Правительство предлагает изменить механизм налогообложения процентов по банковским вкладам: НДФЛ планируется удерживать непосредственно при выплате процентного дохода, а необлагаемый лимит рассчитывать с учётом максимальной ключевой ставки предыдущего года. Для банков это означает новую технологическую и операционную нагрузку, для вкладчиков – потерю возможности некоторое время распоряжаться всей суммой процентов, а для депозитного рынка – ещё один фактор, который придётся учитывать в борьбе за средства населения. Эксперты рассказали Национальному банковскому журналу (NBJ), насколько существенно нововведение может изменить привлекательность вкладов.

От расчёта налоговой службой – к удержанию банком

Сейчас механизм устроен таким образом, что банк передаёт налоговым органам информацию о процентных доходах клиентов, а ФНС самостоятельно рассчитывает налог. Гражданин получает уведомление и уплачивает начисленный НДФЛ позднее. При этом налогом облагается не весь доход от вклада, а только сумма процентов сверх установленного необлагаемого лимита. ФНС суммирует процентные доходы гражданина по соответствующим счетам и вкладам в российских банках.

Предлагаемая схема переносит ключевую операцию на сторону банка: НДФЛ будет удерживаться при фактической выплате процентов. Для банков это принципиальное изменение. Им предстоит не просто передавать сведения о доходах клиентов, а встраивать налоговый расчёт непосредственно в процесс выплаты депозитного дохода.

По мнению кандидата экономических наук, отраслевого эксперта Ольги Горюковой, государство получит от этого прежде всего более равномерное поступление налоговых доходов. Сегодня налог с процентного дохода за прошедший год поступает в бюджет в основном после формирования налоговых уведомлений. При новой модели платёж будет распределён во времени вместе с выплатами процентов.

«В текущих условиях бюджетного дефицита государство находится в поиске дополнительных источников поступлений доходов в федеральный бюджет», – отмечает эксперт.

Для банков же это означает необходимость серьёзной подготовки.

Банкам придётся перестроить внутреннюю кухню

Главная практическая проблема для кредитных организаций – автоматизация. Налог необходимо будет правильно определить в момент выплаты процентов с учётом параметров конкретного клиента, его доходов и действующих налоговых правил. Следовательно, банковским системам придётся учитывать не только сумму начисленных процентов, но и величину необлагаемого дохода, особенности налоговой ставки и возможное последующее уточнение обязательств.

Горюкова считает, что банкам потребуется доработка внутренних систем, программного обеспечения и клиентских сервисов, обеспечивающих автоматический расчёт НДФЛ.

Отдельный блок – обмен информацией с ФНС и формирование корректных сведений для клиентов.

«Цена ошибки при предоставлении неверного или некорректного расчёта велика», – подчёркивает эксперт.

Причем риск для банка здесь имеет несколько уровней. Ошибка может привести к неправильному удержанию налога с клиента, необходимости корректировки информации, претензиям вкладчика и дополнительной нагрузке на обслуживание. Кроме того, возникают риски взаимодействия с налоговыми органами и контролирующими структурами.

Для банка это не только расходы на ИT

Дополнительная нагрузка не ограничится единовременной перенастройкой программ. Банкам придётся выстроить процессы контроля корректности расчёта, обеспечить информирование клиентов о сумме удержанного НДФЛ и предусмотреть процедуры исправления ошибок.

Важен и вопрос клиентских коммуникаций. Если раньше вкладчик видел начисление процентов, а налоговую сумму – уже в уведомлении ФНС, то теперь уменьшение фактически получаемого процентного дохода будет происходить непосредственно на банковском счёте.

Это способно изменить восприятие депозитной ставки. Например, рекламируемые 15% годовых и сумма, фактически зачисленная клиенту после налогового удержания, будут восприниматься как две разные величины. Для банков это означает необходимость более понятно объяснять клиентам, почему сумма выплаты отличается от номинального процентного дохода.

