Центробанк намерен вдвое увеличить минимальный размер капитала российских банков, ориентируясь на уровень инфляции, накопленной с 2018 года, когда были установлены действующие нормативы. Также с 2028 года будут введены дополнительные надбавки для системно значимых кредитных организаций (СЗКО). Об этом в марте заявила глава Банка России Эльвира НАБИУЛЛИНА на ежегодной встрече с представителями кредитных организаций, организованной Ассоциацией банков России. Кто выиграет, а кто может проиграть от нововведений?

Надбавки за «системную значимость»

По словам Эльвиры Набиуллиной, небольшие банки выражают опасения по поводу возможности нарастить капитал в текущих условиях. Однако регулятор планирует вводить изменения постепенно, чтобы не создавать дополнительной нагрузки на сектор. Она отметила, что большинство кредитных организаций уже соответствуют новым ориентирам, а остальные смогут выполнить требования за счёт прибыли, докапитализации или, в крайнем случае, смены типа лицензии. В ближайшее время регулятор обещает опубликовать консультативный доклад по этому вопросу.

Директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов уточнил, что индексация требований может привести к увеличению минимального капитала примерно вдвое. При этом банкам предоставят пять лет на постепенное выполнение новых нормативов.

В последний раз требования к капиталу менялись в 2018 году: для банков с базовой лицензией минимальный капитал был установлен на уровне 300 млн рублей, с универсальной – 1 млрд руб. По состоянию на 1 февраля 2026 года у 115 банков капитал составляет менее 2 млрд руб., а у 44 из них – менее 600 млн руб.

Как подсчитали аналитики, с 2018 года инфляция составила около 70%, а к моменту вступления новых требований может достичь 80%. В таком случае минимальные пороги капитала могут вырасти до 540 млн руб. для участников банкового рынка с базовой лицензией и до 1,8 млрд руб. – для игроков с универсальной лицензией. Скорее всего, регулятор округлит эти значения до 600 млн и 2 млрд руб. соответственно.

Кроме этого, Банк России планирует с 2028 года установку дифференцированных надбавок капитала для системно значимых банков (СЗКО, см. таблицу), добавила на встрече с банкирами Набиуллина.

С её слов, отдельные кредитные организации предлагали перенести этот срок на более поздний период, вплоть до 2030 года, аргументируя это санкционным давлением и необходимостью признавать потери. «Но мы убеждены, что введение надбавок необходимо для предотвращения системных рисков крупнейших игроков», – подчеркнула глава ЦБ РФ. Она добавила, что Центробанк будет вводить надбавки постепенно, а не одномоментно. График введения надбавок и их величину обсудят в следующем году, добавила она.

Напомним, что в мае 2025 года Центробанк предложил поделить кредитные организации на пять групп с разными надбавками за системную значимость – от 0,5% до 2,5%. Сейчас для банков действует единая надбавка в размере 1%. Идея обновлённой методики заключается в том, чтобы она учитывала количество клиентов, развитие экосистем и значимость на рынке платёжных услуг.

Позиция регулятора такова: чем больше масштаб банка и его влияние на экономику, тем лучше он должен быть защищён от рисков. «Поэтому важно поддерживать более высокий уровень достаточности капитала», – отметила пресс-служба регулятора.

Туч не видно

Мнения участников банковского рынка относительно последних инициатив регулятора разделились. Повышение надбавок, по словам некоторых представителей банковского сообщества, может привести к увеличению кредитных ставок, поскольку банки будут вынуждены перекладывать дополнительные требования к капиталу на клиентов. Исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков (АРБ) Павел Неумывакин считает иначе: «Планы ЦБ повысить требования к минимальному капиталу российских банков и ввести надбавки для капитала СЗКО не приведут к подорожанию кредитов из-за того, что у системообразующих банков имеется солидный запас по марже». Например, у «Сбера», который наверняка получит максимальную надбавку, чистая процентная маржа в полтора раза больше, чем по банковской системе.

«Нововведения могут негативно повлиять на темпы роста кредитного портфеля, в первую очередь, корпоративного», – подчеркнул Неумывакин. Он напомнил, что Банк России обращает внимание на то, что кредитный риск в корпоративном секторе приходится, в основном, на крупнейших игроков. Так, в обзоре финансовой стабильности ЦБ говорится, что доля семи крупнейших заёмщиков на 1 октября 2025 года составляла 71% от капитала банковского сектора РФ. Хотя на начало 2022 года эта доля была всего 52%. «Понятно, что эти крупнейшие заёмщики обслуживаются именно в СЗКО. Поэтому с точки зрения ограничения риска концентрации, это совершенно разумная мера Банка России», – отметил исполнительный вице-президент АРБ.

По его оценке, на текущий момент приблизительно четвёртая часть действующих коммерческих банков страны не отвечают новым требованиям. И если бы регулятор захотел провести перемены за год, то тогда можно было бы говорить об искусственном сокращении банковского сектора. «Но ЦБ выбрал мягкий вариант и предоставил банкам для увеличения капитала пять лет. Этого периода вполне достаточно для того, чтобы найти источники для увеличения капитала, провести переговоры по присоединению или объединению банков, сменить или сдать лицензию. Так что предпосылок для потрясений банковского сектора я не вижу, перемены должны пройти спокойно», – считает Неумывакин.

