2026-й – год, когда рынок страхования жизни официально можно назвать «пересборкой». Полгода тишины в направлении ИСЖ и ренессанс для квалифицированных инвесторов с июля, новые налоговые льготы, сложные отношения игроков с ДСЖ. О том, как АО «СК «Ю-Лайф» оценивает новые реалии и тренды, Национальный банковский журнал (NBJ) поговорил с генеральным директором компании Алексеем ЗАХАРОВЫМ.

NBJ: Алексей, если смотреть на рынок страхования жизни в целом, какой он сегодня, по вашим ощущениям? Что изменилось кардинально, а что, наоборот, осталось неизменным?

А. ЗАХАРОВ: По моим личным ощущениям, рынок стал старше и мудрее. Игроки во многом переосмыслили подходы к продажам и позиционированию: страхование жизни – это вновь про защиту, про уверенность в завтрашнем дне, про то, чтобы в любой ситуации у семьи была финансовая подушка. В том числе благодаря законодательным инициативам рынок отстраивается от депозитов, от гонки за сборами через любые механики продаж. Меняется и портрет клиента. Сегодня он приходит осознанно: сравнивает, задаёт вопросы, оценивает, для чего ему это нужно. Это уже вдумчивый выбор в рамках реального роста финансовой грамотности населения.

NBJ: Рынок страхования жизни переживает очередную серьёзную перестройку за последние годы. Инвестиционное страхование вернулось к жизни после полугодовой паузы в новом качестве. Как компания пережила период без ИСЖ?

А. ЗАХАРОВ: Мы понимали, куда всё движется, и готовились заранее. ИСЖ был интересным продуктом, но у него накопилось много нюансов. Потребитель не всегда осознавал, какие инструменты вшиты в продукт, и как они работают, а страховщикам было сложно объяснять сложные конструкции простым языком.

Теперь на рынке есть страхование жизни с объявляемой доходностью – преемник НСЖ образца 20-х годов, только с более понятной механикой. Страховщик раз в год говорит: «Вот столько мы заработали для вас», и эта цифра не зависит от того, как себя ведёт конкретная акция или облигация. Предсказуемо, консервативно. Это как раз тот случай, когда надёжность важнее громких обещаний.

NBJ: А что насчёт второго продукта – страхования с расчётной доходностью? Там условия жёстче: порог 6 миллионов рублей, только квалифицированные инвесторы. Как вы относитесь к такой элитарности?

А. ЗАХАРОВ: Это нишевый инструмент для подготовленной аудитории. То есть круг тех, кто имеет доступ к этому продукту, сузился, но внутри него – люди, которые понимают риски и умеют считать деньги.

Для премиальных клиентов это интересная опция. Они рассматривают ИСЖ не как способ «заработать любой ценой», а как элемент наследственного планирования. Полис даёт защиту, которую не дают прямые инвестиции, – страховая компонента, конфиденциальность, понятные правила передачи наследникам и прочие преимущества.

NBJ: Как, по-вашему, будет развиваться долевое страхование жизни? Оно появилось в 2025-м, но сборы оказались скромными. Регулятор сейчас вносит коррективы, обсуждает упрощение КИД. Поможет ли это?

А. ЗАХАРОВ: Здесь сложно дать однозначную оценку. ДСЖ – это конструктор, который требует совместной работы страховщика и управляющей компании. Пока рынок обкатывал эту модель, цифры действительно были невысокими: за 2025 год – около 26,5 миллиардов рублей (согласно данным ВСС) при ожидаемых 250. Но это нормально для сложного нового продукта. Важно, по какому вектору пойдёт дальнейшее развитие регулирования продукта. На мой взгляд, от этого будет зависеть его успех.

NBJ: Прогнозы «Эксперт РА» говорят о возможном замедлении роста рынка до 0–3% в 2026 году. Как вы намерены сохранять объёмы?

А. ЗАХАРОВ: Замедление не является синонимом падения рынка. Мы не гонимся за любыми сборами, нам важны резервы и долгосрочные отношения. Сейчас у компании в фокусе развитие долгосрочных программ страхования жизни с качественной защитой. И здесь нас ждёт серьёзный стимул: с сентября расширяется налоговый вычет на долгосрочные программы. Лимит для родителей может достигать 500 тысяч рублей на каждого – до миллиона на семью. И это прямая и эффективная государственная поддержка.

