Аналитика и комментарии
06 сентября 2024
Андрей ШУЛЬГА: «Когда сложно конкурировать с крупными госбанками, на выручку приходит креатив» - председатель правления банка «Финам» о новых тенденциях на кредитном рынке для частных инвесторов
Российские банки, в целом, безболезненно прошли санкционный кризис и многому научились. О том, каким образом можно адаптироваться к затяжному циклу высоких ставок, и какие новые перспективные направления для увеличения чистой процентной и комиссионной маржи сегодня открываются, Национальному банковскому журналу (NBJ) рассказал председатель правления инвестиционного банка «Финам» Андрей ШУЛЬГА.
NBJ: Андрей Сергеевич, в конце июля Банк России повысил ключевую ставку сразу на два процентных пункта до 18% годовых. Как на это решение отреагировали банки, изменились ли предпочтения клиентов?
А.ШУЛЬГА: Высокий уровень ключевой ставки для финансовых рынков, безусловно, не является позитивным фактором. Тем более для игроков, которые, как и наш банк, ориентирован на потребности клиентов, активно торгующих на биржах. Понятно, что в нынешних условиях инструментов с потенциальной средней доходностью выше ставок по депозитам стало меньше. Однако мы не заметили сильного перетока средств на вклады. Горизонт инвестирования среди россиян существенно расширился. Если 10–15 лет назад большинство частных инвесторов вкладывали деньги на фондовом рынке на 3–6 месяцев, то сейчас средние сроки инвестиции выросли до 2–5 лет. Сказалась также и политика государства в части популяризации ИИС, размещения активов в Пенсионный фонд, а также щедрая дивидендная политика отдельных эмитентов. На мой взгляд, курс ЦБ на ужесточение денежно-кредитной политики ради борьбы с инфляцией усилил конкуренцию за внимание клиента. Многие банки, в том числе и наш, отреагировали на рост «ключа» повышением привлекательности депозитов. Некоторые наши клиенты перевели часть своих активов в рублёвые сезонные вклады или накопительные счета с повышенной доходностью.
NBJ: Насколько сильно на деятельности банка сказывается его инвестиционная специализация?
А.ШУЛЬГА: Напомню, что наша «материнская» структура – АО «Финам» – осталась единственным в РФ проводником на крупнейшие мировые биржевые площадки. В первую очередь, американских. За последние полтора года мы неплохо расширили продуктовую линейку финансовых инструментов. Пользуясь этим привилегированным статусом, финансовая группа предоставляет доступ к pre-IPO и IPO на международных площадках. В ближайших планах – выход на биржи Бразилии, Индии и Китая. Соответствующие переговоры находятся в завершающей стадии. Я думаю, в начале осени мы объявим о первых сделках. Доступ на новые рынки и площадки, безусловно, расширит инвестиционные возможности наших клиентов, активно торгующих на фондовом и валютном рынках. Наш банк находится в эпицентре принятия решений по предоставлению частным игрокам и брокерским компаниям надёжных каналов для быстрых и бесперебойных международных расчётов.
NBJ: За счёт чего выросла чистая комиссионная маржа?
А.ШУЛЬГА: Как я уже говорил, большинство наших клиентов одновременно являются и клиентами брокерской компании, которая входит в финансовую группу «Финам». Ключевыми источниками наших комиссионных доходов являются трансграничные денежные переводы, конверсионные операции, сделки с валютой как граждан, так и компаний. Мы работаем с 15 различными валютами, имеем достаточно широкую корреспондентскую сеть. Кроме этого, у юрлиц востребованы расчётно-кассовое обслуживание, валютный контроль, аудит и бухучет.
В нашем мобильном приложении (FinamBank) клиентам-физлицам доступна покупка валюты, а в скором времени коллеги из брокерского подразделения добавят возможность торговать валютой, сделки с которой прекратились после санкций против Мосбиржи, на внебиржевом рынке в FinamTrade. Расчёты будут идти через наш банк.
