Вход
Мы в социальных сетях

Аналитика и комментарии

23 октября 2019

Показатель долговой нагрузки: благими намерениями…

A A A

С 1 октября 2019 года Центральный Банк ввел новую шкалу надбавки к коэффициентам риска, которая будут зависеть как от показателя долговой нагрузки (ПДН), так и от полной стоимости кредита (ПСК – годовые проценты, которые выплачивает заемщик). Данная мера связана с попыткой ограничить рост потребительского кредитования, но что на самом деле ждет рынок?

Показатель долговой нагрузки будет рассчитываться как отношение ежемесячных выплат заемщика по всем кредитам и займам к величине среднемесячного дохода. При расчете ПДН банки должны будут опираться на сведения о подтвержденных доходах клиента и данные обо всех выданных ему кредитах из бюро кредитных историй. Если клиенты будут заявлять доход, который не подтверждается документами, банки смогут учитывать его при расчете ПДН, но в объеме, либо не превышающем подтвержденный документами доход, либо равном среднемесячному доходу в регионе. Значение надбавок к коэффициентам будет изменяться в зависимости от значений ПДН и ПСК (чем они больше, тем больше коэффициент риска). Умеренно вырастут коэффициенты для кредитов с низкой ставкой, существенное повышение ждет все кредиты, выданные сильно закредитованным заемщикам с показателем ПДН больше 50% и высокой стоимостью кредита. Диапазон для ПДН 0–80% и ПСК до 30% составляет от 30% до 220%. Самая высокая надбавка установлена для кредитов, предоставленных по ставке свыше 35%: надбавка, независимо от ПДН заемщика, составит 500%, а с учетом базового уровня риска – 600%.

Для заемщиков:

Повышенные коэффициенты надбавки будут компенсироваться повышением стоимости кредита. Фактически, для банков будет важен коэффициент прибыли, которую они получают на единицу утилизированного капитала. Для расчета потенциальных изменений ставок можно рассмотреть текущий коэффициент прибыли на капитал. На 30.06.2019, по данным ЦБ, средняя ПСК для целевых потребительских кредитов сроком свыше 1 года составляет 13%. Это соответствует коэффициенту прибыли на капитал, равному 5. Для удержания данного коэффициента банкам придется поднять стоимость кредитов для заемщиков.

Соответственно, для заемщиков с ПДН от 0 до 50 стоимость кредита будет стремиться подняться на 2 процентных пункта, до 15%. Для заемщиков 50%–60% ПДН – на 5 процентных пунктов, а для самой закредитованной части населения – на 7 процентных пунктов. На практике такого повышения не произойдет из-за противодействия конкурентной среды, но повышение будет, при этом значительное, для заемщиков с ПДН выше 50%.

По данным Национального Бюро Кредитных Историй (рис.1.) – 11,3% заемщиков уже сейчас имеют коэффициент ПДН выше 50%. Для банков такие клиенты станут невыгодны, так как для них предусмотрена высокая утилизация нормативного капитала. Такие клиенты смогут взять кредиты только под повышенную ставку, что усугубит их положение и может привести к дефолту.

Вторая категория, от 40% до 50%, фактически, так же лишится доступа к дешевым кредитам, поскольку ПДН считается с учетом выдаваемого кредита. То есть еще 8% заемщиков попадут в область дорогого кредитования.

Для остальных категорий стоимость и структура кредитования сильно не изменится, за исключением заемщиков с низким уровнем дохода.

Оценка ПДН не включает в себя несколько очень важных параметров

ПДН считается на заемщика, хотя правильней было бы считать на домохозяйство. Существует большое количество заемщиков с ПДН выше 100%, при этом с качественным обслуживанием долга. Анализ таких заемщиков на уровень риска целесообразно проводить по данным его расходов, а не подтвержденного дохода.

Если нет подтвержденного дохода, а это очень распространенная картина нашего рынка, то за доход для расчета ПДН берется среднедушевой по региону, при этом в расчете среднего дохода учитываются не только работающие граждане, что существенно занижает его значение.

ПДН – относительный индикатор, и очень важно понимать абсолютные значения дохода заемщика. Кредитная нагрузка на заемщика с ПДН 50% в случае его дохода 50 000 рублей существенно отличается от нагрузки на заемщика с тем же ПДН, но доходом в 500 000 рублей. Фактически, ограничение ложится на очень качественную аудиторию заемщиков, что противоречит смыслу надбавок.

Для банков:

В первую очередь это повлияет на небольшие банки, у которых нет запаса по достаточности капитала. Для них единственным путем снижения надбавки станет увеличение срока кредита для снижения ПДН и увеличение стоимости кредитов для заемщиков с уже высокой долговой нагрузкой. Это приведет к ситуации, когда высокая закредитованность повлечет увеличение стоимости кредитов и, как следствие, «подталкивание» клиента к дефолту. Для крупных банков, особенно государственных, как правило, характерен высокий запас капитала, а значит увеличение надбавки не повлияет на активность выдачи кредитов. Учитывая высокий риск дефолта для клиентов с высокой долговой нагрузкой, этих клиентов крупные банки оставят МФО и небольшим банкам.

Есть еще несколько противоречий, которые возникают при введении данных надбавок.

Первое, которое кроется в структуре ПСК – полной стоимости кредита, и которое может повлиять на рынок: ПСК состоит не только из процентов, по которым косвенно можно судить об уровне риска заемщика, но и из комиссий и страховок, которые, в свою очередь, снижают уровень риска по договору. Данная структура не учтена в расчете коэффициента и может привести к изменению продуктового предложения банков, снижению объемов застрахованных кредитов и, как следствие, ухудшению качества и структуры кредитного портфеля и рынка потребительского кредитования в целом.

Давление на капитал может не только повлиять на замедление темпов роста потребительского кредитования, но и изменить рынок кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ). Это связано с перераспределением регуляторного капитала с кредитования МСБ в сторону более маржинального кредитования физических лиц. Таким образом, для банков, работающих в верхней зоне достаточности капитала, встанет выбор, как наиболее эффективно использовать свой капитал, и этот выбор в большинстве бизнес-моделей банков будет в сторону потребительского кредитования.

Увеличение сроков кредитования для снижения ПДН – самый простой и очевидный инструмент минимизировать влияние изменений на бизнес. Но увеличение сроков кредитования приводит к повышению риска. При этом использование схем с досрочным погашением усложняет процесс управления ликвидностью. 

Введение в регулирование показателя долговой нагрузки еще больше отобьет охоту у банков работать с людьми, имеющими низкие доходы (у которых практически при любом объеме кредита ПДН зашкаливает), а также с гражданами, которые уже приняли на себя большой объем обязательств. В то же время обострится конкуренция за заемщиков с хорошими доходами, хорошей кредитной историей. В целом, ввод повышающих коэффициентов не сожмет рынок потребительского кредитования, но замедлит его рост до 6-8% в год.

Текст: Геннадий Гребеник, Business Development Director, RBtechnoogies.

Всего проголосовало: 0

0.0

Поделиться:

Комментировать могут только зарегистрированные пользователи

Новости банков и компаний

ОТР создает ИТ-инфраструктуру для столичных медучреждений
ТУРБО представила первое ИТ-решение для зарубежного рынка
Новикомбанк выступил ведущим организатором синдицированного кредита для АКБ «Агробанк» (Республика Узбекистан)
Транзакции клиентов Кредит Европа Банка защитит мобильная электронная подпись

Календарь мероприятий

Декабрь, 2019
««
«
Сегодня
»
»»
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
            1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31
Ближайшие мероприятия