально новую инициативу российских властей. Это не совсем понятно, если учесть, что и ранее Внешэкономбанк оказывал поддержку малому и среднему бизнесу.

М. КОПЕЙКИН: Действительно, такая помощь оказывалась через Российский банк развития, созданный в 1999 году. В 2004 году РосБР начал кредитовать малый и средний бизнес. За пять лет были получены достаточно хорошие результаты: выдано порядка шести тысяч кредитов, а общий объем предоставленной предприятиям господдержки составил около 26 млрд рублей.

NBJ: А недавно обретенные «дочки» Внешэкономбанка - банк «ГЛОБЭКС» и Связь-Банк - помогают РосБР в этом вопросе?

М. КОПЕЙКИН: Объем поддержки, оказанной данными кредитными организациями (и Национальным торговым банком, в котором ВЭБ принадлежит 25% плюс одна акция), составляет около 15,1 млрд рублей. А ежегодная сумма, которую передает на эти цели Российский банк развития, - 10,3 млрд рублей. Таким образом, если сложить все цифры, мы получим только по 2008 году 25,4 млрд рублей, направленных структурами, входящими в ВЭБ, на поддержку малого и среднего бизнеса.

NBJ: Объемы помощи по новой программе обещают быть куда более масштабными, не так ли?

М. КОПЕЙКИН: Да. Государство выделило на эти цели 30 млрд рублей. Добавьте к этому десять миллиардов рублей, которые в начале сентября 2009 года Внешэкономбанк направил в капитал Российского банка развития. Благодаря этому уставный капитал РосБР теперь составляет порядка 15 млрд рублей. Плюс еще десять миллиардов рублей у нас остается от программы поддержки малого бизнеса в 2008 году. Таким образом, объем реального финансирования, без учета мультипликативного эффекта может превысить в 2010 году 65 млрд рублей.

NBJ: А 30 млрд рублей «свежих» государственных вливаний уже получены?

М. КОПЕЙКИН: В полном объеме нет, так как соответствующий депозитный договор, согласованный и завизированный всеми необходимыми инстанциями, предусматривает поэтапный перевод средств. 28 сентября 2009 года ВЭБ направил в РосБР первый транш в размере десять миллиардов рублей. Столько же мы должны получить в начале ноября, а последний транш - в конце ноября 2009 года.

NBJ: Новую программу рефинансирования кредитов малому и среднему бизнесу на рынке называют полноцикличной. Что вкладывается в этот термин?

М. КОПЕЙКИН: Она действительно представляет собой полный цикл кредитования. На первом этапе портфель кредитов, выданных малому и среднему бизнесу региональными банками, передается РосБР. Тот собирает их в пулы и направляет для рефинансирования в Центральный банк. Как видите, получается замкнутый круг: субъекты малого предпринимательства приходят в региональную кредитную организацию за кредитами, она, в свою очередь, обращается за рефинансированием этих кредитов в Российский банк развития, РосБР - в Банк России.

В результате и банки-партнеры, и заемщики могут получить реальные деньги, необходимые и первым, и вторым для развития своего бизнеса.

NBJ: ЦБ активно участвует в этой программе, значит ли это, что он принимает участие и в процессе отбора банков-партнеров РосБР?

М. КОПЕЙКИН: Нет. Банк России был ознакомлен с подходами, принципами и стандартами отбора банков-партнеров и предварительно акцептовал их. Конечно, он предоставляет свои рекомендации по различным вопросам, но перечень отобранных кредитных организаций с ним не согласовывается, как и вопросы, связанные со смягчением требований к банкам-партнерам. Лимиты по регионам устанавливаются не из прихоти.

NBJ: Программа поддержки малого и среднего предпринимательства носит исключительно региональный характер или столичные банки также могут в ней участвовать?

М. КОПЕЙКИН: Москва - один из регионов России, поэтому никто московским финансово-кредитным структурам не запрещает обращаться в РосБР с соответствующими заявками. Другое дело, что основная задача нашей программы - помощь именно регионам, в которых развитие малого бизнеса не находится на должном уровне. И для того чтобы эта помощь оказывалась равномерно, без перекосов, разработан механизм установления лимитов на регионы.

