Аналитика и комментарии
26 февраля 2025
Новые вызовы для финансового сектора: партнёры NBJ рассказали о своих ожиданиях от предстоящего делового года
По традиции в первом номере редакция Национального банковского журнала (NBJ) предоставляет возможность партнёрам, экспертам различных финансовых организаций, поразмышлять, чего они ожидают от наступившего года. Каждая из этих компаний ждёт перемен в бизнесе, реализует новые задачи и выстраивает стратегию развития «на земле», исходя из текущих, не всегда благоприятных, условий. Предоставим слово коллегам.
Финансово-кредитные организации и страховые компании
Полина КАРПЕНКО,
Председатель правления «Цифра банк»:
«2025 год потребует от банков гибкости, адаптивности и умения оперативно реагировать на изменяющиеся условия»
В 2025 году продолжатся процессы, начавшиеся в IV квартале 2024 года: сокращение темпов роста кредитования – как потребительского, так и кредитования юридических лиц. Сохранение макропруденциальных лимитов по кредитам для физических лиц, а также введение антициклической надбавки также будут ограничивать аппетит к риску среди кредитных организаций. Таким образом, с высокой вероятностью мы увидим в 2025 году самые низкие темпы роста кредитования за последние 10 лет.
Одновременно с этим продолжат расти объёмы средств физлиц во вкладах, этому будут способствовать как привлекательные ставки, так и капитализация процентов по действующим вкладам.
Во второй половине года вероятно снижение ключевой ставки, но с учётом целевой инфляции в 4,5–5% снижение будет очень плавным, чтобы не простимулировать рост спроса, кредитования и, как следствие, избежать разгона инфляции.
Также банки продолжат адаптироваться к санкционному давлению, в том числе развивая корреспондентские отношения с кредитными организациями дружественных стран. «Цифра банк» также планирует фокусироваться на данном направлении, чтобы обеспечить клиентам возможность проводить платежи в том числе в рамках ВЭД.
Кроме того, банки продолжат активно инвестировать в цифровые технологии, развивая онлайн-сервисы, мобильные приложения и решения в области искусственного интеллекта для улучшения клиентского опыта и оптимизации процессов.
В целом 2025 год потребует от банков гибкости, адаптивности и умения оперативно реагировать на изменяющиеся условия.
Алексей КОСЯКОВ,
заместитель председателя правления Банка ДОМ.РФ:
«В 2025 году ожидаем дальнейшей стабилизации спроса на ипотеку»
Как ипотечно-строительный банк мы уделяем особое внимание жилищному кредитованию. Портфель ипотечных кредитов банка по состоянию на декабрь 2024 года превысил 630 млрд рублей – это почти в 1,5 раза больше, чем в декабре прошлого года. С 2018 года жилищные условия с помощью ипотечных продуктов банка улучшили около 270 тыс. заёмщиков, объём кредитования превысил 1 триллион рублей.
В 2025 году ожидаем дальнейшей стабилизации спроса на ипотеку, это связано с тем, что льготные ипотечные программы стали более целевыми, направленными на поддержку семьям и строительной отрасли в тех регионах, которые наиболее в этом нуждаются.
В 2025 году вступит в силу новый закон, регламентирующий строительство жилых домов по договорам подряда с использованием счетов эскроу. Банк ДОМ.РФ ещё до принятия закона запустил пилот по выдаче «безопасной» ипотеки на ИЖС с эскроу по аналогии с рынком многоквартирных домов. Средства покупателей хранятся в банке на специальном счёте, а подрядчик строит за счёт кредита по субсидированной ставке от 1%.
Защита прав дольщиков стала основой развития рынка квартир, мы ожидаем, что она станет драйвером роста ИЖС.
По итогам 2024 года Банк ДОМ.РФ занял 12-е место по объёму пассивов в рэнкинге аналитической компании Frank RG, подвинувшись на 5 позиций по сравнению с декабрём прошлого года. Портфель пассивов банка превысил 520 млрд рублей, увеличившись к прошлому году в 1,5 раза. Портфель срочных вкладов составил 300 млрд рублей – больше, чем в прошлом году в 2 раза.
В текущих условиях, когда ставки по сберегательным продуктам находятся на историческом максимуме, вклады стали самым доступным инструментом накопления и инвестирования. Ожидаем сохранения данной тенденции в 2025 году.
В последние годы банки всё больше идут в сторону цифровизации. В 2024 году мы первыми в стране оформили ипотеку по биометрии – клиенты регистрируют биометрические данные в Единой биометрической системе (ЕБС) и самостоятельно открывают банковский счёт, пройдя процедуру идентификации удалённо за считанные минуты. А в конце года – запустили возможность упрощённого онлайн-оформления договоров на ипотеку с применением электронной подписи приложения «Госключ». При этом заёмщик не собирает никаких документов и не заполняет анкет – все данные поступают в банк автоматически из его Цифрового профиля. Всё это упрощает процесс оформления кредита, делая его быстрым и бесшовным.
Евгений ЕЛЬСКИЙ,
заместитель председателя правления Металлинвестбанка:
«Из-за регуляторных ограничений банки будут расширять набор услуг, в том числе нефинансовых»
2025 год ожидаемо несёт новые вызовы для банковского сектора и экономики в целом.
Ужесточение регулирования в корпоративном кредитовании, введение антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала в сочетании с высокой ключевой ставкой ограничат для банков возможность наращивать кредитный портфель. Из-за этих ограничений банки будут расширять набор услуг, в том числе нефинансовых, которые они готовы предложить клиентам.
Ещё один тренд – ожидание от службы поддержки моментального реагирования и решения проблем в одно касание. Для этого необходимо, чтобы сотрудники колл-центра хорошо знали продукт, а также имели удобную базу знаний. В 2025 году мы продолжим совершенствовать качество сервиса и дорабатывать автоматизированную платформу поддержки клиентов.
Также стандартные пакеты услуг и массовые рассылки предложений уходят в прошлое. Сейчас банк должен понимать потребности каждого клиента и предлагать нужные именно ему продукты. За счёт развития CRM-системы и детальной сегментации клиентов планируем максимально автоматизировать процессы внутри банка, сохранив при этом персональный подход к обслуживанию.
Глобальный тренд на цифровизацию банковского сектора влечёт за собой рост спроса на мобильный банкинг. Люди хотят совершать большинство операций через смартфон и планшет, причём путь клиента должен быть простым, бесшовным, интуитивно понятным. В предстоящем году в наших планах переводить в онлайн имеющиеся сервисы и расширять функционал мобильного приложения.
Дмитрий ОРЛОВ,
заместитель председателя правления АКБ «ФОРА-БАНК» (АО):
«Финансовый рынок сконцентрируется на вопросах обеспечения кибербезопасности и усиленной защиты от возникающих угроз»
Начну с упоминания текущей ситуации и глобального ожидания её последствий – высокая ключевая ставка явным образом ограничивает способность банковской системы активно расти. Плюс это стало дополнительным фактором, порождающим риск ухудшения финансового положения заёмщиков и, как следствие, ухудшения состояния кредитных портфелей, вероятность роста просроченной задолженности.
В настоящий момент всё выглядит достаточно стабильно, но ситуация может драматически измениться, если будут пересмотрены отдельные меры по сдерживанию роста кредитования.
Именно они в первую очередь непосредственно влияют на банковский рынок –макропруденциальные лимиты, повышенные надбавки к нормативам существенным образом замедляют перегретый кредитный рынок, добавляя ощущения уверенности, но и сдерживая возможный позитивный рост рынка.
Вторым ключевым событием 2025 года будет вступление в действие с 1 июля нормы об обязательном обеспечении клиентам со стороны крупнейших игроков рынка возможности использования цифрового рубля, с одной стороны. А с другой стороны – обязанность предприятий в зависимости от величины выручки принимать цифровые рубли к оплате. Это будет значимым вызовом для рынка, причём для бóльшей его части.
Если часть банков «живёт» в проекте цифрового рубля достаточно давно, то остальных – рядовых потребителей и торговые точки – ждёт полгода обучения и насаждения новации. А затем более длительный этап привыкания, который, на примере более понятной и прозрачной оплаты через QR СБП, может занять не один год.
Если вспоминать СБП, то в этом году нас ждёт очередное расширение предлагаемых Системой сервисов, на этот раз это государственные платежи и выплаты C2G. Обязательный запуск сервисов ожидается уже этой весной.
И последним трендом, о котором хочу сказать, является концентрация финансового рынка на вопросах обеспечения кибербезопасности и усиленной защиты от возникающих угроз. Использование информационных технологий, искусственного интеллекта для обнаружения угроз, предотвращения мошенничества, прекращения несанкционированного доступа и минимизации последствий является самым ярким примером активного применения новаций на стыке различных отраслей.
Александр РУДЕНКО,
директор ЗЕНИТ Private Banking:
«Мы видим потенциал в развитии исламских финансовых продуктов»
В 2025 году мы ожидаем продолжения экономического роста в России, хотя темпы будут более скромными по сравнению с предыдущими периодами. Ключевыми факторами, влияющими на экономическую активность и спрос на банковские услуги, остаются бюджетная политика, внешнеэкономическая конъюнктура и денежно-кредитная политика ЦБ РФ.
Первоначальный прогноз МЭР по росту ВВП в 2024 году составлял 2,3%, однако фактический рост может достичь 4%. Инфляция в 2024 году также показала ускорение до 9,5% вместо ожидаемого снижения. Несмотря на ожидания охлаждения кредитования, кредитный портфель банковского сектора может вырасти на 18–20%.
