Банк России опубликовал решения по макропруденциальной политике на IV квартал 2026 года. Регулятор ужесточает лимиты для необеспеченных потребительских кредитов с высокой долговой нагрузкой и займов под залог авто и недвижимости, однако сохраняет текущие параметры для ипотеки и кредитных карт. Об этом говорится в сообщении пресс-службы регулятора.

На фоне восстановления потребительской активности и снижения ставок в экономике Банк России принял решение ограничить выдачу самых рискованных кредитов. Согласно пресс-релизу регулятора, с IV квартала 2026 года вводятся более жесткие значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) для необеспеченных потребительских ссуд без лимита кредитования, а также для нецелевых займов под залог недвижимости и автомобилей.

Акцент на долговую нагрузку и сроки

Ключевым изменением стало сокращение доли кредитов, выдаваемых заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50%, с 18% до 15%. При этом наиболее жесткие ограничения вводятся для граждан с ПДН выше 80% — лимит снижен с 3% до 1%. Также втрое (с 5% до 1%) урезана доля кредитов со сверхдлительным сроком возврата (от 5 лет и более).

Как отмечает ЦБ, эти меры призваны ограничить накопление рисков в сегменте, несмотря на то, что опережающие индикаторы качества обслуживания долгов за апрель 2026 года улучшились. Доля проблемной задолженности (IV–V категории качества) на 1 июля стабильна и составляет 13,2% от портфеля.

Унификация правил для МФО и залоговых кредитов

Регулятор обратил внимание на риски регулятивного арбитража. Чтобы банки и микрофинансовые организации не перекладывали риски в смежные сегменты, значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств ужесточены и приведены в соответствие с лимитами для необеспеченных ссуд (ПДН >50% — 15%, ПДН >80% — 1%).

При этом фактическая доля выдач по залоговым кредитам во II квартале оказалась выше новых значений (например, по недвижимости с ПДН >50% факт составил 20% при новом лимите 15%), что требует от банков пересмотра кредитных политик до октября.

МПЛ по кредитам с лимитом кредитования (кредитные карты) сохранены на прежнем уровне.

Ипотека: пауза и улучшение структуры

В отличие от потребительского сегмента, Банк России сохранил значения МПЛ на IV квартал по ипотечным кредитам (готовое и строящееся жилье, а также ИЖС). Причиной названо улучшение стандартов кредитования: доля выдач с ПДН выше 80% снизилась до 4% (против 6% год назад), а доля с первоначальным взносом менее 20% упала до 1% (было 5%). Качество обслуживания ипотеки остается высоким — доля просрочки свыше 30 дней на девятый месяц составила всего 0,6%.

Автокредиты: точечное ужесточение

Для целевых автокредитов также вводятся более строгие МПЛ: лимит для заемщиков с ПДН >50% снижен с 25% до 20%, а для самых закредитованных (ПДН >80%) — с 5% до 1%. В ЦБ подчеркнули, что это не приведет к снижению доступности, так как фактическая доля таких выдач во II квартале составляла всего 1–15% соответственно.

Корпоративный блок и капитал

В секторе корпоративного кредитования регулятор сохранил надбавку на прирост требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой на уровне 100% (действует с 1 марта 2026 года). Отмечено, что эти компании наращивают долги медленнее, чем рынок в целом (+2,1% против +3,8%).

Валютизация корппортфеля (без учета переоценки) снизилась до 11,8%. В связи с этим необходимость в дополнительных стимулах к девалютизации отсутствует.

Национальная антициклическая надбавка оставлена на уровне 0,5 п.п. Банк России считает, что признаки кредитного перегрева отсутствуют, а запас капитала банковского сектора достаточен. На 1 июля 2026 года норматив достаточности капитала (Н1.0) вырос до 14,1% против 13,2% на начало года.