С 1 июля 2025 года вступают в силу новые макропруденциальные лимиты (МПЛ) на выдачу высокорискованных ипотечных кредитов. Регулятор ввел квоты для займов с высокой долговой нагрузкой заемщиков и низким первоначальным взносом, чтобы предотвратить перегрев рынка.

Ключевые ограничения:

• Для самых рискованных кредитов (ПДН >50%, взнос <20%) установлен лимит в 2% от общего объема выдачи на новостройки. В I квартале 2025 года доля таких займов составляла всего 1%.

• Ипотека с ПДН до 50% (взнос <20%) или ПДН свыше 80% (взнос >20%) ограничена 5%. В начале года аналогичные кредиты занимали 3% рынка.

• На вторичное жилье с ПДН >50% и LTV >80% введен потолок в 10% (против 8% в январе-марте).

Последствия для рынка:
ЦБ подчеркивает, что новые меры не сократят общий объем ипотечного кредитования, так как лимиты установлены с запасом. Однако они предотвратят концентрацию высокорискованных займов в портфелях банков.

Смягчение надбавок:
Параллельно регулятор снижает с 1 июля макропруденциальные надбавки по рискованным кредитам. Это решение принято благодаря эффективности ранее введенных ограничений:

• Доля ипотеки с ПДН >80% упала с 47% в III квартале 2023 года до 6% в начале 2025 года.

• Кредиты с первоначальным взносом <20% сократились с 51% до 5% за тот же период.

Рост просрочки:
ЦБ фиксирует ухудшение качества обслуживания ипотеки: доля просроченных более 90 дней кредитов выросла с 0,5% до 0,9% год к году. Основная причина — займы, выданные в период ажиотажного спроса в 2023–2024 годах.

Эти меры продолжают курс Банка России на охлаждение перегретых сегментов ипотеки без сокращения доступности кредитов для добросовестных заемщиков.