NBJ: При этом разброс по лимитам оказался очень существенным - от ста миллионов рублей до 800 млн рублей. С чем это связано?

М. КОПЕЙКИН: Лимиты по регионам устанавливало Минэкономразвития и исходило при этом из очевидных критериев: уровень развития малого и среднего бизнеса в конкретных регионах, потребность в его кредитовании, необходимость решения проблемы занятости населения, снятие социальной напряженности и т.д. Поэтому нет ничего удивительного в том, что лимит, установленный для Москвы, сильно отличается от лимитов для республик Тыва, Ингушетия или Калмыкия.

NBJ: В перечисленных вами регионах вообще не было подано заявок. В ряде субъектов Федерации лимиты не были выбраны до конца. Сколько насчитывается отстающих регионов?

М. КОПЕЙКИН: Мы называем их не отстающими, а регионами с пониженным спросом. По данным на 2009 год их 56.

NBJ: Вы, наверное, постоянно мониторите ситуацию с целью определить, с чем связан пониженный спрос. В ряде регионов недостаточно кредитуют малый и средний бизнес?

М. КОПЕЙКИН: Нет, кредитуют его активно. Но в некоторых регионах нет банков, которые отвечали бы предъявляемым РосБР требованиям. Требования же эти хорошо известны: определенный размер капитала, уровень просрочки по кредитам, выданным малому и среднему бизнесу, наличие у кредитных организаций рейтингов международных или российских рейтинговых агентств.

NBJ: В скольких регионах лимиты были выбраны полностью?

М. КОПЕЙКИН: В 18. Более того, здесь было зафиксировано превышение спроса над предложением: мы получили заявки на большую сумму, чем установленные лимиты. Например, по Москве мы планируем рефинансировать кредиты на сумму 800 млн рублей, а заявок уже получили на сумму свыше 3,5 млрд рублей. То же самое по Татарстану и еще по целому ряду регионов, где превышение заявок над лимитами составляет в среднем 3,5 раза.

NBJ: Для таких рекордсменов возможно увеличение лимитов за счет перераспределения средств?

М. КОПЕЙКИН: Во всяком случае, пока таких планов нет. И это, на мой взгляд, абсолютно правильно. Ведь задача программы заключается не в том, чтобы удовлетворить полностью потребности передовых регионов, а в том, чтобы создать условия для развития малого и среднего бизнеса в регионах, где уровень этого развития пока оставляет желать лучшего. С другой стороны, мы не исключаем того, что по завершении первого этапа программы мы сформу лируем предложения по изменению лимитов по различным регионам. Но это будет зависеть от того, какими будут результаты данного этапа. Смягчение требований - закономерный шаг.

NBJ: ВЭБ предпринимает какие-либо действия для того, чтобы подвигнуть регионы к выборке всех лимитов?

М. КОПЕЙКИН: Конечно. Мы уже значительно смягчили наши требования к финансово-кредитным структурам, участвующим в программе. Прежде всего, была снижена планка по величине капитала: вместо двух миллиардов рублей она переместилась на уровень в 1,75 млрд рублей. Благодаря этому некоторые банки смогли подать повторные заявки, войти в программу и, соответственно, получить возможность рефинансировать кредиты, выданные малому предпринимательству. Второе: для того чтобы допустить еще ряд кредитных организаций к участию в программе, мы изменили уровень допустимой просрочки в кредитных портфелях банков-партнеров с 8% до 12%. И еще одно очень важное изменение заключается в том, что мы разрешили банкам-партнерам предоставлять для рефинансирования кредиты, выданные в смежных регионах.

NBJ: Можете подробнее рассказать о третьем пункте? Что в данном случае имеется в виду?

М. КОПЕЙКИН: Первоначально планировалось, что и банки-партнеры, и кредитуемые предприятия должны непременно располагаться в одном и том же регионе. Но теория, как известно, суха, а на практике есть случаи, когда две области соединяет мост, и финансовое учреждение может рефинансировать только кредиты, выданные слева от этого моста, а кредиты, выданные справа, уже не может. Сами понимаете, это несерьезно. Поэтому мы внесли в программу следующую поправку: банк может рефинансировать кредиты, выданные малым и средним предприятиям смежного региона, в случае если в этом регионе не выбран лимит.

