Меры по ужесточению норм торговли на Форекс, принимающиеся в России, не оставили мировую банковскую общественность равнодушными. Теперь ряд государств последуют российскому примеру. Тем не менее, в мире остаются страны, в которых форекс-трейдинг не подвергается жесткому контролю государства, мало того, во многих странах третьего мира не содержится даже законодательных норм по этому бизнесу.

Что не запрещено – то разрешено

Географическое присутствие форекс-брокеров в государствах мира очень неравномерное. Большинство брокеров расположены в США, Европе (причем тоже неравномерно, большинство европейских брокеров нашли постоянное место жительства в Великобритании и на Кипре), Азиатско-Тихоокеанском бассейне (Япония, Австралия, Сингапур) и на Ближнем Востоке. В Африке брокеров практически нет, мало того, большинство государств региона даже не имеют в своем законодательстве норм относительно их деятельности.

По законодательству относительно форекс-трейдинга все страны можно разделить на три группы:

1. Разрешающие форекс-трейдинг без ограничений.

2. Ограничивающие форекс-трейдинг.

3. Запрещающие форекс-трейдинг.

К первой группе, в первую очередь, относятся страны англосаксонского мира и страны Евросоюза. Форекс-трейдинг разрешен без ограничений или практически без них в следующих странах: США, Великобритания, Италия, Кипр, Австралия, Канада, Япония, Мальта, Индонезия, Болгария, Швейцария, Румыния, Германия. Также форекс-трейдинг является легальным без ограничений в странах Центральной и Восточной Европы. Вторая группа (ограничивающие форекс-трейдинг по суммам денег, получению доступа к форексу частными лицами и т.п.) представлена, помимо России, Китаем, Нигерией, ЮАР, Украиной, Египтом. Третья группа – страны, полностью запрещающие форекс-трейдинг. Это, внезапно, Бельгия, единственная страна Евросоюза с такой законодательной нормой. А также Северная Корея, Малайзия, Франция, Босния и Герцеговина, Израиль, а также все страны с шариатским законодательством – Иран, Саудовская Аравия и прочие. Во всех остальных странах законодательные нормы относительно Форекса еще не выработаны, а что не запрещено – то разрешено.

По поводу шариата отдельный разговор. Собственно говоря, запрещен не Форекс, а своп за перенос позиции на следующий день, поскольку богословы видят в свопе проценты за кредит, в то время, как исламская религия запрещает ростовщичество. В банковских операциях там получили распространение так называемые исламские кредиты, по которым средства отдаются скорее в лизинг, чем под проценты.

Не следует считать, что в странах, которых трейдинг на форекс разрешен, брокерам и трейдерам дана полная свобода действий, и они не столкнутся с ограничениями, например, валютного законодательства или деятельности иностранных юридических лиц. Так, в США существует черный список стран, с которыми форекс-брокеры могут вести деятельность, трейдерам из этих стран запрещено открывать счета у американских брокеров. Также действует закон о налоге на иностранные активы. Он касается и американцев, открывших счета у зарубежных брокеров. Предусмотрены санкции относительно тех иностранных брокеров, которые не предоставили американскому регулятору данные об американских гражданах, открывших у них счета. В Европе, за исключением Бельгии, с трейдингом на форексе все гораздо проще.

В Танзании – аресты, в Венесуэле – либерализация

Из первой группы списка в ближайшее время, скорее всего, перейдет во вторую группу Австралия, в которой готовятся изменения законодательства. Так, сейчас Австралийская служба надзора за конкуренцией ведет расследование по поводу высокой стоимости услуг обмена валюты в стране. Пока это касается четырех крупнейших банков страны: National Australia Bank, Commonwealth Bank, ANZ и Westpac, и ряда компаний, занимающихся онлайн-переводами. Тем не менее, нетрудно догадаться, что новые валютные нормы затронут в будущем и брокеров. Вероятнее всего, ряд брокеров уйдет из страны, остальные же будут вынуждены снизить спред и комиссионные, что, конечно, не будет нравиться самим брокерам, но будет выгодно для трейдеров.

Также изменения готовятся в законодательстве нескольких стран Восточной Африки. Так, полгода продолжалось расследование в Танзании, выявившее случаи мошенничества и отмывания денег на Форекс. Правительство своим решением заморозило лицензирование новых форекс-брокеров. Были арестованы трейдеры, подозреваемые в отмывании денег. Коммерческим банкам были запрещены конверсионные операции на рынке форекс. Примеру Танзании сейчас последовали Руанда, Уганда и Кения. В Руанде также были произведены аресты трейдеров. В Уганде подобные валютные операции были запрещены еще в 2015 году. В Кении трейдинг без лицензии чреват тюремным заключением.

В Венесуэле, наоборот, валютное законодательство либерализуется, и, скорее всего, в скором времени в этой стране появятся законы, позволяющие брокерам и трейдерам вести свою деятельность совершенно легально. Либерализация валютного законодательства – безусловно, вынужденный шаг на фоне борьбы с гиперинфляцией. В этом году там разрешили покупку и продажу валюты в частных и государственных банках. В последние годы там был преодолен разрыв между официальным курсом валюты и курсом черного рынка. Некоторое время существовал институт валютных аукционов, который заменял форекс и был известен как Dicom. Скорее всего, эти аукционы не будут продолжаться, т.к. изжили себя с точки зрения национальной экономики.

Текст: Роман Мамчиц

Полную версию этого материала читайте в печатной версии журнала (№ 7-8, июль-август 2019).