МФО «видят» тех заёмщиков, которых не хотят «видеть» банки: что происходит на рынке микрокредитования осенью 2025 года

Потребность в деньгах не исчезает с течением времени, и люди ищут разные возможности и способы получения заёмных средств. В современных условиях для большого количества людей микрозаймы в МФО оказываются единственной доступной альтернативой классическим банковским услугам. Несмотря на высокие процентные ставки, люди обращаются в МФО, потому что получить у них заём проще, чем кредит в банке. Какие процессы наблюдаются на рынке в настоящее время, читайте в материале Национального банковского журнала (NBJ).

По данным Банка России, рынок микрокредитования продолжает демонстрировать устойчивый рост даже в условиях постепенного снижения ключевой ставки. На конец III квартала 2025 года объём выданных микрозаймов увеличился на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув отметки в 1,2 трлн рублей. При этом средняя процентная ставка снизилась до 0,65% в день против 0,8% двумя годами ранее, что, однако, по-прежнему значительно превышает банковские ставки.

При сохранении текущих тенденций к концу 2025 года объём рынка может достичь 1,4 трлн рублей, а процентные ставки, вероятно, продолжат постепенное снижение. По мнению экспертов, МФО надолго сохранят свою нишу благодаря способности обслуживать те категории заёмщиков, которые остаются «невидимыми» для традиционной банковской системы.

Три фактора роста микрокредитования

Рост популярности микрокредитования вызван тремя ключевыми факторами, считает аналитик сервиса Brobank.ru Юрий Исаев.

Во-первых, увеличение спроса россиян на небольшие займы – суммой до 30 000 рублей.  В основном, такую потребность провоцирует неумолимый рост инфляции. Подобные продукты банками предлагаются редко. Поэтому альтернативы МФО здесь нет. Разве что оформление кредитки в банке, но она рассчитана на длительное сотрудничество клиента с финучреждением, а не для решения разовой потребности в небольшой сумме, например, в 10 000 рублей. Ведь по карте могут быть дополнительные расходы в виде платы за обслуживание или повышенной комиссии за снятие наличных.

Во-вторых, доступность кредитов в банках. В последний год она заметно снизилась. Причём высокие ставки в банках – это только один из факторов. Также влияют другие регулятивные меры (макропруденциальные лимиты, которые закрывают доступ к кредитам гражданам с высокой долговой нагрузкой, и повышенные требования к резервам банков по высокорискованным займам) и общая экономическая ситуация в стране (с ухудшением ситуации банки ужесточают требования к клиентам по достаточности и стабильности дохода и кредитной истории).

В-третьих, увеличение продаж финансовых услуг через аффилированные структуры. Банки начали выходить на рынок микрозаймов, регистрируя собственные компании. Только за последние 12 месяцев минимум три крупные кредитные организации зарегистрировали собственные МФО. С их помощью кредитуются граждане, которые получили отказ в банке на выдачу денег в долг, и этот сегмент растёт, отмечает Юрий Исаев.

Также увеличение спроса на займы в МФО провоцируют и менее значимые факторы. Например, повышение доверия к рынку со стороны граждан и развенчание мифов, сформировавшихся в нулевые-десятые годы текущего века. Для компаний по выдаче займов внедряется всё больше регулятивных мер, в том числе в виде снижения максимальной ставки по краткосрочным займам в 2023 году с 1% до 0,8% в день.

МФО важны для молодёжи, работников с «серой зарплатой» и удалённых регионов

Услуги МФО важны, например, для молодых людей, которые ещё не имеют кредитной истории и стабильного заработка, из-за чего не могут претендовать на кредитные карты и потребительские кредиты в банках, говорит главный управляющий директор ГК Lime Credit Group Олеся Киселёва. В такой же ситуации оказываются трудоустроенные люди с «серой» зарплатой: из-за невозможности официально подтвердить доход, они не могут обратиться за заёмными средствами в банки.