NBJ: Будут ли дальше смягчаться требования к капиталу и уровню просрочки?

М. КОПЕЙКИН: Возможно. Но мы не будем торопиться. Из 25 млрд рублей мы выделили банкам для рефинансирования кредитов МСП почти половину, порядка 12,5 млрд рублей.

NBJ: А какой процент банков подал заявки повторно?

М. КОПЕЙКИН: Сложно назвать конкретную цифру. Мы не выбрасывали ранее поданные заявки, поэтому сложилась следующая ситуация: требования к партнерам программы были смягчены, и некоторые банки, подавшие заявки на первом этапе, автоматически подошли под них. Соответственно, повторных заявок они уже не направляли. В этом просто не было необходимости.

NBJ: Еще одним требованием, которое ВЭБ выдвигает к банкам-партнерам, является наличие рейтинга. В связи с этим вопрос: рейтинги каких агентств вы принимаете?

М. КОПЕЙКИН: Любого из трех международных агентств - Moody's, Standard & Poor's и Fitch - или одного из российских рейтинговых агентств, аккредитованных при Минфине.

NBJ: Нужно несколько от разных агентств?

М. КОПЕЙКИН: Нет, достаточно одного от любого из тех, которые я указал выше.

NBJ: А уровень этих рейтингов...

М. КОПЕЙКИН: ...должен свидетельствовать о стабильности банка, его достаточной кредитоспособности. Мы не требуем максимальных уровней.

NBJ: Но для региональных кредитных организаций получение рейтингов - обычно серьезная проблема.

М. КОПЕЙКИН: Как показывает практика, не такая уж серьезная. Многие банки, которые хотели участвовать в нашей программе, уже получили рейтинги или подали заявки на их получение. В ряде случаев как раз после присвоения рейтинга мы включали финансовые учреждения в нашу программу.

NBJ: Вопрос по просрочке. ВЭБ достаточно резко поднял планку ее допустимого уровня - с 8% до 12%, то есть в полтора раза. Почему именно эта цифра была выбрана как средняя температура по больнице?

М. КОПЕЙКИН: Это объясняется следующим обстоятельством. Мы хотели, чтобы максимальное число банков, кредитующих малый и средний бизнес, могло участвовать в программе. Повышение уровня просрочки позволило ряду финансово-кредитных структур войти в нее. При этом сразу хочу отметить, что 12% - это не средняя температура по больнице в случае, когда речь идет о кредитовании МСП в регионах. У многих банков данный показатель составляет порядка 3-4%, а это ниже, чем средневзвешенный показатель просрочки в целом по банковской системе.

Еще одной причиной, которая привела нас к этому решению, было то, что многие региональные финансовые учреждения в своих кредитных портфелях не выделяют просрочку по кредитам МСП отдельной строкой. Поэтому определить, какая она на практике, затруднительно. У банка может быть общая просрочка на уровне 12%, а просрочка по кредитам, выданным малому и среднему бизнесу, может быть значительно ниже.

NBJ: Что касается сроков предоставления кредитов? Тоже внесены послабления?

М. КОПЕЙКИН: Да, мы посчитали, что сроки можно уменьшить до полугода, что позволит вовлечь в программу еще некоторое количество банков.

NBJ: Сколько времени в среднем требуется для рассмотрения заявки банка и принятия решения по ней?

М. КОПЕЙКИН: Около месяца.

NBJ: То есть заявления о том, что это очень длительный процесс, преувеличены? Так же, как, по-видимому, слухами являются и жалобы, что банкам необходимы посредники для того, чтобы оказаться включенными в программу рефинансирования РосБР. Называют даже конкретные цифры - 5% от суммы выделенных банку средств в качестве бонуса посреднику.

М. КОПЕЙКИН: В данном случае я вообще не понимаю, о чем идет речь. Посредники программой не предусмотрены, и на каком этапе они могут возникнуть тоже непонятно. Процедура подачи заявок и процедура их рассмотрения являются максимально прозрачными. Все критерии отбора известны, и я их уже называл выше. В тех регионах, где спрос превышает предложение, потенциальным участникам программы, чтобы выиграть конкурс, необходимо предложить минимальную процентную ставку по кредитам.

