По сообщению департамента внешних и общественных связей ЦБ, такое решение принято в связи с неоднократным нарушением требований, предусмотренных статьями 6 и 7 (за исключением пункта 3 статьи 7) Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». В частности, в конце октября – ноябре 2007 года деятельность банка была сосредоточена на систематическом проведении транзитных и не имеющих очевидного экономического смысла операций по счетам группы клиентов – резидентов и корреспондентским счетам некоторых кредитных организаций. Их общий объем составил более 7,5 млрд. рублей. Руководителем временной администрации назначен ведущий юрисконсульт юридического отдела отделения № 1 Московского ГТУ ЦБ Олег Боев.