Держатели более 67% облигаций «МигКредит» третьего выпуска согласились с офертой в 26,5% купонного дохода

Держатели 67% корпоративных облигаций МФК «МигКредит» третьего выпуска согласились с условиями оферты и сохранили в своем портфеле ценные бумаги компании. "МигКредит" установила ставку 13-24-го купонов облигаций серии 002MC-03 на уровне 26,5% годовых.

Трехлетние облигации были размещены на Московской бирже в январе 2024 года по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов с купоном 21% годовых, установленным на год. Этой ставке соответствует доходность в размере 23,15% годовых. По выпуску предусмотрена равномерная ежемесячная амортизация последние два года обращения. В качестве организатора выпуска выступила ИК «Иволга Капитал».

Это уже вторая оферта по корпоративному долгу, которую осуществил «МигКредит» за последние полгода. Первый выкуп биржевых неконвертируемых облигаций серии 002МС-02 был реализован в сентябре 2024 года. Тогда держатели 80% облигаций «МигКредит» четвертого выпуска согласись с офертой в 22,5% годовых купонного дохода, что соответствует доходности к оферте около 25%. Этот выпуск ценных бумаг был единственным среди обращавшихся в 2023 году на фондовом рынке облигаций МФО, по которому через 12 месяцев была предусмотрена оферта, что стало дополнительным фактором ликвидности этого актива.

По словам управляющего директора ИК «Иволга Капитал» Дмитрия Александрова, «МигКредит» поставил очень умеренную ставку купона по третьему выпуску облигаций, которая существенно ниже рыночных значений, стартующих в среднем от 30% и выше.

«Несмотря на не самые щедрые купоны, подавляющее большинство инвесторов согласилось с условиями оферты, что свидетельствует о доверии к компании в долгосрочной перспективе. В свою очередь «МигКредит» остался верен своей стратегии на сохранение умеренной долговой нагрузки, и не только без проблем погасил предъявленные ценные бумаги, но и сохранил сравнительно дешевые пассивы, что особенно важно на фоне высокой ключевой ставки. Результаты оферты показали, что держатели корпоративного долга в целом с одобрением относятся к консервативной финансовой политике компании в новых экономических реалиях и готовы поддержать ее бизнес», - сказал он.

«МигКредит» в апреле 2023 года зарегистрировал программу биржевых облигаций серии 002МС на 5 млрд рублей. Программа не имеет ограничений по срокам действия, при этом максимальный срок погашения ценных бумаг, эмитируемых в рамках программы, составит 3 650 дней с даты начала размещения. По каждому выпуску предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения по решению эмитента.

После завершения оферты в обращении будут находиться ценные бумаги компании в объеме 463 млн рублей.

Стабильное и финансово устойчивое положение «МигКредит» было отмечено рейтинговым агентством «Эксперт РА», которое в июле 2024 года подтвердило долгосрочный рейтинг компании на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

«МигКредит» работает на рынке микрофинансирования более 13 лет и имеет самую широкую продуктовую линейку. С момента основания компании было выдано свыше 3,8 млн займов на общую сумму 80,7 млрд рублей.