NBJ: Если несколько банков претендуют на одну сумму, то чем меньше ставка, тем больше шансов победить?

М. КОПЕЙКИН: Совершенно верно. В регионах с избыточным предложением ставка по кредитам может быть на уровне 13,5%.

NBJ: Это идеальная ставка? Банки ее пока не предлагают?

М. КОПЕЙКИН: Это, на наш взгляд, действительно уровень, к которому банкам-партнерам надо стремиться. По результатам конкурса в Москве или Татарстане кто-то из них может предложить и такую ставку. Но в регионах, где банков мало, а риски кредитования очень высоки, на такой результат сложно рассчитывать. Здесь финансовый учреждения могут поставить себе маржу 5-6%.

NBJ: А максимальную маржу вы устанавливаете?

М. КОПЕЙКИН: Формально не устанавливаем. Но, проанализировав все факторы, мы пришли к выводу, что она не должна превышать для заемщиков 7% в регионах с пониженным спросом и высокими рисками.

NBJ: То есть ставка по кредитам для конечного потребителя не должна выходить на 20-процентный уровень.

М. КОПЕЙКИН: Нет, потому что в этом случае наша программа просто будет неконкурентоспособной. Сбербанк и ВТБ предлагают по кредитованию малого и среднего бизнеса более выгодные условия.

NBJ: Откуда, в принципе, берется этот идеальный уровень ставки - 13,5%?

М. КОПЕЙКИН: Он складывается очень просто. Министерство финансов в рамках реализации данной программы разместило у нас депозит под 8,5%, Внешэкономбанк никакую маржу по этим средствам не брал и передал их в Российский банк развития по той же ставке. Мы приняли решение: он должен предоставлять банкам-партнерам, участвующим в программе, средства под 10,5% годовых. А рекомендуемая маржа, которую банки-партнеры могут устанавливать, предоставляя заемщикам кредиты, не должна, с нашей точки зрения, превышать 3%.

NBJ: Интересно то, что, когда вы установили ставку по вашей программе на уровне 10,5%, вы обогнали Центральный банк, у которого ставка рефинансирования на тот момент превышала 11%. Это было сделано с расчетом на то, что ЦБ скоро вновь понизит свою учетную ставку?

М. КОПЕЙКИН: И да и нет. С одной стороны, мы сразу решили, что наша ставка должна быть чуть-чуть ниже, чем ставка рефинансирования ЦБ, например на 0,5%. С другой стороны, мы, конечно, не исключали того, что регулятор в скором времени изменит свою ставку в сторону понижения. Ведь ЦБ до этого неоднократно давал понять, что будет придерживаться данной политики.

NBJ: В своих предыдущих выступлениях вы не раз говорили, что банки-партнеры могут рассчитывать на полный цикл финансирования только в том случае, если полученные в рамках программы средства они снова будут направлять на кредитование малого и среднего бизнеса. То есть они должны будут отчитываться перед РосБР?

М. КОПЕЙКИН: Конечно. Они подписывают с РосБР договоры и берут на себя в их рамках соответствующие обязательства. А дальше мы уже проверяем, насколько точно они их выполняют.

NBJ: И если не выполняют, то автоматически «вылетают» из программы?

М. КОПЕЙКИН: Необязательно «вылетают». Представьте себе ситуацию, при которой мы рефинансируем портфель кредитов МСП стоимостью сто рублей. Банк получает эти средства, но использует для кредитования малых и средних предприятий только 80 рублей. Соответственно, в следующий раз, когда он обратится к нам за рефинансированием, он получит на 20 рублей меньше, чем в первый раз. А если вообще не будет направлять полученные средства на кредитование МСП, то, конечно, он будет исключен из программы.

NBJ: Когда речь заходит о развитии малого и среднего бизнеса, то многие эксперты даже не скрывают своего пессимизма. Вы надеетесь, что госпрограмма финансовой поддержки МСП все-таки создаст условия для его развития?

М. КОПЕЙКИН: Не вижу причин сомневаться в этом. Результаты первого этапа реализации программы будут тщательно изучены и проанализированы. И возможно, некоторые положения программы, например критерии отбора банков-партнеров, будут скорректированы. Но это не свидетельство неуспеха, а нормальный процесс.