СРО НФА:
22 января 2020
Состоялось заседание Рабочей группы по разработке тестов по видам финансовых инструментов
21 января 2020 года в саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация» прошло очередное заседание Рабочей группы по разработке тестов по видам финансовых инструментов.
Данная работа проводится в СРО НФА с участием представителей профессионального сообщества в рамках подготовки предложений к проекту федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации (в части введения регулирования категорий инвесторов – физических лиц)». В настоящее время документ дорабатывается ко второму чтению в Государственной Думе.
Согласно концепции законопроекта, финансовые инструменты, содержащие повышенные риски, будут доступны неквалифицированным инвесторам только после прохождения ими теста по видам финансовых инструментов.
Участники заседания 21 января договорились о концепции тестов, определили единые подходы к их разработке. Был уточнен перечень видов финансовых инструментов для подготовки примерных (пробных) тестов.
Предполагается, что тест будет разделен на два блока вопросов.
Первый блок будет включать вопросы самооценки инвесторов (об опыте и знаниях каждого конкретного инвестора о финансовом инструменте).
Во второй блок предложено включить вопросы о характеристиках финансовых инструментов, в том числе о рисках инвесторов, связанных с тем или иным финансовым инструментом, об особенностях заключения сделок.
Кроме того, на встрече были рассмотрены алгоритмы оценки ответов на тесты.
Участники заседания пришли к выводу о том, что тесты не должны являться непреодолимым препятствием для выхода розничного инвестора на рынок. Планируется, что тесты, прежде всего, будут направлены на раскрытие понимания инвестором общих характеристик финансового инструмента и рисков по нему.
Также время прохождения теста и, следовательно, количество содержащихся в тесте вопросов, уровень их сложности должны быть приемлемыми для розничного инвестора, отметили участники заседания.
Данная работа проводится в СРО НФА с участием представителей профессионального сообщества в рамках подготовки предложений к проекту федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации (в части введения регулирования категорий инвесторов – физических лиц)». В настоящее время документ дорабатывается ко второму чтению в Государственной Думе.
Согласно концепции законопроекта, финансовые инструменты, содержащие повышенные риски, будут доступны неквалифицированным инвесторам только после прохождения ими теста по видам финансовых инструментов.
Участники заседания 21 января договорились о концепции тестов, определили единые подходы к их разработке. Был уточнен перечень видов финансовых инструментов для подготовки примерных (пробных) тестов.
Предполагается, что тест будет разделен на два блока вопросов.
Первый блок будет включать вопросы самооценки инвесторов (об опыте и знаниях каждого конкретного инвестора о финансовом инструменте).
Во второй блок предложено включить вопросы о характеристиках финансовых инструментов, в том числе о рисках инвесторов, связанных с тем или иным финансовым инструментом, об особенностях заключения сделок.
Кроме того, на встрече были рассмотрены алгоритмы оценки ответов на тесты.
Участники заседания пришли к выводу о том, что тесты не должны являться непреодолимым препятствием для выхода розничного инвестора на рынок. Планируется, что тесты, прежде всего, будут направлены на раскрытие понимания инвестором общих характеристик финансового инструмента и рисков по нему.
Также время прохождения теста и, следовательно, количество содержащихся в тесте вопросов, уровень их сложности должны быть приемлемыми для розничного инвестора, отметили участники заседания.