Аналитика и комментарии

28 декабря 2020

«Большой брат» следит за тобой: Зачем Банку России нужен цифровой рубль?

Финансовые отношения стремительно перемещаются в цифровой формат. Разумеется, национальные регуляторы не могут себе позволить безучастно наблюдать за усилением этого тренда. Сегодня «цифровыми валютами центральных банков» (Central Bank Digital Currencies, CBDC) интересуются более 50 стран. В октябре Банк России представил на суд общественности доклад «Цифровой рубль», который вызвал оживленные споры среди банкиров. Чтобы получить качественные отзывы, ЦБ РФ должен обозначить главные цели этого стратегически важного проекта. К такому выводу пришли участники дискуссии «На рабочем завтраке у Тосуняна».

Напомним, в середине октября Банк России выпустил доклад, согласно которому в недалеком будущем цифровой рубль станет в стране третьей формой денег. В отличие от безналичных денег, которые лежат на счетах в коммерческих банках, новый тип рубля с уникальным цифровым кодом будет храниться в электронных кошельках в ЦБ. В докладе регулятор представил для обсуждения три модели введения цифрового рубля в оборот. Одна из них в принципе не предполагает участия банков в системе, а в двух других банки являются посредниками: открывают кошельки клиентам, предоставляют мобильные приложения для осуществления расчетов, проводят проверку физлиц и юрлиц в соответствии с процедурами противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, но сам цифровой рубль хранится в ЦБ. То есть, если банковские клиенты решат завести цифровые рубли, их безналичные средства перейдут со счетов в коммерческих банках в Центробанк.

Открывая рабочий завтрак, президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян обратил внимание на конструктивный подход Банка России, который предложил широкое обсуждение возможной реализации национальной цифровой валюты. По его мнению, сегодня финансовые власти многих стран несколько напуганы стремительным наступлением частных криптовалют. Поэтому регуляторы стремятся взять этот процесс под свой контроль. «Наш ЦБ также пытается с помощью цифрового рубля перехватить инициативу. Кроме этого, как мне кажется, Банк России беспокоят действия на рынке «Сбера», который, ни на кого не оглядываясь, строит собственную экосистему», – заметил президент АРБ.

В рабочем завтраке принял участие и выступил заместитель председателя Банка России Михаил Алексеев. Он прокомментировал ключевые моменты доклада ЦБ, рассказал о преимуществах и рисках цифровых валют центральных банков, различных подходах к выпуску и обращению цифровых валют. По его словам, идет тестирование электронного песо в Уругвае. Аналогичные проекты динамично развиваются в Норвегии, Швеции и Венесуэле. Семимильными шагами внедряет электронный юань Китай. «Каждая страна пытается решить с помощью CBDC свои задачи. Получается по-разному. Так, неудачей закончился эксперимент по введению цифровой валюты в 2015–2017 годах в Эквадоре (по ряду причин эта страна 20 лет назад отказалась от собственной валюты и перешла на американские доллары – NBJ)», – отметил Михаил Алексеев. С его слов, в течение трех последних лет критические отзывы в отношении появления CBDC преобладали, но в условиях пандемии произошел перелом в настроениях, поскольку CBDC в условиях пандемии Covid-19 зарекомендовали себя эффективным антикризисным инструментом. В заключении своего выступления зампред ЦБ предложил банкирам и независимым экспертам сформулировать свои замечания и комментарии по докладу Банка России.

Как отметил председатель Совета Ассоциации участников рынка
электронных денег и денежных переводов Виктор Достов, в последнее время ИТ-гиганты и крупные банки начали активно менять платежный рынок, появились мощные экосистемы, которые частично выходят из-под контроля национальных ЦБ. К примеру, в январе 2021 года Facebook запускает цифровую валюту Libra, а в нашей стране «Сбер» создает экосистему и заявил о выпуске в 2021 году после вступления в действие нового закона о цифровых финансовых активах собственной криптовалюты Sbercoin. В ответ центробанки приняли контрмеры и вышли на рынок моментальных денежных переводов. В РФ, например, в короткий срок стала популярной Система быстрых платежей ЦБ.