Доцент кафедры аудита и корпоративной отчётности Финансового университета при Правительстве РФ Елена Домбровская также считает, что для банков изменения прежде всего означают расходы на настройку расчётов и дополнительную ответственность. При этом сама по себе новая процедура не делает депозит менее надёжным или юридически более сложным для клиента. Меняется именно механизм расчётов с бюджетом.

Рынок вкладов получит ещё один фактор конкуренции

Гораздо интереснее потенциальное влияние новой схемы на депозитный рынок. Здесь эксперты расходятся в оценках.

Ольга Горюкова считает, что изменение механизма может усилить отток средств из срочных депозитов. По её словам, на рынке уже наблюдаются факторы, способные стимулировать вкладчиков выводить деньги из банков, в том числе изменение доходности депозитов на фоне смягчения денежно-кредитной политики. В этой ситуации дополнительное изменение налогового режима может стать для части клиентов аргументом в пользу поиска альтернатив.

«Есть основания полагать, что новые меры в отношении получения НДФЛ с процентов по вкладам будут ещё больше стимулировать вкладчиков забирать свои деньги из банков», – считает эксперт.

Однако аналитик Freedom Global Владимир Чернов не ожидает сильного оттока вкладов именно из-за нового порядка. По его мнению, вкладчики прежде всего реагируют на уровень процентных ставок и инфляцию. Налоговый механизм имеет значение, но вряд ли станет главным фактором принятия решения о размещении денег в банке.

Схожую позицию занимает Елена Домбровская. По её оценке, массового отказа от депозитов не произойдёт, поскольку привлекательность продукта определяется прежде всего доходностью и надёжностью.

Исчезнет часть «бесплатной» капитализации

Один из наиболее заметных для рынка эффектов связан не с размером налога, а со временем, когда деньги будут изъяты из распоряжения вкладчика. При действующей модели налог уплачивается позже. Следовательно, между получением процентов и перечислением налога существует временной интервал, в течение которого вся сумма процентного дохода остаётся у клиента. Если проценты капитализируются или переводятся на другой доходный инструмент, эта сумма продолжает работать. При удержании НДФЛ банком часть процентов сразу будет направляться в бюджет.

По мнению Горюковой, это негативный момент для вкладчиков: они лишатся возможности некоторое время использовать всю сумму процентного дохода для дальнейшего размещения.

Домбровская также указывает на исчезновение отсрочки. А Чернов формулирует эффект через капитализацию: вкладчик потеряет возможность до срока уплаты налога повторно размещать всю сумму процентов.

Для депозитного рынка это означает потенциальное снижение эффективной доходности продуктов с частой выплатой и капитализацией процентов.

Особенно заметным эффект может быть для клиентов, которые используют стратегию постоянного реинвестирования: получили проценты – добавили их к накоплениям – снова разместили средства. Теперь часть этой суммы будет изыматься раньше.

Но сам налог может оказаться как меньше, так и больше

При этом важно не смешивать два разных эффекта – момент удержания и размер налога. Предлагаемая схема предусматривает расчёт необлагаемого лимита, исходя из максимальной ключевой ставки предыдущего года. Сейчас при расчёте налоговой базы используется максимальное значение ключевой ставки, действовавшее в соответствующем налоговом периоде. ФНС поясняет, что необлагаемый доход рассчитывается как 1 млн рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку за год. Поэтому при переходе на прошлогодний показатель возникает своего рода временной лаг.

Владимир Чернов приводит условный пример: если максимальная ключевая ставка в прошлом году составляла 20%, а в текущем – 15%, необлагаемый лимит будет рассчитываться исходя из 20%. При процентном доходе в 250 тыс. рублей и ставке НДФЛ 13% налог в таком случае составит 6,5 тыс. рублей вместо 13 тыс. рублей при лимите в 150 тыс. рублей.

То есть снижение ключевой ставки может дать вкладчику более высокий необлагаемый лимит.

Но работает это и в обратную сторону. Если ставка растёт, прошлогодний максимум может оказаться ниже текущего, а налоговая нагрузка – выше.

«Универсального выигрыша нет», – говорит Домбровская.