2024 год был отмечен значительным увеличением бюджетных расходов и ужесточением денежно-кредитных условий. В 2025 году мы ожидаем дальнейшее расширение бюджета и возможное улучшение внешнеэкономической ситуации, что может положительно сказаться на экономике. Темпы роста ВВП могут превысить текущие прогнозы до 2,5%, при этом обрабатывающие производства сохранят наибольший вклад.
Кредитование продолжится с опережающими темпами, а депозиты физических лиц останутся привлекательными с учётом реальной доходности. Ожидается рост депозитов не менее чем на 20%. В условиях высоких процентных ставок вклады с плавающей ставкой становятся популярными среди состоятельных клиентов.
Также стоит отметить растущий интерес к защитным активам, таким как золото и недвижимость. Мы видим потенциал в развитии исламских финансовых продуктов, что позволит привлечь новых клиентов и капитал в банк.
Ольга ГОРЮКОВА,
директор Департамента риск-менеджмента – член Правления АО «Свой Банк»:
«Банковский рынок находится в ожидании запуска нового инструмента ранжирования банков – надзорного рейтинга»
В 2025 году число банков продолжит постепенно снижаться. Это будет происходить в результате как покупки одних банков другими, в том числе через приобретение банков с иностранным участием, присоединение и слияние бизнесов, так и выявленных серьёзных нарушений, установленных регулятором в ходе надзорной деятельности, приводящих к отзыву лицензии.
Объёмы розничного бизнеса банковского сектора поменяют тренд 2024 года на сокращение и начнут подрастать к середине-концу II полугодия и только при условии ослабления регулирования рынка потребительского кредитования (снижения уровня макропруденциальных надбавок к RWA, МПЛ для банков с универсальной лицензией, продолжающейся практики отмены ограничений по предельному уровню ПСК, запущенной в Q1 2025), перезапуска государственных программ ипотечного кредитования или нахождения на уровне государства дополнительных эффективных механизмов для оживления ипотечного рынка.
В условиях высокой ключевой ставки 21% и, вероятно, выше), я думаю, мы будем фиксировать продолжающееся замедление темпов корпоративного кредитования, включая выдачи сегменту МСБ, видеть рост количества реструктуризаций действующих кредитных договоров в части изменения первоначальных условий кредитования, удорожания кредитов (выражающееся в росте процентных ставок по кредитам) вслед за ростом ключевой ставки.
Банковский рынок находится в ожидании запуска нового инструмента ранжирования банков – надзорного рейтинга, присваиваемого Банком России. Ещё в прошлом году регулятор анонсировал запуск новой методологии рейтингования банков: надзорный рейтинг заменит классификационную группу, устанавливаемую ЦБ РФ в отношении каждого банка на основании Указания № 4336-У. В этой связи банкам придётся перетрясти свои бюджеты и бизнес-планы с выделением дополнительных сумм на уплату повышенных взносов в АСВ по страхуемым остаткам привлечённых средств, которые как раз и будут зависеть от значения надзорного рейтинга.
В 2025 году многие банки непременно продолжат развитие своих информационных систем и технологий, применяемых как для ускорения внутренних бизнес-процессов, оценки рисков, так и для улучшения качества предоставляемых клиентам банковских услуг. Вопрос с импортозамещением применяемого иностранного ПО и систем, миграцией на софт российских аккредитованных поставщиков останется также достаточно острым и актуальным. Поэтому этот блок задач сохранится в числе первых приоритетов операционных планов.
Из-за непредсказуемого тренда ключевой ставки банки будут продолжать искать варианты в развитии и наращивании объёмов комиссионного бизнеса, в т.ч. транзакционного, гарантийного и др., в целом не зависящего от динамики ключевой ставки и оказывающего положительное влияние на PNL в части наращивания непроцентных операционных доходов банков.
В 2025 году фокус также будет сохраняться на развитии работы по противодействию мошенничеству и усилении антифрод-функции, настройке правил принятия решений и корректировке внутренних кредитных политик по реализации наложения самозапрета российскими гражданами на получение банковских кредитов (задача на Q1 2025).
Дмитрий ГРИШИН,
Директор по инновациям Банка Уралсиб, председатель Комитета по инновациям в банковской отрасли Ассоциации российских банков:
«Ключевое событие 2025 – это установление обязанности торгово-сервисным предприятиям (ТСП) начать принимать оплату цифровыми рублями (ЦР)»
Эксперимент по ЦР признан успешным, и количество банков, объявивших о своём участии в проекте, значительно расширилось. Однако говорить о массовом использовании ЦР населением пока не приходится. Тем не менее, времени у ТСП остаётся всего 5 месяцев и реализовать приём ЦР в отведённый период будет непросто. Дополнительную сложность здесь представляет то, что в отличие от карточных платежей или СБП в Платформе ЦР отсутствует роль агента\провайдера, который мог бы взять на себя функционал подключения магазина к платформе. По сути, сами банки являются такими провайдерами, так как ЦР учитываются только на балансе Банка России.
Облегчить ситуацию с подключением может универсальный QR-код, концепцию которого продвигает Банк России, – код вбирает в себя и СБП, и ПЦР. Однако альянс крупнейших по числу розничных клиентов банков фокусируется на собственном формате QR-кода, публично оппонируя ЦБ. Противостояние может привести к ситуации, когда мерчанту придётся заплатить дважды за однородные решения.
Ещё одной платёжной инновацией стало широкое внедрение биометрии. Сбербанк и Национальная система платёжных карт (НСПК) планируют объединить сервисы оплаты по биометрии во второй половине 2025 года. Единая система позволит клиентам использовать биометрические платежи через приложения любых банков, а не только Сбера, что расширит доступность технологии. Также планируется переоборудовать 2 млн терминалов Сбера для приёма оплаты по биометрии, что составит половину всех устройств на рынке к 2026 году. ЦБ поддерживает проект, подчеркивая его открытость для участников рынка и ориентацию на стандарты равноудалённости.
Александр КИСЕЛЕВ,
директор Корпоративного блока ББР Банка:
«Перспективным направлением является осуществление внешнеторговых расчётов в цифровых валютах»
Наступивший год мы рассматриваем с точки зрения новых возможностей для нас и наших клиентов. Несмотря на макроэкономические сложности, мы стараемся обеспечить сервис и индивидуальные решения для наших клиентов.
С учётом накопленной экспертизы расширение платёжных возможностей остается главным приоритетом. Мы ожидаем роста технологичности и качества предложения в данном направлении.
Корпоративный кредитный рынок, с одной стороны, остывает, с другой – адаптируется к высокой ключевой ставке. Мы не ожидаем её существенного снижения в наступившем году, равно как и стремительного роста портфеля, однако видим ниши, где можно развивать кредитование.
Участники госзакупок и поставщики крупных корпораций предъявляют прогнозируемый спрос на гарантии. Это достаточно понятный рынок, который развивается в сторону увеличения доли коммерческих гарантий.
Интересным и перспективным направлением является осуществление внешнеторговых расчётов в цифровых валютах. Потенциал в этой сфере высокий. Ожидаем, что 2025 год приблизит нас к его раскрытию.
В общем, ситуация в банковской отрасли непростая, но ведущая на новый уровень технологического и системного развития.
Алексей МАКСИМКИН,
Директор Информационно-технологического блока ББР Банка:
«Стоит отметить тренд на возвращение к набору и выращиванию начинающих специалистов за счёт компаний»
Первый тренд, который хотелось бы отметить, – ускорение замены импортного ПО на отечественное.
В 2025 наступают сроки законодательных ограничений, вынуждающие многие компании ускорить процесс перехода. Кроме того, появились отечественные аналоги импортного ПО, которые становятся всё более функциональными и надёжными, сводя существовавший разрыв к минимуму, что позволяет легче решиться на замену.
Второй – применение отрытого программного обеспечения с определёнными лицензиями для использования в некритичных системах и средах.
В компаниях часть ландшафта с точки зрения законодательных требований позволяет использовать открытое ПО с определёнными лицензиями и источниками разработки (фонды или сообщества, законодательно не связанные со странами, входящими в список недружественных). Использование такого ПО позволяет
дополнить возможности по решению стоящих перед компаниями задач, а также «легализовать» его внутри компании.
Также стоит отметить тренд на возвращение к набору и выращиванию начинающих специалистов за счёт компаний.
В 2023 и 2024 годах данный тренд был нисходящим, и на рынке шла борьба за высококвалифицированных специалистов. Вследствие такой борьбы компаниям, которые не обладают существенными ресурсами, стало крайне сложно бороться за кандидатов. Поэтому компании будут вынуждены вернуться в какой-то мере к самостоятельному выращиванию специалистов.
Станислав САВЕЛЬЕВ,
руководитель направления Цифровых платежей и методов оплаты СДМ-Банка:
«2025 год станет временем перехода к цифровым платежам 3.0»
В 2025 году ожидается глобальный переход к универсальному QR-коду как ключевому стандарту для цифровых платежей. Этот формат позволит пользователям совершать покупки без привязки к конкретной банковской системе, что существенно упростит и ускорит процесс оплаты. Для успешного внедрения потребуется высокая степень интеграции с существующими процессинговыми системами и партнёрскими сервисами. Важно, чтобы регулятор обеспечивал равные возможности доступа к технология банку любого масштаба. Особенно в вопросе новых услуг и решений, которые влияют на весь рынок.