У нас есть понимание, что клиент идёт не за обещаниями, а за понятным и выгодным решением. Если компания сможет донести до него ценность продукта, то шанс построения продуктивных долгосрочных отношений с таким клиентом очень высок.

NBJ: Как вы оцениваете изменения в сегментации клиентов? Масс-рынок, премиум, прайват – подходы разные или всё смешивается?

А. ЗАХАРОВ: Смешивается, при этом потребности остаются разными. Базовый сегмент требует простоты: запустил, оформил онлайн, получил прозрачный расчёт. Здесь страхование с объявляемой доходностью или классический НСЖ с гарантированным доходом – идеальные варианты.

Премиум и прайват – другая история. Здесь клиент платит за дополнительную экспертизу. Ему важно, чтобы страховщик помогал с финансовым планированием, предлагал гибридные решения. Именно для этой аудитории компания предлагает продукты с расчётной доходностью и сложные программы. Такой подход требует времени и ресурсов, но именно здесь рождается лояльность на десятилетия.

NBJ: Рост рынка страхования жизни за последние годы сегодня называют «гиперрывком». За первый квартал собрали 470 миллиардов – почти как за весь 2023-й. Это не перегрев?

А. ЗАХАРОВ: Скорее признак того, что люди начали воспринимать страхование как часть финансовой культуры, а не как экзотику. Доля страхования жизни на рынке достигла 60%, в топ-10 крупнейших страховщиков – пять компаний по страхованию жизни. Резервы уже подбираются к 3 триллионам рублей – это уровень добровольных пенсионных взносов.

Но есть нюанс: сборы перестали быть главным индикатором рынка. Появились короткие продукты, которые дают быстрые деньги, но не формируют долгосрочную подушку. Поэтому рынок переключается на страховые резервы. Это более честный показатель. И он растёт – почти на 33% год к году. Это серьёзно.

NBJ: Как, по вашему мнению, эти цифры отражаются на экономике в целом?

А. ЗАХАРОВ: Отношение сборов по страхованию к ВВП прогнозируется до уровня 2% по итогам 2026 года. Страхование жизни – это «длинные деньги», которые страховщики инвестируют в реальный сектор, инфраструктуру, облигации. По сути, представители сегмента работают как институциональные инвесторы, только с более консервативным профилем.

В условиях высокой ставки страхование жизни стало одним из самых быстрорастущих сберегательных инструментов – обгоняет депозиты и ПИФы. АКРА прогнозирует рост всего страхового рынка на 15% по итогам года, до 4,47 триллиона. Некредитное страхование жизни по их прогнозам прибавит около 16%.

NBJ: Как в современных реалиях АО «СК «Ю-Лайф» обеспечивает устойчивость? Клиенты всё-таки заключают договоры на десятилетия.

А. ЗАХАРОВ: Мы не заходим в высокорисковые активы, в АО «СК «Ю-Лайф» выстроен строгий инвестиционный процесс, регулярно проводятся стресс-тесты по разным макроэкономическим сценариям. Недавно «НРА» подтвердило рейтинг компании на уровне «А+|ru|» – это независимая оценка, которая подтверждает стабильность компании и соответствие заявленным критериям надёжности. Стабильность – это то, за что ценят сотрудничество с нашей компанией.

NBJ: На что вы делаете ставку в ближайшее время, и что бы посоветовали клиентам, которые сейчас выбирают программу страхования жизни?

А. ЗАХАРОВ: Мы делаем ставку на качество. В планах нет гонки за любыми сборами, нам важны клиенты, которые остаются в доверительных отношениях с АО «СК «Ю-Лайф» надолго. Для этого мы усиливаем консультационную составляющую, улучшаем цифровые процессы, усиливаем саму экспертизу.

Клиентам я бы посоветовал одно: не откладывать решение о страховой защите и формировании альтернативных инструментов долгосрочных сбережений «на потом». Сейчас рынок предлагает прозрачные инструменты с понятной доходностью и государственной поддержкой в виде налоговых вычетов. И чем раньше вы начнёте формировать финансовую подушку для себя и своей семьи, тем увереннее будете чувствовать себя завтра. А АО «СК «Ю-Лайф» будет рядом, чтобы помочь выбрать правильный путь.

Беседовал Станислав Комаров

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (июль-август 2026)