«Также микрозаймы более доступны людям из удалённых районов, где нет офисов банков или добираться до них очень проблематично: доступ в интернет открывает им возможность онлайн за несколько минут получить необходимую сумму в МФО», – поясняет эксперт.

По её словам, рост спроса на микрозаймы вызван и перетоком пост-банковских клиентов, которые в условиях действия более жестких риск-политик банков оказались отрезаны от привычных средств получения дополнительных финансов и потому переориентируются на микрофинансовый сектор.

Борьба с коллекторским беспределом породила доверие к МФО

Если говорить объективно, то по сравнению с тем, какие были процентные ставки и условия получения займов в МФО 10 лет назад, сейчас процентные ставки значительно снизились, отмечает основатель и генеральный директор юридической компании «Банкрот-Сервис» Антон Михайлов.

Банк России активно борется с различными «серыми» схемами в микрокредитовании, в связи с чем недобросовестные участники рынка вынуждены уходить, а доверие к сегменту МФО со стороны населения растёт.

«Идёт борьба с коллекторским беспределом со стороны государства: теперь любой гражданин, столкнувшийся с нарушением ФЗ 230, может спокойно пожаловаться в надзорный орган – ФССП либо ЦБ РФ, подать жалобу в СРО и не бояться, что она останется без ответа. Итог таков, что люди просто перестали бояться и стали больше доверять данному сегменту», – комментирует Антон Михайлов.

Убьёт ли оживление банковского кредитования спрос на займы в МФО?

В связи с оживлением банковского кредитования интерес к микрофинансовым организациям не пропадёт, уверен адвокат, специализирующийся на банкротстве физических и юридических лиц, Дмитрий Токарев.

«С сентября был введён период охлаждения, и теперь быстро получить кредит – это что-то из разряда фантастики. В зависимости от условий ожидать получения банковского кредита придётся от нескольких часов до нескольких суток. Поэтому МФО останутся той же гаванью, где получить заём можно легко и быстро, несмотря на высокие проценты», – считает он.

Существенного снижения спроса на займы в МФО после возможного оживления рынка кредитования не ожидаем по двум причинам, говорит Юрий Исаев. Во-первых, клиентские сегменты этих рынков хоть и пересекаются, но не столь критично, чтобы полностью изменить тенденции всего сектора микрофинансирования. Во-вторых, кредитование в банках оживает планомерно, без взрывного роста, и кардинальных изменений на рынках как минимум в III квартале 2025 года не ожидается.

«На наш взгляд, это несвязанные вещи: клиентский портрет банковского заёмщика и заёмщика МФО – разный. Если вы клиент банка – то МФО будут рады вас видеть, а вот клиентам МФО банки абсолютно не рады. Не секрет, что МФО живут за счёт своих постоянных клиентов, которые кредитуются заново, как только погашают предыдущий займ. Такие клиенты если и станут "банковскими" в будущем, то только при условии, что полностью прекратят брать микрозаймы», – комментирует Антон Михайлов.

Болевые точки микрокредитования

Безусловно, в большей степени на рынок микрофинансирования влияют регуляторные изменения, которые уже вступили в силу и которые будут реализованы в ближайшие несколько лет. Это и снижение максимального размера переплаты по займу, и введение периода охлаждения для займов свыше 50 000 рублей, и подключение МФО к «Цифровому профилю» и Единой биометрической системе, и многое другое, перечисляет Олеся Киселёва.

«В совокупности эти меры значительно меняют структуру рынка, условия выдачи займов, перспективы развития действующих компаний в новой реальности. И всё, что могут делать компании, – это адаптировать бизнес-модель, стратегию развития, внутренние процессы, чтобы продолжать сохранять баланс между интересами бизнеса, потребностями клиентов и требованиями регулятора», – говорит эксперт.