Государственная электронная валюта станет важным элементом цифровой экономики, требующим от банков адаптации своей инфраструктуры к новым стандартам транзакций. Цифровой рубль обеспечит мгновенные расчёты и повышенную прозрачность операций как в B2B, так и в B2C платежах.
Биоэквайринг, основанный на использовании биометрических данных (сканирование лица или отпечатков пальцев), станет ведущим трендом в области бесконтактных платежей. Этот метод повысит уровень безопасности и снизит риск мошенничества. Основная задача банков для успешного внедрения биометрии – доработка комплаенс-процессов и интеграция с государственными системами идентификации.
В 2025 году компании будут активно переходить на единые платёжные платформы, объединяющие традиционные карточные платежи, Систему быстрых платежей (СБП), цифровой рубль и альтернативные методы, такие как криптовалюты и e-money. Это позволит бизнесу оптимизировать затраты на интеграцию различных платёжных провайдеров.
С ростом и развитием рынка e-commerce банки будут продолжать модернизировать интернет-эквайринг, уделяя особое внимание повышению скорости обработки платежей, расширению API-возможностей для бизнеса и интеграции с аналитическими сервисами. Важным трендом станет омниканальность, обеспечивающая бесшовный переход между онлайн- и офлайн-платежами.
Снижение операционных затрат останется приоритетом в 2025 году. Чтобы ускорить платёжные операции и снизить нагрузку на процессинг, банки будут инвестировать в автоматизацию платёжных процессов, адаптивные алгоритмы обработки транзакций и предиктивные системы отказоустойчивости.
2025 год станет временем перехода к цифровым платежам 3.0, когда технологии выйдут за рамки традиционных карточных операций. Основное внимание будет сосредоточено на повышении удобства, скорости и безопасности платёжных сервисов с помощью биометрии, цифрового рубля и универсального QR-кода.
Татьяна САТИНА,
член правления, руководитель блока корпоративного бизнеса, банковская группа ТКБ:
«2025 год по-прежнему будет характеризоваться высоким спросом на трансграничные платежи»
Основными трендами на 2025 год для корпоративного направления банковского рынка станут умение удержать позиции в кредитовании и рост в транзакционном бизнесе.
На фоне роста ключа и нестабильности многих секторов экономики нельзя не понимать, что 2025 год для многих компаний-клиентов банков будет непростым. На этом фоне министерства ужесточают порог допуска банков к участию в госпрограммах.
Минэкономразвития уже включило критерий «рейтинг банка» в программу поддержки предприятий МСП.
Это говорит о том, что и поддержка сузится для ряда компаний, хотя, казалось бы, наоборот, инструментарий стоило бы расширить, особенно для банков, где объёмный кредитный портфель сегменту МСП.
Высокое бремя процентной ставки, неточный и неуверенный прогноз дальнейших перспектив ставят под сомнение кредитование как ключевое направление.
Мы нацелены с осторожностью принимать риски, взвешивая детальнее наши решения. Но тем не менее уверены, что интересные сделки будут. Не исключаем прирост в гарантийном портфеле.
На этом фоне все свои усилия мы постараемся направить на развитие продуктов транзакционного бизнеса. Оставляем сильные позиции в части индивидуальных тарифов по РКО – банк принимает решения быстро и эффективно.
Сильной стороной ТКБ являются депозиты для юрлиц – широкая линейка решений – онлайн размещения с открытием и без открытия счёта, индивидуальные ставки и начисления на остатки.
2025 год по-прежнему будет характеризоваться высоким спросом на трансграничные платежи, и ТКБ продолжает активно совершенствоваться в этом направлении, изучать новые маршруты, как, впрочем, и другие ИT-возможности в сегменте работы с сектором юридических лиц.
Виктор КРИВОШЕЕВ,
первый заместитель генерального директора «Абсолют Страхование»:
«Под давлением ужесточения денежно-кредитной политики классическая секция страхового рынка будет тормозить»
В 2025 году, особенно в его первой половине, российский страховой рынок продолжит по инерции развиваться по намеченному в последние месяцы 2024 года пути. Под влиянием высокой ключевой ставки, солидной доходности фондовых инструментов и стимулирующих мер государства, рынок страхования жизни будет расти стремительными темпами – на 30–40%. Учитывая, что на долю этого сегмента уже приходится более 60% общих сборов российского страхового рынка, общие показатели также будут расти.
Однако под давлением ужесточения денежно-кредитной политики Центрального банка, что привело к сжатию кредита и инвестиционного спроса в России, классическая секция страхового рынка будет тормозить. Особенно болезненной будет ситуация в сегментах, связанных с ипотечным и потребительским кредитованием. Мы ожидаем, что сборы по НС и титульному страхованию сократятся на 15–20%, а по имущественному страхованию физических лиц в лучшем случае останутся примерно на уровне 2024 года.
Спад инвестиционного спроса в стране, а также коммерческого и ин-фраструктурного строительства негативно скажется на секторе строительно-монтажного страхования, который по итогам года может потерять 5–10%. При этом география страхования будет всё больше смещаться в сторону «новых территорий».
В страховании имущества и ответственности юридических лиц, как и в 2024 году, мы прогнозируем застой. Здесь не ожидается никаких заметных драйверов роста, но и падения сборов также не будет. Крупнейшие российские компании, включая энергетические и добывающие отрасли, традиционно страхуют свои активы и не планируют от этой практики отказываться.
Предпосылки для более заметного роста существуют в «проинфляционных» сегментах страхования, прежде всего в ДМС, где можно ожидать увеличения на 10–15% по итогам года. Этому способствует постоянный рост расценок в лечебно-профилактических учреждениях и продолжающаяся конкуренция работодателей за привлечение квалифицированного персонала, одним из ключевых факторов которой остаётся качество социального пакета.
Под воздействием инфляции и прогнозируемого роста курса иностранных валют, устойчиво будут расти сегменты страхования, связанные с логистикой: страхование грузов и морских рисков. Здесь можно ожидать увеличения на уровне 15–20%, особенно при снижении геополитической напряжённости.
Ситуация в автостраховании, ещё одном традиционном бенефициаре инфляции в стране, не столь однозначна. С одной стороны, стоимость автомобилей и расценки в ремонтных сервисах будут расти, увеличивая ставки премии. С другой стороны, снижение автокредитования и лизинга будет препятствовать притоку на рынок новых объектов страхования. Кроме того, не стоит забывать о высокой базе 2024 года, когда рынок был насыщен новыми автомобилями перед резким увеличением утилизационного сбора в конце года.
В целом, в сегменте «не жизни» по итогам 2025 года вряд ли можно ожидать роста выше 5–7%.
Алексей ЗАХАРОВ,
генеральный директор АО «СК «Ю-Лайф»:
«Высокая краткосрочная доходность останется стимулом для заключения договоров на срок до одного года»
Мы ожидаем, что 2025 год ознаменуется сохранением ряда трендов 2024 года, а также появлением новых.
Высокая краткосрочная доходность останется стимулом для заключения договоров на срок до одного года. При многократной пролонгации таких договоров в течение года статистика может фиксировать дублирование страховых премий. При этом также отметим, что наблюдается рост спроса на долгосрочные программы с привлекательными фиксированными и/или переменными условиями.
В части защиты жизни и здоровья мы видим рост спроса на рисковые продукты: страхование на случай критических заболеваний, полисы НСиБ с качественной сервисной составляющей.
Новой неизвестной можно назвать введение долевого страхования жизни (ДСЖ). Развитие инструмента во многом зависит от государственных льгот и непосредственно продуктовых предложений страховщиков. Мы позитивно смотрим на это направление: оно позволит и инвестировать, и получать действительно весомую страховую защиту.
В ИСЖ, которое в текущих вариациях продолжит существовать последний год, может наблюдаться повышенный спрос на конкретные предложения, всё будет зависеть от финансовых рынков и инструментов практически в моменте.
Михаил ЯЦЕНКО,
генеральный директор ООО «РСХБ Факторинг»:
«Ожидаем позитивную динамику рынка факторинга в 2025 году»
2024 год в целом оказался успешным как для рынка факторинга, так и для нашей компании. Портфель РСХБ Факторинг увеличился на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года при росте совокупного портфеля рынка на 31%.
Ситуация в отрасли выглядит устойчивой. Факторинг бесперебойно продолжает отвечать разным запросам бизнеса, когда одни компании ограничены в источниках финансирования и ищут максимально гибкие и адаптивные финансовые решения, а другие менее чувствительны к ключевой ставке и продолжают использовать факторинг как дополнительный инструмент для своего развития.
В отраслевом разрезе картина неоднородная, но по всем крупным отраслям есть прирост факторинговых портфелей. На сегодняшний день остаётся цель сгладить региональную ассиметрию, поэтому одним из главных стимулов роста факторинговой отрасли, по нашей оценке, является развитие портфеля в регионах.
Ожидаем, что в 2025 году рынок продолжит демонстрировать позитивную динамику. Достаточная активность бизнеса наряду с потребительской активностью позволят компаниям наращивать привлечение заёмного финансирования, несмотря на высокие ставки.
РСХБ Факторинг в 2025 году сохранит вектор на расширение ИТ-составляющей, соответствующей уровню цифровой трансформации экономики и потребностям всех сегментов бизнеса с учётом текущих реалий и новых вызовов, стоящих перед отраслью.
