Многие банки отказываются кредитовать сектор МСБ, ссылаясь на избыточные риски, сворачивают соответствующие программы, распускают подразделения. Другие осознают, что уйти с этого рынка сейчас - это почти наверняка на него не вернуться. И идут по прагматичному пути: вздергивают процентные ставки на «безопасную» высоту, урезают сроки по кредитам, ужесточают оценку заемщиков. НБЖ задался вопросом, является ли сегмент «малого и среднего» по-прежнему привлекательным для банков и каковы его реальные перспективы.

КТО НЕ РИСКУЕТ

Кредитование малого бизнеса в России начало активно развиваться только в 2000-е годы. Изначально сегмент покрывался малыми и средними, в основном региональными банками. Гиганты прибирали к рукам крупный бизнес, но когда самые лакомые корпоративные клиенты были разобраны, с азартом включились в игру с «маленькими». На рынке МСБ существенно выросла конкуренция, снизились процентные ставки, появилось множество целевых программ. В 2006 году объем финансирования сектора увеличился на 70%. Прогнозы на 2008 год были более чем оптимистичными: эксперты предрекали прирост в 90-100%. Сегмент, по определению президента банка «БНП Париба Восток» Филиппа Дельпаля, был привлекательным для финансово-кредитных структур не только с точки зрения потенциала развития, но и с точки зрения доходности, которая компенсировала риски.
   За время кризиса объемы кредитования сегмента, по наблюдениям экспертов, снизились не менее чем в три раза. К примеру, в ВТБ24 финансирование МСБ, по данным пресс-службы организации, сократилось почти вдвое: сейчас в банке выдается кредитов на сумму в 2-3 млрд руб. в месяц вместо 5–6 млрд руб. в первых трех кварталах 2008 года. Соответственно, портфель кредитов малому бизнесу растет гораздо меньшими темпами, чем в докризисные времена. Однако в госбанке уверяют, что отказываться от кредитования сегмента не собираются.
   В кредитных организациях называют две главные причины снижения объемов финансирования. Во-первых, недостаток фондирования. «Ресурсы у банков резко сократились, при этом оценивать риски стало значительно сложнее. Количество дефолтов увеличилось. Таким образом, существенно уменьшились и объемы кредитования», - объясняет Чаба Зентаи, руководитель блока «Малый и средний бизнес» Альфа-Банка. Во-вторых, сказалось снижение спроса на кредиты: малые предприятия не вполне представляют, каким образом ситуация будет развиваться дальше, а потому не готовы брать на себя обязательства, которые вскоре могут стать непосильными.

   Отдельные банки, в основном из числа мелких и средних, вообще свернули программы по кредитованию МСБ, опасаясь возросших рисков, но крупные «игроки», прежде всего с помощью господдержки, развивают направление. По словам Филиппа Дельпаля, многие кредитные структуры, продолжающие работу в сегменте, фокусируются в основном на финансировании оборотного капитала, отказываясь от долгосрочных инвестиционных вложений и таких продуктов, как финансирование ипотеки для предпринимателей. Заметные изменения на рынке: большинство банков сейчас кредитует на срок до года, при этом беззалоговые кредитные продукты практически не предлагаются. По мнению вице-президента Пробизнесбанка Романа Пинаева, если финансовая организация всерьез и надолго вышла на этот рынок, то уходить сейчас недальновидно: можно уже и не вернуться. Стоит пересмотреть стратегию и тактику. Прежде всего необходимо предлагать новые продукты и осваивать новые сегменты рынка. При этом не забывать о качестве портфеля и активно работать с существующими клиентами.
   Что интересно, явного роста просрочки на этом рынке пока не наблюдается. «Естественно, просроченная задолженность выросла - до 4-6%, но это абсолютно не критично, - уверяет Елена Махота, директор департамента малого и среднего бизнеса Промсвязьбанка. - В «рознице» этот показатель гораздо выше - 10-15%. Но важно понимать, что это два принципиально разных заемщика - физическое лицо и собственник малого предприятия, который не возвращает кредит, только когда у него системные необратимые проблемы в бизнесе. Если он, конечно, не мошенник. Для предпринимателя его компания - источник дохода всей семьи, благосостояния детей. Здесь мотивация для возврата кредита значительно выше».
   По данным директора департамента кредитования СБ Банка Ирины Кукарской, рост просрочки особенно заметен в таких сегментах, как строительство, металлообработка, рекламный бизнес. Причем многие банки не идут на реструктуризацию задолженности по кредитам, а проводят жесткую политику взыскания долга в судебном порядке.