NBJ: В августе у ряда российских банков возникли трудности в расчётах с нашим основным торговым партнёром – около 80% платежей в юанях из Китая вернулись обратно. Вы сталкивались с этой проблемой?
А.ШУЛЬГА: Да, возвраты случались, в основном они были связаны с перенастройкой процедур комплаенса в крупнейших банках Китая, а также в небольших региональных банках, которые в части операций с юанем выступают банками второго уровня и обслуживаются через первых.
NBJ: Каким образом собираетесь повышать процентную маржу?
А.ШУЛЬГА: Мы уже давно не работаем в корпоративном кредитном сегменте. Кэш-кредиты и ипотека тоже не значатся в списке приоритетов. В фокусе нашего внимания находится высоко маржинальный сегмент банковских карт. Конечно, в этой нише сложно конкурировать с крупными игроками с государственным участием, имеющим доступ к дешёвому фондированию и льготным госпрограммам. На выручку приходит креатив. В 2012 году мы первыми в РФ вывели на розничный рынок кредитный продукт под залог ценных бумаг, размещённых на брокерском счету «Финама». Этой осенью планируем удивить рынок карточным продуктом, не имеющим аналогов в нашей стране.
NBJ: В чем его «фишка»?
А.ШУЛЬГА: Мы хотим выпустить уникальную для РФ кредитную карту под залог всех ценных бумаг, которыми обладает заёмщик-инвестор. В чём её особенность? Несколько российских банков предлагают похожие продукты. Но у них заложенные акции сразу блокируются в депозитарии. Наши заёмщики благодаря внедрению уникальной технологии с помощью искусственного интеллекта смогут и дальше торговать заложенными ценными бумагами. Отличительной чертой продукта также станет и кредитная ставка – всего плюс 3–4 к «ключу». На рынке кредитных карт ставки сейчас варьируются от 25% до 45%, причём минимальную ставку надо ещё «заслужить». Лимит по нашей карте будет до 1 млн руб., грейс-период – 120 дней. Обычно по кредитным картам нельзя бесплатно снять наличные. У нас можно снять до 50 тыс. руб. в месяц. Никаких комиссий за открытие, ведение, перевод денег в другой банк. Пока в залог можно оставлять 15–18 бумаг, торгующихся на Мосбирже. На следующем этапе планируется расширить этот список акциями второго и третьего эшелона, а также иностранными ценными бумагами. Опыт у нас есть. В середине августа к эксперименту подключились первые фокус-группы клиентов. В сентябре проект выйдет на рынок. Мы рассчитываем, что до конца этого года 3/4 клиентов «Финама» воспользуются этим продуктом. Мы также надеемся на приток новых клиентов. Добавлю, что можно получить новую пластиковую карту, заказав её в офисе или через курьера, а можно за 3–5 минут оформить цифровой аналог.
NBJ: Сейчас на банковском рынке наблюдается расцвет «цифровой» моды. Какие новые тренды в этой сфере, на ваш взгляд, окрепнут?
А.ШУЛЬГА: Однозначно вырастет спрос на цифровые финансовые активы (ЦФА), созданные на технологии блокчейн. По некоторым прогнозам, уже в конце этого года объём рынка таких активов может достичь триллиона рублей. Российским инвесторам доступны шесть уполномоченных ЦБ национальных площадок, а также большое количество международных криптобирж. Московская биржа создаёт площадку под торговлю ЦФА. Банк России предусматривает возможность расчётов ЦФА по сделкам. Эти два факта однозначно усилят интерес банков к этому инструменту. Многие российские банки в рамках диверсификации уже сейчас размещают в ЦФА часть своей ликвидности.