Антон ПРОКУДИН,
главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции»:
«Бычий» рынок акций не за горами»
Успехи российского рынка инвестиций за последние пять лет неоспоримы: количество брокерских счетов увеличилось в восемь раз (с 4,3 до 35 млн), а активы частных инвесторов на них выросли с 5,6 до 9,5 трлн рублей. Конечно, не стала исключением и сфера доверительного управления, где объём средств под управлением вырос более чем в два раза (с 1,1 до 2,7 трлн рублей). УК «Ингосстрах-Инвестиции» не отставала от этих трендов.
Однако последние годы стали серьёзным испытанием для рынка ДУ. Высокая ключевая ставка повлекла за собой рост ставок по депозитам и падение рынка облигаций. Многие инвесторы пересмотрели свои стратегии и ушли в защитные инструменты или банковские вклады.
В этих условиях нам удалось не только удержаться на плаву, но и найти новые возможности. Своевременно предугадав смену тренда, мы сделали ставку на валютные инструменты и инструменты денежного рынка. В результате, наши фонды неоднократно входили в топ-5, а в 2024 году наш фонд даже занял первое место в своей категории.
С 2023 года мы сосредоточились на работе с HNWI-сегментом, вернувшись к своей традиционной роли бутиковой финансовой компании. Сегодня мы работаем не только с «Ингосстрахом», но и с рядом страховых, пенсионных компаний, а также частными клиентами, предлагая индивидуальные решения.
Что ждёт рынок в будущем? Мы уверены, что конец периода высоких ставок не за горами, а с ним придёт и «бычий» рынок акций. Это откроет новые возможности для управляющих компаний, и только те, кто способен приносить инвесторам ту самую «альфу», смогут оседлать эту волну. Мы готовы к новым вызовам и намерены оставаться в числе лидеров, обеспечивая клиентам высокую доходность.
МФО
Александр МЕЛЬНИКОВ,
коммерческий директор МФК «МигКредит» (входит в группу Denum):
«Лозунгом 2025 года для МФО станет адаптация»
Микрофинансовый рынок в 2024 году оказался на этапе важной трансформации. Устойчивый рост объёмов выдачи сопровождался укреплением цифровых каналов, что позволило многим компаниям выйти на новые аудитории. Важной тенденцией стала консолидация рынка: крупные игроки увеличили свою долю, тогда как небольшие компании испытывали трудности с выполнением новых регуляторных требований.
Основным риском стал рост долговой нагрузки населения, что особенно ярко проявилось в условиях повышения ключевой ставки. Это вынудило компании адаптировать свои модели риск-менеджмента, улучшать процессы анализа заёмщиков и пересматривать подходы к управлению просроченной задолженностью. Ужесточение регуляторной среды также создавало значительное давление. Однако те компании, которые смогли интегрировать технологические решения и модернизировать внутренние процессы, не только справились с этим вызовом, но и укрепили свои позиции.
Ключевые задачи, которые стоят перед микрофинсовым рынком в 2025 году, вытекают из того, что мы имеет по итогам прошлого года.
Первостепенной задачей станет адаптация к новым регуляторным ограничениям, включая внедрение механизма самозапрета на получение займов. Это потребует глубокого пересмотра клиентских стратегий.
Ещё одним приоритетом станет укрепление цифровой инфраструктуры, которая позволит компаниям повысить точность оценки заёмщиков и эффективность работы
с клиентами.
Кроме того, отрасли необходимо продолжить наращивать доверие клиентов за счёт прозрачности условий и финансового просвещения.
Наконец, одной из важнейших задач станет повышение операционной эффективности, что позволит выдерживать конкуренцию в условиях ужесточения требований.
Роман МАКАРОВ,
генеральный директор МФК «Займер»
«МФО-лидеры получат возможность нарастить долю рынка»
В 2025 году мы ожидаем дальнейшего роста сегмента среднесрочных IL-займов как наименее подверженных регулированию, а также других ниш кредитования – займов для МСП, POS-займов. Сейчас мы выводим на широкий рынок уникальный продукт – виртуальную карту с кредитным лимитом, и ожидаем, что он будет пользоваться высоким спросом.
Высокие ставки по банковским кредитам, а также строгая риск-политика кредитных организаций, обусловленная снижением макропруденциальных лимитов, будет поддерживать характерный для прошлого года тренд на переток клиентов из банков в микрофинансовые компании. Но вместе с тем будет иувеличиваться конкуренция среди МФО за «качественных» клиентов, что приведёт к необходимости донастройки методов привлечения.
Всё более строгие регуляторные требования, а также высокая конкуренция приведут к тому, что количество МФО в этом году продолжит снижаться. Небольшие и офлайн-, и смешанные кредиторы покинут реестр, тогда как МФО-лидеры – наиболее крупные и технологичные компании – получат возможность нарастить долю рынка.
Олеся КИСЕЛЁВА,
управляющий директор МФК «Лайм-Займ» (входит в ГК Lime Credit Group):
«МФО придётся пересмотреть не только ключевые таргеты на 2025 год, но и переориентировать стратегию развития бизнеса»
В 2025 году мы ожидаем вступления в силу ряда регуляторных нововведений, анонсированных Банком России. Речь идёт про закон о самозапрете на получение кредита, снижение максимальной суммы переплат до 100% от тела долга, запрет на новацию договора потребкредитования, который направлен на разрыв «цепочек займов», а также изменения, которые коснутся формирования кредитной истории россиян и нового подхода к расчёту их долговой нагрузки.
В совокупности эти меры значимо повлияют на участников рынка микрофинансирования, поскольку простимулируют их пересмотреть бизнес-модель, а именно – учитывать новые статьи расходов и сокращение процентных доходов. Это означает, что компаниям придётся пересмотреть не только ключевые таргеты на 2025 год, но и, возможно, переориентировать стратегию развития бизнеса, если это ещё не было сделано.
Мы превентивно начали готовиться ко всем регуляторным изменениям, ожидаемым в ближайшие 3–4 года, и в 2025 году продолжим делать упор на развитии группы компаний Lime Credit Group. Мы продолжим диверсифицировать продуктовые линейки в материнской и дочерних компаниях: намерены запустить POS-кредитование в МФК «Лайм-Займ», предложить продукты для МСП в онлайн-сервисе автозаймов Caranga и наращивать экспертизу в работе с банковскими портфелями задолженности в ПКО «Интел Коллект». И, безусловно, развитие финтех-экосистемы означает развитие собственного ИT-кластера – аккредитованной ИT-компании Credit Data, которая присоединилась к группе компаний в конце прошлого года.
Анна КАЛУГИНА,
генеральный директор ПАО «СТГ» (финтех-сервис CarMoney):
«Развитие цифровой инфраструктуры даёт возможность отвечать новым вызовам рынка и эффективно использовать появляющиеся возможности»
В 2024 году на фоне ужесточения регуляторных условий для МФО мы увидели на рынке новые возможности для роста нашего бизнеса, в частности, высокий потенциал от стратегического партнёрства с ПАО «Промсвязьбанк» (ПСБ). Для нас это, с одной стороны, возможность предлагать новые продукты для клиентов из категории т.н. unbanked (не имеющие доступа к банковскому финансированию по ряду причин) и сохранять их в периметре общей экосистемы, не теряя их, с другой стороны – быстро запускать технологические решения для Банка на базе нашей ИТ-платформы, что поспособствует росту объёмов бизнеса нашей ИТ- компании Смарт Горизонт. В короткие сроки было заключено соглашение с ПСБ, сформированы общие подходы к сотрудничеству и новые векторы развития, на основе которых была переработана и окончательно сформирована Стратегия Группы на 2025–2028 годы.
Неотъемлемым условием успешной реализации Стратегии является цифровая трансформация нашей бизнес-модели и перестройка команды с фокусом на разработку ПО. Мы видим, что именно развитие цифровой инфраструктуры даёт возможность отвечать новым вызовам рынка и эффективно использовать появляющиеся возможности. Как и годом ранее, в 2025 году ПАО «СТГ» продолжит инвестировать в запуск и отладку новых технологий и процессов, а также в усиление роли ИТ-разработки в бизнесе Группы в расчёте на то, что, начиная с 2026 года, всё это даст свои плоды в виде роста числа новых клиентов, объёмов выдач и выручки. Наконец, в скором времени нам, возможно, придётся задуматься о ребрендинге, ведь мы теперь не просто сервис автозаймов.
Андрей ПОНОМАРЁВ,
генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir:
«Динамика роста сильных технологичных компаний с хорошим диверсифицированным фондированием может быть гораздо выше»
В 2025 году микрофинансовый рынок продолжит расти, хотя и не так быстро, как в прошлом году. С одной стороны, есть большой устойчивый спрос на займы со стороны населения. С другой – Банк России проводит последовательную политику по охлаждению кредитования, в частности значительно ужесточились макропруденциальные лимиты, ограничивающие выдачу займов людям с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50%.
В итоге мы прогнозируем темпы роста в среднем на уровне 10–15%. При этом динамика роста сильных технологичных компаний с хорошим диверсифицированным фондированием может быть гораздо выше. Например, в 2024 году объём выдач на платформе Webbankir увеличился примерно на 40 %. Аналогичную цель мы ставим перед собой и на 2025 год.
А вот небольшие, главным образом региональные и офлайн компании, напротив, будут покидать рынок. Текущие регуляторные ограничения и высокая конкуренция за качественного клиента сделала многие из них убыточными. Таким образом, общее количество участников рынка продолжит сокращаться.
