Вход Регистрация
 

Аналитика и комментарии

21 апреля 2017

прибыль банковского сектора: локальный рекорд?

Прибыль банковского сектора России в 2016 году показала пятикратный рост и продолжила расти в начале текущего года. Однако говорить об устойчивом росте прибыльности банков рано – в результате отсутствия новых драйверов, стагнации банковских активов и наращивания резервов прибыль 2017 года может снизиться на 5–10%.

Стремительная прибыль

Объем прибыли банковского сектора по итогам 2016 года приблизился к 1 трлн рублей (930 млрд руб.). Это один из самых высоких показателей за последние пять лет (исключение составляет 2014 год), к тому же он в 5 раз превышает результат 2015 года. По итогам прошлого года 445 российских банков оказались прибыльными, еще 178 финансово-кредитных организаций закончили год с убытками. Помимо основных драйверов роста, которые оказывали влияние на развитие банковского сектора и его доходность, существенным фактором, повлиявшим на прибыльность сектора, стало снижение объема формируемых резервов почти в 7 раз. Если бы резервы были сопоставимы с объемами прошлых лет, то прибыль банковского сектора была бы не столь впечатляющей, а количество убыточных банков по итогам года могло возрасти. Ключевыми источниками чистых доходов банковской системы в 2016 году оставались операции с юридическими лицами (1,5 трлн руб.), операции с ценными бумагами (1 трлн руб.) и комиссионные доходы (853 млрд руб.). Чистые доходы от операций с юрлицами увеличились в 2016 году на 17%, от операций с ценными бумагами – на 55,6%, комиссионные – всего на 10,4%. 

В текущем году позитивная динамика продолжается – прибыль банков по итогам января 2017 года составила 114 млрд рублей, увеличившись в 2,5 раза; годом ранее аналогичного объема прибыли  – 109,3 млрд рублей – банкам удалось достичь лишь к апрелю. Февраль 2017 года также стал для банков успешным и принес им 98 млрд рублей прибыли. Финансовый результат топ-50 банков за январь (ранжированных по размеру прибыли) составил 119,4 млрд рублей, увеличившись на 29,4% по отношению к январю 2016 года. 

На одном драйвере

Говорить об устойчивом росте банковского сектора, однако, пока рано – на сегодняшний день сколько-нибудь значимые драйверы для его роста и роста его прибыльности отсутствуют. В силу низкой динамики доходных направлений в деятельности банков, ключевым из которых остается кредитование, прибыльность банковского сектора в текущем году, скорее всего, не покажет рекордных значений. На фоне стабильно невысокого качества банковских активов объем резервирования и дорезервирования по существующим кредитам в этом году может остаться на высоком уровне и даже превысить показатели 2016 года. Ключевым драйвером роста розничной кредитной активности банков выступила ипотека, которая быстро росла за счет двух составляющих. Во-первых, это отложенный спрос, который переместился из среднего класса в сегмент жилья экономкласса, обеспечив высокие темпы строительства и продаж в ближайшем Подмосковье и некоторых регионах и, как следствие, спрос на ипотеку. Во-вторых, программа субсидирования ставок, завершившаяся к концу года. Она давала возможность получать ипотеку на более выгодных для заемщиков условиях. Так, в декабре 2016 года средневзвешенная процентная ставка по кредитам в рублях не превышала 11,5%, в то время как годом ранее она составляла почти 13%. Однако не стоит ожидать, что ипотека станет драйвером роста в 2017 году. Доля этого вида кредитования в совокупном объеме кредитов банков остается незначительной – менее 5%. Всего в 2016 году банки выдали более 1,5 трлн рублей ипотечных кредитов. Это не смогло оказать существенного влияния на доходность банковского сектора.  