Кроме этого, я ожидаю бума развития технологий искусственного интеллекта и внедрения сервисов на его основе. Ранее ИИ использовался на границе инвестиций и стартапов. Сейчас возможности этой передовой технологии стали шире. Мы активно внедряем ИИ для повышения качества клиентской поддержки: к середине 2024 года почти 50% всех запросов, которые направляются в чат клиентами, обрабатывает ИИ, отвечает на запросы также ИИ. Активно развивается голосовой помощник, который отвечает на телефонные звонки – уже сейчас почти 25% звонков обрабатывает ИИ. При этом формат общения «клиент – специалист поддержки» не уходит на второй план. Менеджеры банка всегда готовы подключиться, чтобы ответить на вопросы клиента, если задача не была решена с помощью ИИ.
NBJ: Сейчас все сокращают издержки, а «Финам», напротив, наращивает мощный аналитический блок. Зачем?
А.ШУЛЬГА: Группа компаний «Финам» традиционно имеет солидные компетенции в области банковской и инвестиционной аналитики. Это позволяло эффективно распоряжаться кадрами, самым ценным активом, в интересах всей группы. Переформатируются или создаются новые команды под конкретную задачу или стратегический проект. В каждой из таких «продуктовых» команд есть эксперты из клиентского блока, «айтишники», маркетологи и, разумеется, профильные аналитики.
NBJ: Какие проблемы мешают развиваться?
А.ШУЛЬГА: У нас каких-либо трудностей нет. Единственно, что доставляет некоторые неудобства – это отсутствие возможности производить полноценную линейку необходимых расчётов в долларах США, прежде всего, в интересах розничных клиентов-инвесторов, а также с бизнесом в тех юрисдикциях, где есть сложности с ликвидностью местной валюты. Да, доля «американца» в структуре международной торговли снизилась до 47% и продолжает падать. Но всё-таки его роль в мировой финансовой системе всё ещё довольно существенна.
NBJ: По итогам 2023 года совокупная чистая прибыль российских банков составила 3,3 трлн руб. Возможно ли в этом году повторение рекорда?
А.ШУЛЬГА: Я не мастер по прогнозам. Тем более за весь рынок. Могу сказать только за наш банк. Дела у нас идут неплохо: финансовый результат банка «Финам» за первое полугодие превысил результат за весь прошлый год. Так что в будущее мы смотрим с оптимизмом. Даже в условиях высоких ставок. Залог нашего успеха – новые нестандартные маржинальные кредитные продукты, качественный сервис и скорость.
Беседовал Сергей АРТЁМОВ
Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (июль – август 2024)
NBJ: Андрей Сергеевич, в конце июля Банк России повысил ключевую ставку сразу на два процентных пункта до 18% годовых. Как на это решение отреагировали банки, изменились ли предпочтения клиентов?
А.ШУЛЬГА: Высокий уровень ключевой ставки для финансовых рынков, безусловно, не является позитивным фактором. Тем более для игроков, которые, как и наш банк, ориентирован на потребности клиентов, активно торгующих на биржах. Понятно, что в нынешних условиях инструментов с потенциальной средней доходностью выше ставок по депозитам стало меньше. Однако мы не заметили сильного перетока средств на вклады. Горизонт инвестирования среди россиян существенно расширился. Если 10–15 лет назад большинство частных инвесторов вкладывали деньги на фондовом рынке на 3–6 месяцев, то сейчас средние сроки инвестиции выросли до 2–5 лет. Сказалась также и политика государства в части популяризации ИИС, размещения активов в Пенсионный фонд, а также щедрая дивидендная политика отдельных эмитентов. На мой взгляд, курс ЦБ на ужесточение денежно-кредитной политики ради борьбы с инфляцией усилил конкуренцию за внимание клиента. Многие банки, в том числе и наш, отреагировали на рост «ключа» повышением привлекательности депозитов. Некоторые наши клиенты перевели часть своих активов в рублёвые сезонные вклады или накопительные счета с повышенной доходностью.
NBJ: Насколько сильно на деятельности банка сказывается его инвестиционная специализация?