Мы также ожидаем в 2025 году развития нишевых сегментов, например, POS-займов. Сейчас на них приходится 7–8% рынка, но в будущем эта доля может вырасти, потому что меры Банка России поощряют данный вид кредитования. В новых условиях компаниям, которые занимаются PDL и IL-займами, будет совершенно естественно добавить к своей продуктовой линейке займы в торговых точках или на маркетплейсах.
Текст: NBJ
Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (NBJ) (январь-февраль 2025)
Финансово-кредитные организации и страховые компании
Полина КАРПЕНКО, Председатель правления «Цифра банк»:
«2025 год потребует от банков гибкости, адаптивности и умения оперативно реагировать на изменяющиеся условия»
В 2025 году продолжатся процессы, начавшиеся в IV квартале 2024 года: сокращение темпов роста кредитования – как потребительского, так и кредитования юридических лиц. Сохранение макропруденциальных лимитов по кредитам для физических лиц, а также введение антициклической надбавки также будут ограничивать аппетит к риску среди кредитных организаций. Таким образом, с высокой вероятностью мы увидим в 2025 году самые низкие темпы роста кредитования за последние 10 лет.
Одновременно с этим продолжат расти объёмы средств физлиц во вкладах, этому будут способствовать как привлекательные ставки, так и капитализация процентов по действующим вкладам.
Во второй половине года вероятно снижение ключевой ставки, но с учётом целевой инфляции в 4,5–5% снижение будет очень плавным, чтобы не простимулировать рост спроса, кредитования и, как следствие, избежать разгона инфляции.
Также банки продолжат адаптироваться к санкционному давлению, в том числе развивая корреспондентские отношения с кредитными организациями дружественных стран. «Цифра банк» также планирует фокусироваться на данном направлении, чтобы обеспечить клиентам возможность проводить платежи в том числе в рамках ВЭД.
Кроме того, банки продолжат активно инвестировать в цифровые технологии, развивая онлайн-сервисы, мобильные приложения и решения в области искусственного интеллекта для улучшения клиентского опыта и оптимизации процессов.
В целом 2025 год потребует от банков гибкости, адаптивности и умения оперативно реагировать на изменяющиеся условия.
Алексей КОСЯКОВ, заместитель председателя правления Банка ДОМ.РФ:
«В 2025 году ожидаем дальнейшей стабилизации спроса на ипотеку»
Как ипотечно-строительный банк мы уделяем особое внимание жилищному кредитованию. Портфель ипотечных кредитов банка по состоянию на декабрь 2024 года превысил 630 млрд рублей – это почти в 1,5 раза больше, чем в декабре прошлого года. С 2018 года жилищные условия с помощью ипотечных продуктов банка улучшили около 270 тыс. заёмщиков, объём кредитования превысил 1 триллион рублей.
В 2025 году ожидаем дальнейшей стабилизации спроса на ипотеку, это связано с тем, что льготные ипотечные программы стали более целевыми, направленными на поддержку семьям и строительной отрасли в тех регионах, которые наиболее в этом нуждаются.
В 2025 году вступит в силу новый закон, регламентирующий строительство жилых домов по договорам подряда с использованием счетов эскроу. Банк ДОМ.РФ ещё до принятия закона запустил пилот по выдаче «безопасной» ипотеки на ИЖС с эскроу по аналогии с рынком многоквартирных домов. Средства покупателей хранятся в банке на специальном счёте, а подрядчик строит за счёт кредита по субсидированной ставке от 1%.
Защита прав дольщиков стала основой развития рынка квартир, мы ожидаем, что она станет драйвером роста ИЖС.
По итогам 2024 года Банк ДОМ.РФ занял 12-е место по объёму пассивов в рэнкинге аналитической компании Frank RG, подвинувшись на 5 позиций по сравнению с декабрём прошлого года. Портфель пассивов банка превысил 520 млрд рублей, увеличившись к прошлому году в 1,5 раза. Портфель срочных вкладов составил 300 млрд рублей – больше, чем в прошлом году в 2 раза.
В текущих условиях, когда ставки по сберегательным продуктам находятся на историческом максимуме, вклады стали самым доступным инструментом накопления и инвестирования. Ожидаем сохранения данной тенденции в 2025 году.
В последние годы банки всё больше идут в сторону цифровизации. В 2024 году мы первыми в стране оформили ипотеку по биометрии – клиенты регистрируют биометрические данные в Единой биометрической системе (ЕБС) и самостоятельно открывают банковский счёт, пройдя процедуру идентификации удалённо за считанные минуты. А в конце года – запустили возможность упрощённого онлайн-оформления договоров на ипотеку с применением электронной подписи приложения «Госключ». При этом заёмщик не собирает никаких документов и не заполняет анкет – все данные поступают в банк автоматически из его Цифрового профиля. Всё это упрощает процесс оформления кредита, делая его быстрым и бесшовным.
Евгений ЕЛЬСКИЙ, заместитель председателя правления Металлинвестбанка:
«Из-за регуляторных ограничений банки будут расширять набор услуг, в том числе нефинансовых»
2025 год ожидаемо несёт новые вызовы для банковского сектора и экономики в целом.
Ужесточение регулирования в корпоративном кредитовании, введение антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала в сочетании с высокой ключевой ставкой ограничат для банков возможность наращивать кредитный портфель. Из-за этих ограничений банки будут расширять набор услуг, в том числе нефинансовых, которые они готовы предложить клиентам.
Ещё один тренд – ожидание от службы поддержки моментального реагирования и решения проблем в одно касание. Для этого необходимо, чтобы сотрудники колл-центра хорошо знали продукт, а также имели удобную базу знаний. В 2025 году мы продолжим совершенствовать качество сервиса и дорабатывать автоматизированную платформу поддержки клиентов.
Также стандартные пакеты услуг и массовые рассылки предложений уходят в прошлое. Сейчас банк должен понимать потребности каждого клиента и предлагать нужные именно ему продукты. За счёт развития CRM-системы и детальной сегментации клиентов планируем максимально автоматизировать процессы внутри банка, сохранив при этом персональный подход к обслуживанию.
Глобальный тренд на цифровизацию банковского сектора влечёт за собой рост спроса на мобильный банкинг. Люди хотят совершать большинство операций через смартфон и планшет, причём путь клиента должен быть простым, бесшовным, интуитивно понятным. В предстоящем году в наших планах переводить в онлайн имеющиеся сервисы и расширять функционал мобильного приложения.
Дмитрий ОРЛОВ,заместитель председателя правления АКБ «ФОРА-БАНК» (АО):
«Финансовый рынок сконцентрируется на вопросах обеспечения кибербезопасности и усиленной защиты от возникающих угроз»
Начну с упоминания текущей ситуации и глобального ожидания её последствий – высокая ключевая ставка явным образом ограничивает способность банковской системы активно расти. Плюс это стало дополнительным фактором, порождающим риск ухудшения финансового положения заёмщиков и, как следствие, ухудшения состояния кредитных портфелей, вероятность роста просроченной задолженности.
В настоящий момент всё выглядит достаточно стабильно, но ситуация может драматически измениться, если будут пересмотрены отдельные меры по сдерживанию роста кредитования.
Именно они в первую очередь непосредственно влияют на банковский рынок –макропруденциальные лимиты, повышенные надбавки к нормативам существенным образом замедляют перегретый кредитный рынок, добавляя ощущения уверенности, но и сдерживая возможный позитивный рост рынка.
Вторым ключевым событием 2025 года будет вступление в действие с 1 июля нормы об обязательном обеспечении клиентам со стороны крупнейших игроков рынка возможности использования цифрового рубля, с одной стороны. А с другой стороны – обязанность предприятий в зависимости от величины выручки принимать цифровые рубли к оплате. Это будет значимым вызовом для рынка, причём для бóльшей его части.
Если часть банков «живёт» в проекте цифрового рубля достаточно давно, то остальных – рядовых потребителей и торговые точки – ждёт полгода обучения и насаждения новации. А затем более длительный этап привыкания, который, на примере более понятной и прозрачной оплаты через QR СБП, может занять не один год.
Если вспоминать СБП, то в этом году нас ждёт очередное расширение предлагаемых Системой сервисов, на этот раз это государственные платежи и выплаты C2G. Обязательный запуск сервисов ожидается уже этой весной.
И последним трендом, о котором хочу сказать, является концентрация финансового рынка на вопросах обеспечения кибербезопасности и усиленной защиты от возникающих угроз. Использование информационных технологий, искусственного интеллекта для обнаружения угроз, предотвращения мошенничества, прекращения несанкционированного доступа и минимизации последствий является самым ярким примером активного применения новаций на стыке различных отраслей.
Александр РУДЕНКО,директор ЗЕНИТ Private Banking:
«Мы видим потенциал в развитии исламских финансовых продуктов»
В 2025 году мы ожидаем продолжения экономического роста в России, хотя темпы будут более скромными по сравнению с предыдущими периодами. Ключевыми факторами, влияющими на экономическую активность и спрос на банковские услуги, остаются бюджетная политика, внешнеэкономическая конъюнктура и денежно-кредитная политика ЦБ РФ.
Первоначальный прогноз МЭР по росту ВВП в 2024 году составлял 2,3%, однако фактический рост может достичь 4%. Инфляция в 2024 году также показала ускорение до 9,5% вместо ожидаемого снижения. Несмотря на ожидания охлаждения кредитования, кредитный портфель банковского сектора может вырасти на 18–20%.