На совокупный объем заработанной банковским сектором прибыли оказывает влияние снижение совокупного объема банковских активов. Объем активов российских банков за 2016 год сократился на 3 трлн рублей. В числе причин номинального сокращения можно назвать укрепление позиций рубля по отношению к основным валютам и корзине в целом, а без учета переоценки сектор за 2016 год показал бы небольшой рост, на уровне 1–2%. Основным фактором давления на уровень совокупных активов системы остается происходящая расчистка рынка: за 2016 год отозвано в общей сложности 112 лицензий (принудительно, добровольно, а также в ходе слияний и поглощений). За февраль 2017 года объем активов банковского сектора снизился на 1,3% – до 79,3 трлн рублей, при этом совокупный объем кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам сократился также на 1,3% – до 40,3 трлн рублей. 

Заметный вклад в динамику роста прибыли внесло увеличение процентной маржи, однако этот фактор носит краткосрочный характер. В 2015 году ситуация была обратной: после резкого роста ключевой ставки пассивы очень быстро стали дорогими (причем на фоне нервозности вкладчиков и кредиторов и ухода части из них из банковского сектора), а затем под них подстраивались ставки размещения – очень медленно. Это был длительный процесс, и банки попали в классические «процентные ножницы». В 2016 году ситуация изменилась в позитивную для банкиров сторону: ставки кредитования падали медленнее, чем снижались ставки по депозитам и прочим привлеченным средствам. Доля комиссионных доходов в сумме процентных и комиссионных доходов снижается, и в этом российский банковский рынок идет в противофазе к мировому. Комиссионные доходы растут каждый год, во многих странах их доля в общих доходах банков превышает 50%, у нас же процентные доходы почти в 10 раз превышают комиссионные. Комиссионные доходы не растут в том числе в сфере РКО в результате демпинга. От еще большего сжатия уровня комиссионных доходов рынок удержал сегмент продаж различных услуг через банки (страхование, инвестиционные продукты и т.д.). 

Неустойчивые позиции

Повторить рекордный финансовый результат в 2017 году банковскому сектору, скорее всего, не удастся. Очевидно, что возможности снижения уровня резервирования были исчерпаны в 2016 году и теперь резервы необходимо будет наращивать. Кроме того, ключевая ставка и ставки привлечения будут падать значительно меньшими темпами, чем в 2016 году, в результате чего процентная маржа начнет сокращаться. Нестабильные компоненты прибыли, такие как доходы от операций с валютой, с ценными бумагами, которые в 2016 году также оказались очень важными для общего результата, в 2017 году могут дать гораздо менее заметный эффект. Хотя прибыль в январе–феврале текущего года достаточно высока (в 2,6 раза выше января–февраля 2016 года), а результат I квартала может быть втрое лучше прошлогоднего (около 300 млрд руб.), банкам еще предстоит ряд расходов, в том числе на рекламу и создание резервов. В итоге в отсутствие новых точек роста объем прибыли банков по итогам 2017 года может сократиться на 5–10%.

 

Рэнкинг банков РФ по размеру прибыли за январь 2017 года

Рэнкинг банков РФ по рентабельности активов-нетто за 2016 год

Рэнкинг банков РФ по рентабельности капитала за 2016 год

 

Всего проголосовало: 0

0.0

текст Павел Самиев, управляющий директор НРА, генеральный директор «БизнесДром» Роман Романовский, аналитик НРА

Комментировать могут только зарегистрированные пользователи

Мы в сетевых сообществах: 

Голосование

Как вы считаете, новый механизм оздоровления банков, предложенный ЦБ РФ

Загрузка результатов голосования. Пожалуйста подождите...
Все голосования

Календарь мероприятий

Август, 2017
««
«
Сегодня
»
»»
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
  1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31
Ближайшие мероприятия

Видео

Летний Интеллектуальный кубок "Самый интеллектуальный банк" и "Самая интеллектуальная компания в финансовой сфере"

Ведущий - магистр игры «Что? Где? Когда?», шестикратный обладатель «Хрустальной совы», обладатель «Бриллиантовой совы» Александр Друзь.

Яндекс.Метрика