А.ШУЛЬГА: Напомню, что наша «материнская» структура – АО «Финам» – осталась единственным в РФ проводником на крупнейшие мировые биржевые площадки. В первую очередь, американских. За последние полтора года мы неплохо расширили продуктовую линейку финансовых инструментов. Пользуясь этим привилегированным статусом, финансовая группа предоставляет доступ к pre-IPO и IPO на международных площадках. В ближайших планах – выход на биржи Бразилии, Индии и Китая. Соответствующие переговоры находятся в завершающей стадии. Я думаю, в начале осени мы объявим о первых сделках. Доступ на новые рынки и площадки, безусловно, расширит инвестиционные возможности наших клиентов, активно торгующих на фондовом и валютном рынках. Наш банк находится в эпицентре принятия решений по предоставлению частным игрокам и брокерским компаниям надёжных каналов для быстрых и бесперебойных международных расчётов.
NBJ: За счёт чего выросла чистая комиссионная маржа?
А.ШУЛЬГА: Как я уже говорил, большинство наших клиентов одновременно являются и клиентами брокерской компании, которая входит в финансовую группу «Финам». Ключевыми источниками наших комиссионных доходов являются трансграничные денежные переводы, конверсионные операции, сделки с валютой как граждан, так и компаний. Мы работаем с 15 различными валютами, имеем достаточно широкую корреспондентскую сеть. Кроме этого, у юрлиц востребованы расчётно-кассовое обслуживание, валютный контроль, аудит и бухучет.
В нашем мобильном приложении (FinamBank) клиентам-физлицам доступна покупка валюты, а в скором времени коллеги из брокерского подразделения добавят возможность торговать валютой, сделки с которой прекратились после санкций против Мосбиржи, на внебиржевом рынке в FinamTrade. Расчёты будут идти через наш банк.
NBJ: В августе у ряда российских банков возникли трудности в расчётах с нашим основным торговым партнёром – около 80% платежей в юанях из Китая вернулись обратно. Вы сталкивались с этой проблемой?
А.ШУЛЬГА: Да, возвраты случались, в основном они были связаны с перенастройкой процедур комплаенса в крупнейших банках Китая, а также в небольших региональных банках, которые в части операций с юанем выступают банками второго уровня и обслуживаются через первых.
NBJ: Каким образом собираетесь повышать процентную маржу?
А.ШУЛЬГА: Мы уже давно не работаем в корпоративном кредитном сегменте. Кэш-кредиты и ипотека тоже не значатся в списке приоритетов. В фокусе нашего внимания находится высоко маржинальный сегмент банковских карт. Конечно, в этой нише сложно конкурировать с крупными игроками с государственным участием, имеющим доступ к дешёвому фондированию и льготным госпрограммам. На выручку приходит креатив. В 2012 году мы первыми в РФ вывели на розничный рынок кредитный продукт под залог ценных бумаг, размещённых на брокерском счету «Финама». Этой осенью планируем удивить рынок карточным продуктом, не имеющим аналогов в нашей стране.
NBJ: В чем его «фишка»?
А.ШУЛЬГА: Мы хотим выпустить уникальную для РФ кредитную карту под залог всех ценных бумаг, которыми обладает заёмщик-инвестор. В чём её особенность? Несколько российских банков предлагают похожие продукты. Но у них заложенные акции сразу блокируются в депозитарии. Наши заёмщики благодаря внедрению уникальной технологии с помощью искусственного интеллекта смогут и дальше торговать заложенными ценными бумагами. Отличительной чертой продукта также станет и кредитная ставка – всего плюс 3–4 к «ключу». На рынке кредитных карт ставки сейчас варьируются от 25% до 45%, причём минимальную ставку надо ещё «заслужить». Лимит по нашей карте будет до 1 млн руб., грейс-период – 120 дней. Обычно по кредитным картам нельзя бесплатно снять наличные. У нас можно снять до 50 тыс. руб. в месяц. Никаких комиссий за открытие, ведение, перевод денег в другой банк. Пока в залог можно оставлять 15–18 бумаг, торгующихся на Мосбирже. На следующем этапе планируется расширить этот список акциями второго и третьего эшелона, а также иностранными ценными бумагами. Опыт у нас есть. В середине августа к эксперименту подключились первые фокус-группы клиентов. В сентябре проект выйдет на рынок. Мы рассчитываем, что до конца этого года 3/4 клиентов «Финама» воспользуются этим продуктом. Мы также надеемся на приток новых клиентов. Добавлю, что можно получить новую пластиковую карту, заказав её в офисе или через курьера, а можно за 3–5 минут оформить цифровой аналог.