2024 год был отмечен значительным увеличением бюджетных расходов и ужесточением денежно-кредитных условий. В 2025 году мы ожидаем дальнейшее расширение бюджета и возможное улучшение внешнеэкономической ситуации, что может положительно сказаться на экономике. Темпы роста ВВП могут превысить текущие прогнозы до 2,5%, при этом обрабатывающие производства сохранят наибольший вклад.
Кредитование продолжится с опережающими темпами, а депозиты физических лиц останутся привлекательными с учётом реальной доходности. Ожидается рост депозитов не менее чем на 20%. В условиях высоких процентных ставок вклады с плавающей ставкой становятся популярными среди состоятельных клиентов.
Также стоит отметить растущий интерес к защитным активам, таким как золото и недвижимость. Мы видим потенциал в развитии исламских финансовых продуктов, что позволит привлечь новых клиентов и капитал в банк.
Ольга ГОРЮКОВА, директор Департамента риск-менеджмента – член Правления АО «Свой Банк»:
«Банковский рынок находится в ожидании запуска нового инструмента ранжирования банков – надзорного рейтинга»
В 2025 году число банков продолжит постепенно снижаться. Это будет происходить в результате как покупки одних банков другими, в том числе через приобретение банков с иностранным участием, присоединение и слияние бизнесов, так и выявленных серьёзных нарушений, установленных регулятором в ходе надзорной деятельности, приводящих к отзыву лицензии.
Объёмы розничного бизнеса банковского сектора поменяют тренд 2024 года на сокращение и начнут подрастать к середине-концу II полугодия и только при условии ослабления регулирования рынка потребительского кредитования (снижения уровня макропруденциальных надбавок к RWA, МПЛ для банков с универсальной лицензией, продолжающейся практики отмены ограничений по предельному уровню ПСК, запущенной в Q1 2025), перезапуска государственных программ ипотечного кредитования или нахождения на уровне государства дополнительных эффективных механизмов для оживления ипотечного рынка.
В условиях высокой ключевой ставки 21% и, вероятно, выше), я думаю, мы будем фиксировать продолжающееся замедление темпов корпоративного кредитования, включая выдачи сегменту МСБ, видеть рост количества реструктуризаций действующих кредитных договоров в части изменения первоначальных условий кредитования, удорожания кредитов (выражающееся в росте процентных ставок по кредитам) вслед за ростом ключевой ставки.
Банковский рынок находится в ожидании запуска нового инструмента ранжирования банков – надзорного рейтинга, присваиваемого Банком России. Ещё в прошлом году регулятор анонсировал запуск новой методологии рейтингования банков: надзорный рейтинг заменит классификационную группу, устанавливаемую ЦБ РФ в отношении каждого банка на основании Указания № 4336-У. В этой связи банкам придётся перетрясти свои бюджеты и бизнес-планы с выделением дополнительных сумм на уплату повышенных взносов в АСВ по страхуемым остаткам привлечённых средств, которые как раз и будут зависеть от значения надзорного рейтинга.
В 2025 году многие банки непременно продолжат развитие своих информационных систем и технологий, применяемых как для ускорения внутренних бизнес-процессов, оценки рисков, так и для улучшения качества предоставляемых клиентам банковских услуг. Вопрос с импортозамещением применяемого иностранного ПО и систем, миграцией на софт российских аккредитованных поставщиков останется также достаточно острым и актуальным. Поэтому этот блок задач сохранится в числе первых приоритетов операционных планов.
Из-за непредсказуемого тренда ключевой ставки банки будут продолжать искать варианты в развитии и наращивании объёмов комиссионного бизнеса, в т.ч. транзакционного, гарантийного и др., в целом не зависящего от динамики ключевой ставки и оказывающего положительное влияние на PNL в части наращивания непроцентных операционных доходов банков.
В 2025 году фокус также будет сохраняться на развитии работы по противодействию мошенничеству и усилении антифрод-функции, настройке правил принятия решений и корректировке внутренних кредитных политик по реализации наложения самозапрета российскими гражданами на получение банковских кредитов (задача на Q1 2025).
Дмитрий ГРИШИН, Директор по инновациям Банка Уралсиб, председатель Комитета по инновациям в банковской отрасли Ассоциации российских банков:
«Ключевое событие 2025 – это установление обязанности торгово-сервисным предприятиям (ТСП) начать принимать оплату цифровыми рублями (ЦР)»
Эксперимент по ЦР признан успешным, и количество банков, объявивших о своём участии в проекте, значительно расширилось. Однако говорить о массовом использовании ЦР населением пока не приходится. Тем не менее, времени у ТСП остаётся всего 5 месяцев и реализовать приём ЦР в отведённый период будет непросто. Дополнительную сложность здесь представляет то, что в отличие от карточных платежей или СБП в Платформе ЦР отсутствует роль агента\провайдера, который мог бы взять на себя функционал подключения магазина к платформе. По сути, сами банки являются такими провайдерами, так как ЦР учитываются только на балансе Банка России.
Облегчить ситуацию с подключением может универсальный QR-код, концепцию которого продвигает Банк России, – код вбирает в себя и СБП, и ПЦР. Однако альянс крупнейших по числу розничных клиентов банков фокусируется на собственном формате QR-кода, публично оппонируя ЦБ. Противостояние может привести к ситуации, когда мерчанту придётся заплатить дважды за однородные решения.
Ещё одной платёжной инновацией стало широкое внедрение биометрии. Сбербанк и Национальная система платёжных карт (НСПК) планируют объединить сервисы оплаты по биометрии во второй половине 2025 года. Единая система позволит клиентам использовать биометрические платежи через приложения любых банков, а не только Сбера, что расширит доступность технологии. Также планируется переоборудовать 2 млн терминалов Сбера для приёма оплаты по биометрии, что составит половину всех устройств на рынке к 2026 году. ЦБ поддерживает проект, подчеркивая его открытость для участников рынка и ориентацию на стандарты равноудалённости.
Александр КИСЕЛЕВ,директор Корпоративного блока ББР Банка:
«Перспективным направлением является осуществление внешнеторговых расчётов в цифровых валютах»
Наступивший год мы рассматриваем с точки зрения новых возможностей для нас и наших клиентов. Несмотря на макроэкономические сложности, мы стараемся обеспечить сервис и индивидуальные решения для наших клиентов.
С учётом накопленной экспертизы расширение платёжных возможностей остается главным приоритетом. Мы ожидаем роста технологичности и качества предложения в данном направлении.
Корпоративный кредитный рынок, с одной стороны, остывает, с другой – адаптируется к высокой ключевой ставке. Мы не ожидаем её существенного снижения в наступившем году, равно как и стремительного роста портфеля, однако видим ниши, где можно развивать кредитование.
Участники госзакупок и поставщики крупных корпораций предъявляют прогнозируемый спрос на гарантии. Это достаточно понятный рынок, который развивается в сторону увеличения доли коммерческих гарантий.
Интересным и перспективным направлением является осуществление внешнеторговых расчётов в цифровых валютах. Потенциал в этой сфере высокий. Ожидаем, что 2025 год приблизит нас к его раскрытию.
В общем, ситуация в банковской отрасли непростая, но ведущая на новый уровень технологического и системного развития.
Алексей МАКСИМКИН, Директор Информационно-технологического блока ББР Банка:
«Стоит отметить тренд на возвращение к набору и выращиванию начинающих специалистов за счёт компаний»
Первый тренд, который хотелось бы отметить, – ускорение замены импортного ПО на отечественное.
В 2025 наступают сроки законодательных ограничений, вынуждающие многие компании ускорить процесс перехода. Кроме того, появились отечественные аналоги импортного ПО, которые становятся всё более функциональными и надёжными, сводя существовавший разрыв к минимуму, что позволяет легче решиться на замену.
Второй – применение отрытого программного обеспечения с определёнными лицензиями для использования в некритичных системах и средах.
В компаниях часть ландшафта с точки зрения законодательных требований позволяет использовать открытое ПО с определёнными лицензиями и источниками разработки (фонды или сообщества, законодательно не связанные со странами, входящими в список недружественных). Использование такого ПО позволяет
дополнить возможности по решению стоящих перед компаниями задач, а также «легализовать» его внутри компании.
Также стоит отметить тренд на возвращение к набору и выращиванию начинающих специалистов за счёт компаний.
В 2023 и 2024 годах данный тренд был нисходящим, и на рынке шла борьба за высококвалифицированных специалистов. Вследствие такой борьбы компаниям, которые не обладают существенными ресурсами, стало крайне сложно бороться за кандидатов. Поэтому компании будут вынуждены вернуться в какой-то мере к самостоятельному выращиванию специалистов.
Станислав САВЕЛЬЕВ, руководитель направления Цифровых платежей и методов оплаты СДМ-Банка:
«2025 год станет временем перехода к цифровым платежам 3.0»
В 2025 году ожидается глобальный переход к универсальному QR-коду как ключевому стандарту для цифровых платежей. Этот формат позволит пользователям совершать покупки без привязки к конкретной банковской системе, что существенно упростит и ускорит процесс оплаты. Для успешного внедрения потребуется высокая степень интеграции с существующими процессинговыми системами и партнёрскими сервисами. Важно, чтобы регулятор обеспечивал равные возможности доступа к технология банку любого масштаба. Особенно в вопросе новых услуг и решений, которые влияют на весь рынок.
Государственная электронная валюта станет важным элементом цифровой экономики, требующим от банков адаптации своей инфраструктуры к новым стандартам транзакций. Цифровой рубль обеспечит мгновенные расчёты и повышенную прозрачность операций как в B2B, так и в B2C платежах.