ОПРАВДАННАЯ ЖЕСТОКОСТЬ

НБЖ провел опрос среди кредитных организаций с целью выяснить, ужесточилась ли в банках оценка заемщиков. Подавляющее большинство финансовых структур признало: подходы к оценке и условия предоставления кредитов стали жестче и консервативнее. Мотивация понятна - привлечь в период кризиса более стабильных клиентов, которые в прогнозируемом будущем не будут иметь проблем с погашением займа. «При принятии решения мы в первую очередь обращаем внимание на историю бизнеса, его устойчивость, способность выдерживать снижающиеся объемы продаж, источники погашения кредита, - говорит директор кредитного департамента СДМ-Банка Сергей Козлов. - Залог является необходимым, но дополнительным фактором. При этом недвижимость, конечно же, считается более надежным залогом в сравнении с товарами или оборудованием».
   Некоторые участники рынка уверены, что залог всего лишь дополнительная страховка и важен прежде всего с морально-обязывающей точки зрения: клиент должен знать, что он может потерять серьезные активы. Гораздо важнее для банка - оценить перспективность бизнеса, понять, насколько в нынешних «штормовых» условиях он может быть
устойчив, востребован и рентабилен. А вот в ВТБ24 в первую очередь изменили именно залоговую политику: к примеру, отказались от овердрафтов, сократили возможность выдачи беззалоговых кредитов и кредитов под залог товаров в обороте. В госбанке уверены, что всегда есть возможность залог реализовать, даже во время кризиса: есть те, кто продают, и те, кто покупают.

   Вообще же эксперты убеждены, что старые подходы к кредитованию МСБ не работают. И приоритетным становится не доходность, а качество актива. Но Роман Лесохин, директор департамента по работе с малым бизнесом НОМОС-Банка, по-прежнему ратует за «гармонию»: «Как качество, так и доходность были и остаются нашими приоритетами в кредитовании этого сегмента. Банк не работал на сомнительных скоринговых схемах и во всех случаях производил адекватную оценку бизнеса как до кризиса, так и после его наступления». И по еще одному пункту в НОМОС-Банке не изменили докризисной стратегии: там, в отличие от многих других банков, продолжают кредитовать малый бизнес на срок до пяти лет.

НА ПЕРСПЕКТИВУ

Едва ли не самый интересный вопрос по теме - что будет со сферой кредитования малого и среднего бизнеса в
будущем. Чаба Зентаи пессимистичен: «Об отрицательной динамике рынка можно говорить с высокой долей вероятности. Возвращение прежних темпов возможно только с одновременным ростом экономики». Но другие специалисты верят в лучшее. По твердому убеждению Романа Лесохина, возможности и перспективы создания диверсифицированного высокодоходного кредитного портфеля сохраняются, хотя, конечно, бума развития малого бизнеса сейчас ожидать не стоит. Но при взвешенном сбалансированном подходе к оценке кредитных рисков сектор продолжает оставаться привлекательным для банков. Также эксперт отмечает, что в нынешний период передела клиентского сегмента от малых и средних банков в пользу крупных игроков есть отличная возможность усилить свои позиции на этом рынке. «Зарабатывать на этом сегменте во время кризиса можно и нужно, - уверен Роман Пинаев. - В Южной Америке, к примеру, финансовый кризис если не перманентный, то регулярный. Тем не менее многие местные банки нашли для себя успешные бизнес-модели в плане микрофинансирования: выдают кредиты по несколько сот
долларов под очень высокие ставки - около 50% годовых. Есть удачные примеры и в странах Восточной Европы. Здесь важно понимать, что Россия в этом смысле не является уникальной страной, и этот кризис тоже не уникален. Все это когда-то где-то уже было, и банки находили способы бороться с ситуацией и получать прибыль».
   В отношении перспектив развития сегмента МСБ в России банкиры оказались оптимистичны: по их мнению, он обречен на рост. Поводов к тому как минимум два. Во-первых, малый бизнес является далеко не закредитованным сектором экономики. Во-вторых, большинство предприятий сегмента - это производство и реализация товаров и услуг первой необходимости, спрос на которые будет всегда, пусть и в разном объеме. Кроме того, отмечает Маргарита Кучеренко, содиректор коммерческой дирекции по развитию бизнеса и региональной сети BSGV, малые и средние предприятия более мобильны, чем крупные, они легче приспосабливаются к новым условиям рынка и способны избежать тех финансовых проблем, с которыми столкнулись многие промышленные гиганты. 

 

беседовала Маргарита Удовиченко