В эпоху макроэкономических потрясений рейтинг наиболее надежных и безопасных банков от популярного американского издания Global Finance (GF) особенно актуален. Эксперты издания анализировали данные ведущих рейтинговых агентств в совокупности с собственными изысканиями и выявили характерные тенденции, которые являлись определяющими для авторитета финансовых организаций в минувшем году.

Эксперты GF отмечают, что в последние годы ситуация в мировом банковском секторе в целом стабилизировалась. Многие страны на разных континентах переживают этап динамичной экономической экспансии. В сочетании с регулятивными реформами, способствующими капитализации банков, это привело к тому, что банковская сфера демонстрирует укрепление и мощь, необходимые для преодоления серьезных потрясений.

Но есть и плохие новости. Торговый спор между США и Китаем, фактор Brexit и значительные геополитические риски подрывают доверие бизнеса, сокращают инвестиции, тем самым угрожая глобальному росту и прибыльности финансовых организаций. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), после увеличения глобального ВВП на 3,6% в 2018 году этот показатель упал до 2,9% в 2019 году. Прогнозируется, что мировой ВВП в 2020 году в лучшем случае достигнет 3%.

В связи с тревожными прогнозами некоторые центральные банки перешли на более гибкую денежно-кредитную политику. Так, Федеральная резервная система (ФРС) США дважды снижала ключевую ставки в этом году, в то время как Европейский центральный банк (ЕЦБ) надеется сохранить ставки на текущих уровнях до середины 2020 года. Другие центральные банки стараются следовать за смягчающей позицией ФРС, что, впрочем, делает банковскую доходность более сложной из-за сокращения процентной маржи.

Согласно исследованию GF, североамериканские банки продемонстрировали солидные операционные показатели в прошлом году в силу особенностей экономики США, демонстрирующей устойчивый рост уже 11 лет подряд. Существенную роль в либерализации финансового климата сыграли поправки республиканцев к закону Додд-Франка. Изменились надзорные правила для «системно значимых банков» – ФРС подняла порог для таких организаций с $50 млрд до $250 млрд. Это сократило число банков, которые должны пройти регулярный экзамен Федерального резерва по комплексному анализу капитала до 18 (по сравнению с 35-ю в 2018 году). Как следствие, реформа правительства Трампа положительно отразилась на субсидиях для предприятий малого и среднего бизнеса. В качестве позитивного фактора эксперты также оценивают соглашение о свободной торговле между США, Канадой и Мексикой.

В тоже время, темпы развития ВВП Америки постепенно замедляются и аналитики ОЭСР пророчат снижение валового продукта до 2% в 2020 году (вместо 2,9% в 2018-м и 2,4% в 2019-м). Замедление экономики увеличивает риски ухудшения качества кредитных предложений. Кроме того, банки в США и Канаде вынуждены мириться с неустойчивой маржой из-за постоянно низких процентных ставок, параллельно выделяя значительные средства для соблюдения нормативных требований и усовершенствования цифровых платформ. Финтех кардинально изменил конфигурацию в области финансов, и банки должны разрабатывать или приобретать надежные диджитал-решения для развития своего потребительского бизнеса.

Что касается Европы, то здесь в центре внимания специалистов и прессы находится Brexit и его возможные последствия для экономики Старого Света. Тем не менее, эксперты GF делают вывод, что финансовая система Евросоюза демонстрирует поразительную устойчивость, несмотря на «британский катаклизм». Европейские банки широко представлены в итоговом рейтинге, занимая первые 11 позиций и представляя 27 из 50 крупнейших банков мира. Эти банки включают в себя микс из государственного участия и коммерческих банков с высокими показателями надежности. Оценки ОЭСР по экономическому росту в странах еврозоны, а также в Великобритании, составляют примерно 1% на 2019 и 2020 годы и могут ухудшиться в случае нереализованного Brexit. На этом фоне политика ЕЦБ остается адаптивной. Банк также инициировал третью серию целевых долгосрочных операций, предназначенных для поддержки банковского сектора путем предоставления более дешевого рефинансирования.

В странах с развивающейся экономикой банки сталкиваются с последствиями затяжного торгового конфликта между США и Китаем. Китайские регуляторы сигнализируют о том, что агрессивное снижение процентных ставок не планируется в ответ на более медленный рост, который ОЭСР ожидает на уровне ниже, чем 6% в 2020 году. Скорее такие факторы, как более взвешенный подход к смягчению фискальной политики, в сочетании с расходами на инфраструктуру, как ожидается, смогут, компенсировать замедление роста. Волатильность сырьевых цен продолжает вызывать беспокойство, особенно на рынках нефти, после того как атака на нефтяной объект в Саудовской Аравии продемонстрировала значительные уязвимости нефтегазового сектора.

Методология составления ТОП-50 самых надежных банков от GF основана, прежде всего, на сопоставлении исследований трех ведущих рейтинговых мировых агентств: Fitch Ratings, Standard & Poor’s и Moody’s Investors Service. Участниками рейтинга могут быть финансовые институты, которые входят в 500 крупнейших банков мира по размеру балансовых активов (но не активов под управлением, к чему склонны, например, многие частные швейцарские банки). Итоговые баллы (максимальный – 30) также начисляются на основе показателей трех ведущих рейтинговых агентств.

Надежность и устойчивость той или иной финансово-кредитной организации в ТОП-50 может изменяться под влиянием различных факторов.  Например, канадские банки поднялись в рейтинге по сравнению с 2018 годом из-за общего повышения статуса Канады со стороны Moody’s, правительство которой приняло новые правила регулирования.

Существенным катализатором реструктуризации банков стали международные нормативы. Внедрение таких стандартов как Базель III (современный принцип банковского надзора и оценки рисков), МСФО 9 (международный стандарт банковской отчетности) оказало огромное влияние на степень надежности банковских структур. Кроме того, в Европе банки должны выполнять дополнительные требования, связанные с конфиденциальностью клиентов в соответствии с Общим европейским регламентом о защите данных (GDPR), а также в связи с прозрачностью на рынке ценных бумаг и защитой инвесторов в соответствии с пересмотренной Директивой ЕС о рынках финансовых инструментов (MiFID II). Неудивительно при этом, что в первой десятке итогового рейтинга GF оказались только европейские банки (1-е место досталось немецкому KfW, второе место занял швейцарский Zuercher Kantonalbank, третье – голландский BNG Bank).

В целом, как резюмируют авторы ТОП-50 от GF, в эпоху усиленного контроля, с перспективой изменения процентных ставок, которые могут оказать давление на экономический рост, финансовый сектор сталкивается с дополнительными проблемами. Достижение дальнейшей прибыли будет особенно сложным, учитывая значительные расходы, связанные с соблюдением нормативных требований, инвестициями в новые технологии и поддержанием устаревших систем. На фоне глобальных вызовов надежное управление рисками имеет решающее значение, также как обеспечение безопасности персональных данных и предотвращение киберугроз. В рейтинге GF оказались банки, которые стараются соблюсти баланс между всеми указанными факторами и делают это лучше других.

Помимо общемирового рейтинга GF анализировал ситуацию в регионах. В Восточной Европе первое место получил чешский Komercni Banka, а российский Сбербанк замкнул первую десятку самых надежных банков.

Текст: Аркадий Арзамасцев

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (№187, декабрь-январь).