Биоэквайринг, основанный на использовании биометрических данных (сканирование лица или отпечатков пальцев), станет ведущим трендом в области бесконтактных платежей. Этот метод повысит уровень безопасности и снизит риск мошенничества. Основная задача банков для успешного внедрения биометрии – доработка комплаенс-процессов и интеграция с государственными системами идентификации.
В 2025 году компании будут активно переходить на единые платёжные платформы, объединяющие традиционные карточные платежи, Систему быстрых платежей (СБП), цифровой рубль и альтернативные методы, такие как криптовалюты и e-money. Это позволит бизнесу оптимизировать затраты на интеграцию различных платёжных провайдеров.
С ростом и развитием рынка e-commerce банки будут продолжать модернизировать интернет-эквайринг, уделяя особое внимание повышению скорости обработки платежей, расширению API-возможностей для бизнеса и интеграции с аналитическими сервисами. Важным трендом станет омниканальность, обеспечивающая бесшовный переход между онлайн- и офлайн-платежами.
Снижение операционных затрат останется приоритетом в 2025 году. Чтобы ускорить платёжные операции и снизить нагрузку на процессинг, банки будут инвестировать в автоматизацию платёжных процессов, адаптивные алгоритмы обработки транзакций и предиктивные системы отказоустойчивости.
2025 год станет временем перехода к цифровым платежам 3.0, когда технологии выйдут за рамки традиционных карточных операций. Основное внимание будет сосредоточено на повышении удобства, скорости и безопасности платёжных сервисов с помощью биометрии, цифрового рубля и универсального QR-кода.
Татьяна САТИНА, член правления, руководитель блока корпоративного бизнеса, банковская группа ТКБ:
«2025 год по-прежнему будет характеризоваться высоким спросом на трансграничные платежи»
Основными трендами на 2025 год для корпоративного направления банковского рынка станут умение удержать позиции в кредитовании и рост в транзакционном бизнесе.
На фоне роста ключа и нестабильности многих секторов экономики нельзя не понимать, что 2025 год для многих компаний-клиентов банков будет непростым. На этом фоне министерства ужесточают порог допуска банков к участию в госпрограммах.
Минэкономразвития уже включило критерий «рейтинг банка» в программу поддержки предприятий МСП.
Это говорит о том, что и поддержка сузится для ряда компаний, хотя, казалось бы, наоборот, инструментарий стоило бы расширить, особенно для банков, где объёмный кредитный портфель сегменту МСП.
Высокое бремя процентной ставки, неточный и неуверенный прогноз дальнейших перспектив ставят под сомнение кредитование как ключевое направление.
Мы нацелены с осторожностью принимать риски, взвешивая детальнее наши решения. Но тем не менее уверены, что интересные сделки будут. Не исключаем прирост в гарантийном портфеле.
На этом фоне все свои усилия мы постараемся направить на развитие продуктов транзакционного бизнеса. Оставляем сильные позиции в части индивидуальных тарифов по РКО – банк принимает решения быстро и эффективно.
Сильной стороной ТКБ являются депозиты для юрлиц – широкая линейка решений – онлайн размещения с открытием и без открытия счёта, индивидуальные ставки и начисления на остатки.
2025 год по-прежнему будет характеризоваться высоким спросом на трансграничные платежи, и ТКБ продолжает активно совершенствоваться в этом направлении, изучать новые маршруты, как, впрочем, и другие ИT-возможности в сегменте работы с сектором юридических лиц.
Виктор КРИВОШЕЕВ, первый заместитель генерального директора «Абсолют Страхование»:
«Под давлением ужесточения денежно-кредитной политики классическая секция страхового рынка будет тормозить»
В 2025 году, особенно в его первой половине, российский страховой рынок продолжит по инерции развиваться по намеченному в последние месяцы 2024 года пути. Под влиянием высокой ключевой ставки, солидной доходности фондовых инструментов и стимулирующих мер государства, рынок страхования жизни будет расти стремительными темпами – на 30–40%. Учитывая, что на долю этого сегмента уже приходится более 60% общих сборов российского страхового рынка, общие показатели также будут расти.
Однако под давлением ужесточения денежно-кредитной политики Центрального банка, что привело к сжатию кредита и инвестиционного спроса в России, классическая секция страхового рынка будет тормозить. Особенно болезненной будет ситуация в сегментах, связанных с ипотечным и потребительским кредитованием. Мы ожидаем, что сборы по НС и титульному страхованию сократятся на 15–20%, а по имущественному страхованию физических лиц в лучшем случае останутся примерно на уровне 2024 года.
Спад инвестиционного спроса в стране, а также коммерческого и ин-фраструктурного строительства негативно скажется на секторе строительно-монтажного страхования, который по итогам года может потерять 5–10%. При этом география страхования будет всё больше смещаться в сторону «новых территорий».
В страховании имущества и ответственности юридических лиц, как и в 2024 году, мы прогнозируем застой. Здесь не ожидается никаких заметных драйверов роста, но и падения сборов также не будет. Крупнейшие российские компании, включая энергетические и добывающие отрасли, традиционно страхуют свои активы и не планируют от этой практики отказываться.
Предпосылки для более заметного роста существуют в «проинфляционных» сегментах страхования, прежде всего в ДМС, где можно ожидать увеличения на 10–15% по итогам года. Этому способствует постоянный рост расценок в лечебно-профилактических учреждениях и продолжающаяся конкуренция работодателей за привлечение квалифицированного персонала, одним из ключевых факторов которой остаётся качество социального пакета.
Под воздействием инфляции и прогнозируемого роста курса иностранных валют, устойчиво будут расти сегменты страхования, связанные с логистикой: страхование грузов и морских рисков. Здесь можно ожидать увеличения на уровне 15–20%, особенно при снижении геополитической напряжённости.
Ситуация в автостраховании, ещё одном традиционном бенефициаре инфляции в стране, не столь однозначна. С одной стороны, стоимость автомобилей и расценки в ремонтных сервисах будут расти, увеличивая ставки премии. С другой стороны, снижение автокредитования и лизинга будет препятствовать притоку на рынок новых объектов страхования. Кроме того, не стоит забывать о высокой базе 2024 года, когда рынок был насыщен новыми автомобилями перед резким увеличением утилизационного сбора в конце года.
В целом, в сегменте «не жизни» по итогам 2025 года вряд ли можно ожидать роста выше 5–7%.
Алексей ЗАХАРОВ,генеральный директор АО «СК «Ю-Лайф»:
«Высокая краткосрочная доходность останется стимулом для заключения договоров на срок до одного года»
Мы ожидаем, что 2025 год ознаменуется сохранением ряда трендов 2024 года, а также появлением новых.
Высокая краткосрочная доходность останется стимулом для заключения договоров на срок до одного года. При многократной пролонгации таких договоров в течение года статистика может фиксировать дублирование страховых премий. При этом также отметим, что наблюдается рост спроса на долгосрочные программы с привлекательными фиксированными и/или переменными условиями.
В части защиты жизни и здоровья мы видим рост спроса на рисковые продукты: страхование на случай критических заболеваний, полисы НСиБ с качественной сервисной составляющей.
Новой неизвестной можно назвать введение долевого страхования жизни (ДСЖ). Развитие инструмента во многом зависит от государственных льгот и непосредственно продуктовых предложений страховщиков. Мы позитивно смотрим на это направление: оно позволит и инвестировать, и получать действительно весомую страховую защиту.
В ИСЖ, которое в текущих вариациях продолжит существовать последний год, может наблюдаться повышенный спрос на конкретные предложения, всё будет зависеть от финансовых рынков и инструментов практически в моменте.
Михаил ЯЦЕНКО,генеральный директор ООО «РСХБ Факторинг»:
«Ожидаем позитивную динамику рынка факторинга в 2025 году»
2024 год в целом оказался успешным как для рынка факторинга, так и для нашей компании. Портфель РСХБ Факторинг увеличился на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года при росте совокупного портфеля рынка на 31%.
Ситуация в отрасли выглядит устойчивой. Факторинг бесперебойно продолжает отвечать разным запросам бизнеса, когда одни компании ограничены в источниках финансирования и ищут максимально гибкие и адаптивные финансовые решения, а другие менее чувствительны к ключевой ставке и продолжают использовать факторинг как дополнительный инструмент для своего развития.
В отраслевом разрезе картина неоднородная, но по всем крупным отраслям есть прирост факторинговых портфелей. На сегодняшний день остаётся цель сгладить региональную ассиметрию, поэтому одним из главных стимулов роста факторинговой отрасли, по нашей оценке, является развитие портфеля в регионах.
Ожидаем, что в 2025 году рынок продолжит демонстрировать позитивную динамику. Достаточная активность бизнеса наряду с потребительской активностью позволят компаниям наращивать привлечение заёмного финансирования, несмотря на высокие ставки.
РСХБ Факторинг в 2025 году сохранит вектор на расширение ИТ-составляющей, соответствующей уровню цифровой трансформации экономики и потребностям всех сегментов бизнеса с учётом текущих реалий и новых вызовов, стоящих перед отраслью.
Антон ПРОКУДИН,главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции»:
«Бычий» рынок акций не за горами»
Успехи российского рынка инвестиций за последние пять лет неоспоримы: количество брокерских счетов увеличилось в восемь раз (с 4,3 до 35 млн), а активы частных инвесторов на них выросли с 5,6 до 9,5 трлн рублей. Конечно, не стала исключением и сфера доверительного управления, где объём средств под управлением вырос более чем в два раза (с 1,1 до 2,7 трлн рублей). УК «Ингосстрах-Инвестиции» не отставала от этих трендов.
