Вход Регистрация
 
Мы в социальных сетях

Аналитика и комментарии

10 июля 2018

ипотека бьет рекорды

на протяжении последних двух лет мы становимся свидетелями все новых рекордов на рынке ипотеки. Лидеры отрасли наращивают свой ипотечный портфель темпами не ниже 50% в год, а некоторые даже утраивают результат

A A A

Российским монетарным властям удалось добиться небывалого за всю постсоветскую историю уровня инфляции: в прошлом году цены выросли всего на 2,5%. Это дало возможность уверенно снижать ключевую ставку, вслед за которой существенно снизились и инфляционные ожидания как в бизнес-среде, так и среди населения. А значит, появилось больше уверенности в стабильности макроэкономических показателей дня завтрашнего, и длинные деньги стали дешеветь.

Если 1 апреля 2016 года средняя ипотечная ставка в России была чуть ниже 13%, то уже в апреле нынешнего года она опустилась до 9,6%. Конечно, нам всем бы хотелось, чтобы ставка падала еще быстрее, однако в данной ситуации важна не столько скорость, сколько устойчивость тренда. Прошлый год запомнился рекордными объемами выдачи ипотечных кредитов на сумму в 2 трлн рублей. По сравнению с 2016 годом показатели выдачи выросли сразу на 37%. 

Многие экономисты, анализируя эти цифры, тогда предупреждали о том, что бум станет постепенно затихать. Ведь мы живем не в Европе, где ипотека дешевле 2%, да и состоятельных клиентов у нас не так много. Однако уже начало года показало несостоятельность таких прогнозов: в I квартале банки выдали ипотечных кредитов почти на 600 млрд, что на 81% больше, чем за аналогичный период прошлого года. На основе этих данных в АО «ДОМ.РФ» (ранее АИЖК) прогнозируют, что всего в этом году банки выдадут ипотечных продуктов на 2,5-2,8 трлн рублей. Ничто не мешает достичь заявленных результатов, поскольку для этого есть все макроэкономические основания. Кроме того, доля просроченных кредитов для банков остается на комфортном уровне и даже заметно снижается, что связано главным образом с опережающим ростом портфеля. Напомним, что Владимир Путин в майских указах поставил задачу увеличить объемы ввода жилья в полтора раза – до 120 млн квадратных метров в год при одновременном снижении ставки до 7-8% годовых к 2024 году. В Сбербанке, правда, пообещали досрочно выполнить указ президента и снизить ставку до планируемых значений уже к 2020 году.

Заявление смелое, так как для его выполнения необходимо и дальше снижать ключевую ставку Банка России, а также не допустить, чтобы инфляция была выше заданных четырех процентов. Впрочем, из-за новой порции санкций регулятор был вынужден прервать запланированное на конец апреля очередное снижение ставки. Риски повышения цен на продукты из-за тех же санкций стали увеличиваться, как росли и цены на облигации федерального займа (ОФЗ), и некоторые экономисты склонны трактовать происходящее как завершение цикла понижения ставки. 

С внешней конъюнктурой тоже не все так радужно: если сужение спреда по доходности десятилетних и двухлетних казначейских облигаций США все же свидетельствует о близости рецессии, то цены на основные товары пойдут вниз, в том числе и на нефть. Рубль в этом случае ждет новый виток девальвации. Иными словами, речь можно вести о достижении статус-кво по ипотечным ставкам. 
Покупателям жилья остается лишь надеяться на дальнейшее снижение цен на квартиры. Некоторое время назад правительство объявило о новой реформе на рынке жилья, или о так называемом переходе на проектное финансирование. Если ранее застройщики брали деньги у будущих владельцев жилья (дольщиков), то с 2020 года, как предполагают в правительстве, девелоперы начнут кредитоваться в банках. До перехода на проектные рельсы застройщики постараются реализовать как можно больше «старых запасов». Это мы уже наблюдаем, судя по рекордным объемам готовых новостроек, например, в столице. Эксперты предупреждают, что спрос в ближайшие два года не будет успевать за предложением и цены на жилье продолжат падать. 

Тем временем на рынке меняется расклад сил в связи с обострившейся конкуренцией. Так, в 2017 году в пятерку лидеров по выдаче ипотеки вошел Райффайзенбанк, а в топ-15 – Совкомбанк и банк «Уралсиб». Отметим, что лишь три банка из топ-20 по объемам выдачи представляют не столицы (Москву и Санкт-Петербург). Это банки «Ак Барс», «Центр-инвест» и Запсибкомбанк. Что касается динамики темпов выдачи ипотеки (в сравнении с 2016 годом), то у Совкомбанка этот показатель вплотную приблизился к 700%, Севергазбанк продемонстрировал прирост почти в 400%, а банк «Уралсиб» – около 350%

Конкуренция для покупателей жилья – это всегда хорошо: борьба за потребителя будет дополнительно давить на ставки и заставлять банки еще больше упрощать процедуры выдачи ссуд. Кредитные организации все реже применяют повышающие коэффициенты на время строительства жилого дома. Государство же, в свою очередь, приготовило новые стимулы для ипотечников: начиная с текущего года, можно сэкономить до 100 тыс. рублей в год на ипотеке, если в семье родится второй или третий ребенок. 

Но какие бы рекорды ни ставили банки, доля ипотечного рынка в России пока не превышает 5% от ВВП, в то время как в развитых странах она составляет как минимум половину от ВВП, а то и все 100%. То есть нам есть к чему стремиться. Тем более что, согласно опросу ВЦИОМ, 41% наших соотечественников заявили о планах улучшить свои нынешние жилищные условия.   

Всего проголосовало: 0

0.0

текст Павел Самиев, генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром»

Комментировать могут только зарегистрированные пользователи

Голосование

Чем вы считаете биткоин?

Загрузка результатов голосования. Пожалуйста подождите...
Все голосования

Календарь мероприятий

Июль, 2018
««
«
Сегодня
»
»»
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
            1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31
Ближайшие мероприятия

Видео

Летний Интеллектуальный Кубок 2018г.

Летний Интеллектуальный Кубок NBJ 29 мая 2018г.

Яндекс.Метрика