Следовательно, новая формула сама по себе не делает депозиты ни выгоднее, ни менее выгодными. Результат будет зависеть от траектории денежно-кредитной политики.

Для банков это ещё и вопрос продуктовой политики

Изменение налогового механизма может подтолкнуть банки к пересмотру структуры депозитных предложений.

Если клиент начинает смотреть не на номинальную ставку, а на чистый доход, конкурентоспособность продукта будет зависеть от того, когда начисляются проценты, как часто они выплачиваются и предусмотрена ли капитализация.

В условиях одинаковой номинальной ставки вклад с выплатой процентов в конце срока и продукт с регулярной выплатой могут восприниматься клиентом иначе после учёта налогового эффекта. Банкам придётся учитывать это в продуктовой аналитике. Речь идёт не обязательно о снижении ставок. Скорее, изменится значение отдельных параметров депозитов, которые раньше могли восприниматься как второстепенные.

Для клиента становится важнее вопрос: сколько денег реально останется на счёте после выплаты процентов и налогового удержания, и какую сумму он сможет вновь разместить.

Необлагаемый лимит станет более предсказуемым

При этом новая формула имеет и положительную для рынка сторону. Привязка необлагаемого лимита к максимальной ставке предыдущего года позволяет заранее понимать его размер на текущий период.

Чернов отмечает, что это делает налоговый расчёт более предсказуемым для банков и клиентов.

Кредитная организация сможет заранее заложить соответствующие параметры в расчётные системы, а вкладчик – понимать потенциальную величину необлагаемого дохода. Это особенно важно для банковских ИT-систем: при заранее известном параметре проще автоматизировать расчёты и тестировать программное обеспечение до начала нового налогового периода. Однако окончательная сумма обязательства клиента всё равно может потребовать дополнительного расчёта, если у него есть несколько банковских продуктов.

Если проценты получаются в разных банках, совокупный доход учитывается в налоговой системе. Поэтому удержание налога одним банком не означает, что именно эта сумма окончательно закрывает налоговые обязательства клиента.

В 2027 году рынок пройдёт через двойной режим

Особое значение для банков будет иметь переходный период. Налог за процентный доход 2026 года будет рассчитываться по существующей модели. ФНС уже сейчас разъясняет, что налог за предыдущий год рассчитывается на основании сведений, поступающих от банков, а гражданин получает уведомление и уплачивает сумму до 1 декабря следующего года. Одновременно доходы, получаемые уже в 2027 году, планируется переводить на новую схему. Для банков это означает необходимость фактически обслуживать две логики расчёта на переходном этапе.

Горюкова считает, что для граждан 2027 год окажется особенно заметным: налог за доход 2026 года они будут платить по старой схеме, а НДФЛ с процентов, полученных в 2027 году, начнёт удерживаться непосредственно при выплате.

Для кредитных организаций переходный период, соответственно, станет временем повышенной нагрузки на ИT, бухгалтерские и налоговые процессы.

Рынок не потеряет вклады только из-за НДФЛ

В итоге влияние нововведения на депозитный рынок, вероятно, окажется неоднородным. Для банков очевидны дополнительные расходы на программную адаптацию, тестирование, контроль и клиентские коммуникации. Кроме того, возрастает цена операционной ошибки.

Для клиентов изменится денежный поток: процентный доход будет поступать уже за вычетом удержанного налога.

Для рынка главным последствием может стать изменение критериев сравнения депозитов. Номинальная ставка перестаёт быть достаточным ориентиром – вкладчику придётся оценивать чистый процентный доход и условия капитализации.

При этом эксперты не видят оснований ожидать автоматического массового ухода населения из банков. Чернов и Домбровская считают, что ключевыми факторами останутся доходность и надёжность депозитов. Горюкова допускает усиление оттока на фоне уже существующего давления на срочные вклады.

Поэтому решающим для рынка останется не сам факт изменения налогового механизма, а сочетание трёх параметров: уровень депозитных ставок, динамика ключевой ставки и налоговая нагрузка на процентный доход.   

Текст: Оксана Дяченко

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (октябрь 2026)