Держатели 80% облигаций «МигКредит» четвертого выпуска согласись с офертой в 22,5% годовых купонного дохода

МФК «МигКредит» провела первый в своей истории выкуп биржевых неконвертируемых облигаций серии 002MC-02. Держатели 80% долга приняли условия оферты и решили сохранить в своих активах ценные бумаги компании. Выкуп облигаций был осуществлен в связи с определением ставки купона на следующий год, которая составила 22,5% годовых, что соответствует доходности к оферте около 25%.

«МигКредит» разместил трехлетние облигации серии 002МС-02 объемом 200 млн рублей в октябре 2023 года среди квалифицированных инвесторов с купоном 16,75% годовых. Этой ставке соответствует доходность к оферте в размере 18,1% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена равномерная ежемесячная амортизация последние два года обращения.

Этот выпуск ценных бумаг был единственным среди обращавшихся в 2023 году на фондовом рынке облигаций МФО, по которому через 12 месяцев была предусмотрена оферта, что стало дополнительным фактором ликвидности этого актива.

По словам директора департамента корпоративных финансов «МигКредит» Андрея Голоднюка, результаты оферты, к которой было предъявлено ценных бумаг всего на 40 млн рублей из 200 млн рублей выпуска, можно оценить как успешные для эмитента в условиях роста доходности облигаций сектора ВДО.

«На сегодняшний день рынок сложился таким образом, что доходность ценных бумаг МФО приближается к 30% годовых. На этом фоне выкуп по оферте со ставкой купона 22,5% всего пятой части выпуска говорит о высокой надёжности и привлекательности компании в глазах инвесторов. Несмотря на сравнительно низкую доходность они предпочитают сохранить свои вложения в «МигКредит» другим альтернативам размещения средств», - сказал он.

«МигКредит» в апреле 2023 года зарегистрировал программу биржевых облигаций серии 002МС на 5 млрд рублей. Программа не имеет ограничений по срокам действия, при этом максимальный срок погашения ценных бумаг, эмитируемых в рамках программы, составит 3 650 дней с даты начала размещения. По каждому выпуску предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения по решению эмитента.

После завершения оферты в обращении будут находиться ценные бумаги компании в объеме 637 млн рублей.

Стабильное и финансово устойчивое положение «МигКредит» было отмечено рейтинговым агентством «Эксперт РА», которое в июле 2024 года подтвердило долгосрочный рейтинг компании на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

«МигКредит» работает на рынке микрофинансирования более 13 лет и имеет самую широкую продуктовую линейку. С момента основания компании было выдано более 3,2 млн займов на общую сумму 73 млрд рублей.