NBJ: Сейчас на банковском рынке наблюдается расцвет «цифровой» моды. Какие новые тренды в этой сфере, на ваш взгляд, окрепнут?
А.ШУЛЬГА: Однозначно вырастет спрос на цифровые финансовые активы (ЦФА), созданные на технологии блокчейн. По некоторым прогнозам, уже в конце этого года объём рынка таких активов может достичь триллиона рублей. Российским инвесторам доступны шесть уполномоченных ЦБ национальных площадок, а также большое количество международных криптобирж. Московская биржа создаёт площадку под торговлю ЦФА. Банк России предусматривает возможность расчётов ЦФА по сделкам. Эти два факта однозначно усилят интерес банков к этому инструменту. Многие российские банки в рамках диверсификации уже сейчас размещают в ЦФА часть своей ликвидности.
Кроме этого, я ожидаю бума развития технологий искусственного интеллекта и внедрения сервисов на его основе. Ранее ИИ использовался на границе инвестиций и стартапов. Сейчас возможности этой передовой технологии стали шире. Мы активно внедряем ИИ для повышения качества клиентской поддержки: к середине 2024 года почти 50% всех запросов, которые направляются в чат клиентами, обрабатывает ИИ, отвечает на запросы также ИИ. Активно развивается голосовой помощник, который отвечает на телефонные звонки – уже сейчас почти 25% звонков обрабатывает ИИ. При этом формат общения «клиент – специалист поддержки» не уходит на второй план. Менеджеры банка всегда готовы подключиться, чтобы ответить на вопросы клиента, если задача не была решена с помощью ИИ.
NBJ: Сейчас все сокращают издержки, а «Финам», напротив, наращивает мощный аналитический блок. Зачем?
А.ШУЛЬГА: Группа компаний «Финам» традиционно имеет солидные компетенции в области банковской и инвестиционной аналитики. Это позволяло эффективно распоряжаться кадрами, самым ценным активом, в интересах всей группы. Переформатируются или создаются новые команды под конкретную задачу или стратегический проект. В каждой из таких «продуктовых» команд есть эксперты из клиентского блока, «айтишники», маркетологи и, разумеется, профильные аналитики.
NBJ: Какие проблемы мешают развиваться?
А.ШУЛЬГА: У нас каких-либо трудностей нет. Единственно, что доставляет некоторые неудобства – это отсутствие возможности производить полноценную линейку необходимых расчётов в долларах США, прежде всего, в интересах розничных клиентов-инвесторов, а также с бизнесом в тех юрисдикциях, где есть сложности с ликвидностью местной валюты. Да, доля «американца» в структуре международной торговли снизилась до 47% и продолжает падать. Но всё-таки его роль в мировой финансовой системе всё ещё довольно существенна.
NBJ: По итогам 2023 года совокупная чистая прибыль российских банков составила 3,3 трлн руб. Возможно ли в этом году повторение рекорда?
А.ШУЛЬГА: Я не мастер по прогнозам. Тем более за весь рынок. Могу сказать только за наш банк. Дела у нас идут неплохо: финансовый результат банка «Финам» за первое полугодие превысил результат за весь прошлый год. Так что в будущее мы смотрим с оптимизмом. Даже в условиях высоких ставок. Залог нашего успеха – новые нестандартные маржинальные кредитные продукты, качественный сервис и скорость.
Беседовал Сергей АРТЁМОВ
Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (июль – август 2024)