Шаг в верном направлении

Первый заместитель председателя правления Прио-Внешторгбанка Михаил Волков расценивает предлагаемую разницу в надбавках «шагом в правильном направлении»: «На сегодняшний день уровень регуляторного давления всё ещё остаётся обратно пропорциональным системной значимости банков. Так, при минимальном значении достаточности капитала в 8%, падение этого показателя ниже уровня 11% означает для банка повышенное внимание регулятора. А для того, чтобы получить хороший рейтинг, значения ниже 12% не годятся».

Предлагаемые новации, по его мнению, уменьшат риски для системы в целом. В том числе, будет ограничена рыночная власть наиболее крупных игроков.

– Считаю личной заслугой Набиуллиной продление практически на 10 лет срока жизни малых банков путём ввода базовых лицензий, – добавил Волков. – Это решение расширило возможности банковской системы после 2022 года. Однако время идёт, и капитал 300 млн руб. на сегодня действительно позволяет банку лишь выживать. Возможно, нужна какая-то «дедушкина оговорка» с учётом особенностей некоторых регионов. Но, в целом, привести серьёзные аргументы против такого решения ЦБ достаточно трудно.

«Подводные камни»

Однако далеко не все участники банковского рынка полностью приняли все планы ЦБ. «Мне не нравится любая дифференциация, чего бы она ни касалась. Такой подход формирует неравную конкуренцию, заставляет кого-то тратить больше ресурсов, формировать больше резервов, перечислять больше средств в фонды, в ФНС и т.д.», – отметил NBJ председатель правления Челябинвестбанка Сергей Бурцев.

Он полагает, что повышение надбавок к капиталу не приведёт к значительному повышению ставок по кредитам, но проблема может быть в другом: после такого решения придётся докапитализировать крупные банки с госучастием. Не исключено, что для этого могут снова вспомнить про налог на сверхприбыль банков, от которого в прошлом пострадали, в основном, средние банки.

– Как ни странно, но многие малые банки годами подтвердили свою способность выживать, – добавил Бурцев. – Поэтому инициатива повысить требования к минимальному капиталу небольших банков, на мой взгляд, больше направлена на то, чтобы небольшие игроки, которые не наращивают капитал, ушли с рынка. Сегодня им действительно сложно капитализироваться за счёт своей прибыли. И с учётом ожидаемого снижения рентабельности банковского бизнеса докапитализация таких банков за счёт средств акционеров может быть нецелесообразной.

«Сегодня трудно сказать, кто проиграет, а кто выиграет от обновлённых правилах игры. У каждого банка свои задачи, своя дивидендная политика, своя рентабельность и место на рынке. Но очевидно, что банки с универсальной лицензией, у которых норматив достаточности капитала достаточно высокий (15–30%) изменений не заметят», – отметил Бурцев. А вот некоторые небольшие игроки, которым потребуется нарастить капитал на 5–25%, по его оценке, могут оказаться в сложном положении

«Скорее всего, введение дополнительных надбавок скажется на кредитовании – банки будут вынуждены внимательнее оценивать рынок, кредитовать только качественных заёмщиков», – резюмирует председатель правления Челябинвестбанка.

Интересы клиентов

– Установка более высоких надбавок к капиталу СЗКО фактически является докапитализацией этих банков. Только она будет производиться средствами самих банков и их акционеров, – отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. – Такие надбавки должны будут повысить надёжность СЗКО и одновременно помочь им стать более гибкими в условиях внешних вызовов, которые становятся год от года всё изощрённее. То есть, в целом, инициативы ЦБ РФ должна будет сделать российскую банковскую систему более надёжной для клиентов. От докапитализации банков клиенты, наоборот, должны выиграть, а не пострадать, так как СЗКО будет, например, ещё более безопасно доверять свои деньги.

Она не исключает, что после надбавок к капиталу список СЗКО может пополниться теми банками, которые ранее не дотягивали до системно значимых из-за сравнительно небольшого капитала.

«В случае увеличения надбавок на капитал процентные ставки по кредитам вряд ли возрастут, так как они зависят от ключевой ставки ЦБ РФ и рыночной конкуренции. А вот комиссии за определённые услуги могут вырасти. Более того, комиссий может стать больше, потому что у многих банков имеются свои экосистемы и, соответственно, платные услуги», – сообщила ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Она не считает, что конкурентная среда из-за надбавок к капиталу для СЗКО в России ухудшится. Более того, банки будут заинтересованы в привлечении новых клиентов, а это значит, что они могут предлагать клиентам новые интересные продукты и услуги на более выгодных условиях.

«Однако дополнительные требования к капиталу могут негативно отразиться на небольших региональных и нишевых банках. Особенно если у них есть убытки, большая задолженность или очень небольшая величина капитала. Интересы клиентов могут быть задеты, если в целях увеличения капитала небольшие банки будут сокращать объёмы рискованных операций (например, на фондовом рынке). В перспективе на банковском рынке может увеличиться число приобретений небольших банков крупными игроками», – заключила Наталья Мильчакова.  

Текст: Сергей Артёмов