Однако последние годы стали серьёзным испытанием для рынка ДУ. Высокая ключевая ставка повлекла за собой рост ставок по депозитам и падение рынка облигаций. Многие инвесторы пересмотрели свои стратегии и ушли в защитные инструменты или банковские вклады.
В этих условиях нам удалось не только удержаться на плаву, но и найти новые возможности. Своевременно предугадав смену тренда, мы сделали ставку на валютные инструменты и инструменты денежного рынка. В результате, наши фонды неоднократно входили в топ-5, а в 2024 году наш фонд даже занял первое место в своей категории.
С 2023 года мы сосредоточились на работе с HNWI-сегментом, вернувшись к своей традиционной роли бутиковой финансовой компании. Сегодня мы работаем не только с «Ингосстрахом», но и с рядом страховых, пенсионных компаний, а также частными клиентами, предлагая индивидуальные решения.
Что ждёт рынок в будущем? Мы уверены, что конец периода высоких ставок не за горами, а с ним придёт и «бычий» рынок акций. Это откроет новые возможности для управляющих компаний, и только те, кто способен приносить инвесторам ту самую «альфу», смогут оседлать эту волну. Мы готовы к новым вызовам и намерены оставаться в числе лидеров, обеспечивая клиентам высокую доходность.
МФО
Александр МЕЛЬНИКОВ,коммерческий директор МФК «МигКредит» (входит в группу Denum):
«Лозунгом 2025 года для МФО станет адаптация»
Микрофинансовый рынок в 2024 году оказался на этапе важной трансформации. Устойчивый рост объёмов выдачи сопровождался укреплением цифровых каналов, что позволило многим компаниям выйти на новые аудитории. Важной тенденцией стала консолидация рынка: крупные игроки увеличили свою долю, тогда как небольшие компании испытывали трудности с выполнением новых регуляторных требований.
Основным риском стал рост долговой нагрузки населения, что особенно ярко проявилось в условиях повышения ключевой ставки. Это вынудило компании адаптировать свои модели риск-менеджмента, улучшать процессы анализа заёмщиков и пересматривать подходы к управлению просроченной задолженностью. Ужесточение регуляторной среды также создавало значительное давление. Однако те компании, которые смогли интегрировать технологические решения и модернизировать внутренние процессы, не только справились с этим вызовом, но и укрепили свои позиции.
Ключевые задачи, которые стоят перед микрофинсовым рынком в 2025 году, вытекают из того, что мы имеет по итогам прошлого года.
Первостепенной задачей станет адаптация к новым регуляторным ограничениям, включая внедрение механизма самозапрета на получение займов. Это потребует глубокого пересмотра клиентских стратегий.
Ещё одним приоритетом станет укрепление цифровой инфраструктуры, которая позволит компаниям повысить точность оценки заёмщиков и эффективность работы
с клиентами.
Кроме того, отрасли необходимо продолжить наращивать доверие клиентов за счёт прозрачности условий и финансового просвещения.
Наконец, одной из важнейших задач станет повышение операционной эффективности, что позволит выдерживать конкуренцию в условиях ужесточения требований.
Роман МАКАРОВ, генеральный директор МФК «Займер»
«МФО-лидеры получат возможность нарастить долю рынка»
В 2025 году мы ожидаем дальнейшего роста сегмента среднесрочных IL-займов как наименее подверженных регулированию, а также других ниш кредитования – займов для МСП, POS-займов. Сейчас мы выводим на широкий рынок уникальный продукт – виртуальную карту с кредитным лимитом, и ожидаем, что он будет пользоваться высоким спросом.
Высокие ставки по банковским кредитам, а также строгая риск-политика кредитных организаций, обусловленная снижением макропруденциальных лимитов, будет поддерживать характерный для прошлого года тренд на переток клиентов из банков в микрофинансовые компании. Но вместе с тем будет иувеличиваться конкуренция среди МФО за «качественных» клиентов, что приведёт к необходимости донастройки методов привлечения.
Всё более строгие регуляторные требования, а также высокая конкуренция приведут к тому, что количество МФО в этом году продолжит снижаться. Небольшие и офлайн-, и смешанные кредиторы покинут реестр, тогда как МФО-лидеры – наиболее крупные и технологичные компании – получат возможность нарастить долю рынка.
Олеся КИСЕЛЁВА,управляющий директор МФК «Лайм-Займ» (входит в ГК Lime Credit Group):
«МФО придётся пересмотреть не только ключевые таргеты на 2025 год, но и переориентировать стратегию развития бизнеса»
В 2025 году мы ожидаем вступления в силу ряда регуляторных нововведений, анонсированных Банком России. Речь идёт про закон о самозапрете на получение кредита, снижение максимальной суммы переплат до 100% от тела долга, запрет на новацию договора потребкредитования, который направлен на разрыв «цепочек займов», а также изменения, которые коснутся формирования кредитной истории россиян и нового подхода к расчёту их долговой нагрузки.
В совокупности эти меры значимо повлияют на участников рынка микрофинансирования, поскольку простимулируют их пересмотреть бизнес-модель, а именно – учитывать новые статьи расходов и сокращение процентных доходов. Это означает, что компаниям придётся пересмотреть не только ключевые таргеты на 2025 год, но и, возможно, переориентировать стратегию развития бизнеса, если это ещё не было сделано.
Мы превентивно начали готовиться ко всем регуляторным изменениям, ожидаемым в ближайшие 3–4 года, и в 2025 году продолжим делать упор на развитии группы компаний Lime Credit Group. Мы продолжим диверсифицировать продуктовые линейки в материнской и дочерних компаниях: намерены запустить POS-кредитование в МФК «Лайм-Займ», предложить продукты для МСП в онлайн-сервисе автозаймов Caranga и наращивать экспертизу в работе с банковскими портфелями задолженности в ПКО «Интел Коллект». И, безусловно, развитие финтех-экосистемы означает развитие собственного ИT-кластера – аккредитованной ИT-компании Credit Data, которая присоединилась к группе компаний в конце прошлого года.
Анна КАЛУГИНА,генеральный директор ПАО «СТГ» (финтех-сервис CarMoney):
«Развитие цифровой инфраструктуры даёт возможность отвечать новым вызовам рынка и эффективно использовать появляющиеся возможности»
В 2024 году на фоне ужесточения регуляторных условий для МФО мы увидели на рынке новые возможности для роста нашего бизнеса, в частности, высокий потенциал от стратегического партнёрства с ПАО «Промсвязьбанк» (ПСБ). Для нас это, с одной стороны, возможность предлагать новые продукты для клиентов из категории т.н. unbanked (не имеющие доступа к банковскому финансированию по ряду причин) и сохранять их в периметре общей экосистемы, не теряя их, с другой стороны – быстро запускать технологические решения для Банка на базе нашей ИТ-платформы, что поспособствует росту объёмов бизнеса нашей ИТ- компании Смарт Горизонт. В короткие сроки было заключено соглашение с ПСБ, сформированы общие подходы к сотрудничеству и новые векторы развития, на основе которых была переработана и окончательно сформирована Стратегия Группы на 2025–2028 годы.
Неотъемлемым условием успешной реализации Стратегии является цифровая трансформация нашей бизнес-модели и перестройка команды с фокусом на разработку ПО. Мы видим, что именно развитие цифровой инфраструктуры даёт возможность отвечать новым вызовам рынка и эффективно использовать появляющиеся возможности. Как и годом ранее, в 2025 году ПАО «СТГ» продолжит инвестировать в запуск и отладку новых технологий и процессов, а также в усиление роли ИТ-разработки в бизнесе Группы в расчёте на то, что, начиная с 2026 года, всё это даст свои плоды в виде роста числа новых клиентов, объёмов выдач и выручки. Наконец, в скором времени нам, возможно, придётся задуматься о ребрендинге, ведь мы теперь не просто сервис автозаймов.
Андрей ПОНОМАРЁВ,генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir:
«Динамика роста сильных технологичных компаний с хорошим диверсифицированным фондированием может быть гораздо выше»
В 2025 году микрофинансовый рынок продолжит расти, хотя и не так быстро, как в прошлом году. С одной стороны, есть большой устойчивый спрос на займы со стороны населения. С другой – Банк России проводит последовательную политику по охлаждению кредитования, в частности значительно ужесточились макропруденциальные лимиты, ограничивающие выдачу займов людям с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50%.
В итоге мы прогнозируем темпы роста в среднем на уровне 10–15%. При этом динамика роста сильных технологичных компаний с хорошим диверсифицированным фондированием может быть гораздо выше. Например, в 2024 году объём выдач на платформе Webbankir увеличился примерно на 40 %. Аналогичную цель мы ставим перед собой и на 2025 год.
А вот небольшие, главным образом региональные и офлайн компании, напротив, будут покидать рынок. Текущие регуляторные ограничения и высокая конкуренция за качественного клиента сделала многие из них убыточными. Таким образом, общее количество участников рынка продолжит сокращаться.
Мы также ожидаем в 2025 году развития нишевых сегментов, например, POS-займов. Сейчас на них приходится 7–8% рынка, но в будущем эта доля может вырасти, потому что меры Банка России поощряют данный вид кредитования. В новых условиях компаниям, которые занимаются PDL и IL-займами, будет совершенно естественно добавить к своей продуктовой линейке займы в торговых точках или на маркетплейсах.
Текст: NBJ
Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (NBJ) (январь-февраль 2025)