Основная проблема МФО в 2025 году, как и у любого рынка кредитования в период динамичного роста, – увеличение просрочки, считает Юрий Исаев. Особенно остро этот фактор ощущается как раз на рынке микрокредитования, так как он подразумевает работу с высокорискованным сегментом клиентов. Решением этой проблемы могло бы стать простое ужесточение требований к заёмщикам. Но в таком случае придётся отказаться от значимой части клиентов, которые как раз и являются основной целевой аудиторией МФО. Поэтому компаниям приходится сохранять баланс между ростом выдач и рисками перенасыщения просрочкой, поясняет аналитик.

Эксперты в области банкротства обращают внимание на такую проблему, как методы взыскания задолженности, которыми пользуются МФО, особенно в регионах.

Основатель и генеральный директор юридической компании «Банкрот-Сервис» Антон Михайлов отмечает: «На наш взгляд, главная болевая точка – это взыскание задолженности, причём в регионах. Если в Москве крупные игроки уже значительно пересмотрели свой подход к сбору долгов, то менее крупные региональные – всё ещё действую старыми методами».

«От своих клиентов, которые погрязли в долгах и решились на банкротство, мы слышим о грабительских процентах и порой жёстких методах взыскания. И если с процентами сделать ничего нельзя, за счёт них МФО и живут, то на угрозы и жёстокость нужно реагировать и жаловаться в ФССП, ЦБ и полицию», – говорит Дмитрий Токарев.  

Ужесточение требований к МФО должно снизить риски банкротств россиян

Владимир ЧЕРНОВ, аналитик Freedom Finance Global: Депутаты Госдумы в октябре рассмотрят законопроект, который ужесточает правила работы микрофинансовых организаций. Среди ключевых новаций – обязательная трёхдневная пауза перед получением нового займа после погашения предыдущего и снижение максимальной переплаты по микрокредиту с нынешних 130% до 100%. Цель инициативы – защитить россиян от долговой спирали и убрать с рынка сделки с признаками ростовщичества.

По данным ЦБ, долговая нагрузка населения в среднем превышает 11% от доходов, а в отдельных регионах более трети заёмщиков тратят на обслуживание кредитов свыше половины своих ежемесячных доходов. Объём просроченных потребительских кредитов к середине года достиг почти 1,5 трлн руб., а по микрозаймам доля просрочки самая высокая и составляет около 35%. Дополняет картину рост числа личных банкротств: только во втором квартале 2025 года их количество увеличилось сразу на 36,5% в годовом выражении, до 138,9 тыс. дел, после роста на 34,7% г/г в первом квартале, что подтверждает серьёзность долговых рисков. Вероятность банкротства особенно высока у социально уязвимых групп населения, то есть людей с низкими доходами и тех, кто берёт займы для погашения старых долгов.

История регулирования микрофинансового сектора показывает, что требования к выдаче таких займов уже неоднократно ужесточались. Так, с 2019 года снижались предельные размеры переплаты, вводились ограничения на начисление процентов и штрафов, а также повышались требования к капиталу МФО. В ближайшие годы планируются новые меры, и уже с июля
2026 года компании не смогут выдавать более двух займов с полной стоимостью свыше 200% годовых, а с 2027 года останется лишь один дорогой микрозаём «в одни руки».

Принятые инициативы способны сократить число случаев долговой кабалы и снизить общую долговую нагрузку россиян, но параллельно усилят требования к заёмщикам. На практике это приведёт к росту числа отказов в выдаче микрокредитов, а также к постепенному сокращению рынка МФО. Для населения это означает ограничение доступа к самым рискованным займам, а для государства – снижение вероятности волны массовых личных банкротств в ближайшие годы. В результате новых ограничений долговая нагрузка россиян может снизиться на 1–1,5 п.п.
уже к 2026 году за счёт сокращения числа дорогих займов. Но одновременно доля отказов в выдаче микрокредитов вырастет, и доступ к ним получат только более платёжеспособные заёмщики.

Текст: Оксана Дяченко

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (сентябрь 2025)