Аналитика и комментарии

18 октября 2019

Исследование НИУ ВШЭ: Динамику кредитования определяют клиенты банков, подконтрольных или аффилированных с государством

Задолженность российских предприятий нефинансового сектора экономики перед отечественными банками в июле 2019 года выросла на 0,6%. В результате показатель прироста совокупного кредитного портфеля «год к году» понизился с 5,7 до 5,3%.  Об этом говорят данные, опубликованные в очередном докладе «Комментарии о государстве и бизнеса» Национального исследовательского университета Высшей школы экономики.

Портфель рублевых кредитов увеличился на 0,5% (9,0% г/г), а кредитов в иностранных валютах после двух месяцев сокращения – вырос на 0,1% (-11,8% г/г). При этом валютный портфель частных банков вырос сразу на 4,0% и практически восстановился до майского уровня. Валютный портфель госбанков, напротив, сократился на 1,2%.

Среди десяти банков с максимальным приростом портфеля корпоративных кредитов один является российским частным, один – дочкой иностранного банка, остальные либо прямо, либо косвенно связаны с государством. Среди пяти кредитных организаций с максимальным сокращением портфелей один является дочкой иностранного банка, а остальные четыре контролируются не просто государством, а мегарегулятором – Банком России. Таким образом, большую часть динамики корпоративных кредитов определяют госбанки, а точнее, их клиенты.

Предприятия продолжают сокращать депозиты

В июле 2019 года остатки средств на счетах предприятий сократились на 0,6%. Тем не менее годовые темпы их прироста выросли с 3,8 до 6,3%, что явилось следствием эффекта низкой базы: в июле 2018 года средства предприятий сократились ещё сильнее – сразу на 3,0%.

Как и месяцем ранее, в июле уменьшился только объём депозитов предприятий в банках – на 1,3% (рост на 10,0% г/г). Остатки на расчетных счетах незначительно, но выросли – на 0,3% (рост на 1,9% год к году).

Доля депозитов в общем объеме средств компаний продолжила снижение и сократилась с 56,5 до 56,1% (минимум с сентября прошлого года). Объем средств на депозитных счетах предприятий, оцениваемых аналитиками НИУ ВШЭ, как «сверхнормативные», составил 4,4 трлн руб.

Что касается валютной структуры, то в июле остатки на счетах в иностранных валютах сократились на 1,0% (прирост 3,1% год к году), а рублёвые остатки снизились на 0,4% (прирост 8,1% год к году). Разница между долей рублёвых кредитов и рублёвых остатков на счетах предприятий осталась на уровне 18,8 п.п.

Розничное кредитование продолжает замедляться

Общий объем депозитов физлиц в июле 2019 года вырос на 0,3%. В результате годовые темпы прироста вкладов повысились с 7,4 до 7,6%. При этом рост продемонстрировали только депозиты в иностранных валютах, прибавившие 1,3% (рост на 10,7% год к году), в то время как объём рублёвых средств населения в банках остался практически на том же уровне (рост на 6,8% год к году).

Продолжился процесс замедления роста розничных кредитов. Так, объём кредитов населению в июле возрос на 1,2% (минимум с февраля текущего года). В результате показатель роста объема розничных кредитов «год к году» снизился третий месяц подряд, составив 21,8% – минимум с сентября прошлого года. Доля ипотечных жилищных кредитов в общем объёме задолженности населения перед банками также продолжила снижение, достигнув 42,6%, что является минимальным значением с ноября 2017 года. Отметим, что доля ипотеки снижается уже пятый месяц подряд.

Бюджет дал – ЦБ взял

В июле 2019 года уровень ликвидности, рассчитываемый как отношение суммы требований банковской системы к ЦБ (кроме ФОРа) и остатков на корсчетах в инобанках- корреспондентах к ее обязательствам, подрос с 9,5 до 10,3%. Практически весь этот рост пришёлся на рост депозитов коммерческих банков в Банке России, который составил 568 млрд руб. Это лишь немногим меньше, чем июльский прирост депозитов федерального бюджета в банках, составивший 598 млрд руб. Если рассматривать банковскую систему в целом, то получается, что бюджет вливает в неё дополнительную ликвидность, а Центробанк её тут же стерилизует.

Доля госсредств (включая депозиты АСВ) в привлеченных средствах банков благодаря росту депозитов бюджета повысилась на 1 п.п. – с 11,4 до 12,4%. На тот же 1 п.п. выросла доля всех бюджетных средств в обязательствах коммерческих банков, достигнув величины 7,9%. Доля кредитов Банка России в обязательствах осталась на уровне 3,1%.

 

Поделиться:
 

Возврат к списку