«Концепции и цели внедрения национальных цифровых валют в разных странах являются разными, – добавил Виктор Достов. – Так, на африканском континенте частные банки из-за нехватки капитала не справляются с оборотом безналичных платежей, поэтому в Африке растет интерес к CBDC. Китай, помимо дедолларизации в расчетах, имеет скрытые цели. Во-первых, многочисленная китайская диаспора получит возможность осуществлять денежные расчеты через цифровой юань. Во-вторых, борьба с цифровыми олигархами. Китайское правительство в последнее время очень жестко ведет себя по отношению к главным акционерам платежных систем AliPay и WeChat Pay. В ЕС сжимается наличная денежная масса. ЕЦБ начал эксперимент с цифровой версией евро: регулятору нужны адекватные ответы на микро-сценарии, когда людям требуется оперативная помощь во время стихийных бедствий, и на возможные макро-сценарии, когда из-за коронакризиса могут закрыться банки, магазины и гражданам потребуются альтернативные площадки для расчетов. Очень хотелось бы, чтобы и Банк России обозначил свои приоритеты по созданию цифрового рубля».

Советник президента ПАО «Вымпелком», член Совета ТПП по финансово-промышленной и инвестиционной политике Николай Силин подверг сомнению возможность использования цифрового рубля в офлайн-режиме: «При офлайн-расчетах концепция единого реестра и ведения электронных кошельков в ЦБ не работает. Посредником между цифровым и физическим миром становятся смартфоны». Он подчеркнул, что при внедрении цифровой валюты можно столкнуться не только с технологическими проблемами, но и с проблемами социальной инженерии. Цифровой рубль окажет разрушительное воздействие не только на финансовых посредников, но и на некоторые государственные институты, выполняющие важные социальные функции. К примеру, потребуется реформа Пенсионного фонда РФ, а также всех госпрограмм соцвыплат, которые совершенно спокойно могут управляться алгоритмами смарт-контрактов».

Известный банкир Карл Сумманен обратил внимание, что действующие денежная и платежные системы обеспечивают высокий уровень качества финансовых сервисов. По его мнению, основной вопрос к проекту цифрового рубля – зачем нужен дорогостоящий и рискованный проект, преимущества которого неочевидны? Председатель Национального совета финансового рынка Андрей Емелин также высказал сомнения по поводу внедрения цифрового рубля.

«Понятно, зачем создает криптоюань ЦБ КНР: Пекин собирается создать центральный рынок для нового вида финансовых активов, – отметил известный российский экономист Яков Миркин. – Хотелось бы, чтобы подобные амбициозные задачи ставил и наш регулятор. Пока я не вижу попыток создать финансовые инновации, позволяющие отечественной цифровой валюте стать в перспективе востребованным инструментом расчетов в международной торговле».

Волна критики не смутила представителей ЦБ. Ведь правда – как лекарство: неприятно на вкус, зато полезно для здоровья. По итогам общественных слушаний АРБ подготовит заключение на доклад ЦБ РФ «Цифровой рубль» с учетом высказанных замечаний и предложений и направить его до 31 декабря 2020 года в Банк России.

Алексей Заботкин, зампред Банка России:
«ЦБ будет эмитировать цифровой рубль. Эта валюта станет третьей формой денег и будет обращаться дополнительно к уже существующим формам: наличным и безналичным рублям. Цифровая валюта будет обязательством ЦБ»

Анатолий Попов, зампред правления «Сбера»:
«В течение трех лет после запуска цифрового рубля в эту новую форму из безналичных рублей, которые хранятся в банках, может перейти 2–4 трлн. Это приведет к дефициту ликвидности и росту кредитных ставок в среднем на 0,5 п.п.»

Текст: Сергей Артемов

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (Декабрь 2020).

Поделиться:
 

Возврат к списку