Эпидемия коронавируса ускорила уход с рынка неэффективных кредитных организаций. По оценке экспертов, в ближайшее время 36 российских банков рискуют потерять лицензии. Однако ожидаемого всплеска сделок слияний и поглощений не наблюдается. Потенциальные покупатели осторожничают и придерживают капитал на случай непредвиденных убытков. Не дождавшись интересных предложений, банкиры, испытывающие проблемы с эффективностью бизнеса, все чаще предпочитают добровольную самоликвидацию. Впрочем, далеко не все желающие смогут по-хорошему сдать лицензию, многих Центробанк отправит по пути отзыва и банкротства.

По доброй воле

Рост числа случаев аннулирования банковских лицензий по инициативе акционеров может стать тенденцией конца 2020 года – начала 2021 года, до 36 кредитных организаций находятся в зоне повышенного риска. К такому выводу пришли аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» в последнем «Индексе банковского здоровья». По их мнению, новый тренд сформировался из-за устойчивого снижения рентабельности и маржинальности банковского сектора, «усиленного падением процентных и комиссионных доходов банков в первом полугодии 2020 года». В результате некоторые банки с неэффективными бизнес-моделями стали «критически зависимыми от постоянных капитальных инъекций со стороны собственников». По оценке авторов обзора, за последние четыре квартала чистая процентная маржа составила 5,39%, снизившись на 1,18 процентного пункта по отношению к аналогичному периоду 2018–2019 годов.

На 1 августа в российской банковской системе было 420 кредитных организаций, из них положительный финансовый результат после налогообложения показали лишь 258 банков. Один из основных показателей эффективности банка – разница между ставками привлечения средств и их размещения – продолжает уменьшаться.

С начала 2020 года, несмотря на заморозку деловой активности, уже семь банков подали в ЦБ ходатайства о самоликвидации. В 2019 году таких случаев было всего три за целый год, в 2018 году – шесть. В конце мая погасил долги перед акционерами и отказался от банковской и брокерской лицензий Морган Стэнли банк (279-е место в банковской системе России по величине активов). В июле тренд по добровольной сдаче лицензии усилился – в течение месяца регулятор аннулировал лицензии четырех кредитных организаций по их просьбе. Соответствующие заявления подали московские Промышленно-инвестиционный банк (236 место), «Кузнецкий Мост» (362-е место), «Ресурс-траст» (396-е место), а также КБ «Центрально-Азиатский» из Абакана (418-е место). В августе прекратили деятельность в порядке добровольной ликвидации еще два игрока: столичные КБ «Славянский кредит» (287-е место ) и Оргбанк (317-е место).

«Лакмусовая бумажка»

«Пандемия явилась «лакмусовой бумажкой» для собственников банков в понимании того, что банковский бизнес будет вести еще сложнее в будущем, если не вкладываться в технологии. А это дополнительные существенные вливания, к чему не все собственники оказались готовы», – пояснила управляющий Санкт-Петербургским филиалом РГС Банка Елена Верёвочкина. По ее мнению, в зоне риска добровольной ликвидации находятся, прежде всего, нерентабельные банки с отсутствием перспектив выхода на доходность, а также банки, собственники которых не готовы более вкладывать средства в развитие организации (докапитализировать банк). При этом надо понимать, что не каждый банк, демонстрирующий текущую отрицательную доходность, находится в зоне риска. Если убытки у банка плановые и вызваны экстенсивным ростом бизнеса, а также у кредитной организации достаточно капитала для развития, то такой банк не находится в зоне риска.

Одновременно с добровольной сдачей лицензий возобновилась принудительная. Напомним, Центробанк прекратил выгонять с рынка злостных нарушителей с января 2020 года. По мнению аналитиков FrankRG, регулятор сознательно приостановил этот процесс на фоне коронакризиса и ввел мораторий на проверки финансовых учреждений. Проверки банков возобновились после 1 июля. И сразу результативно. 14 июля была отозвана первая за почти полгода лицензия – Народный банк Тувы (416-е место) был наказан за нарушение нормативов и несвоевременную выплату клиентских платежей. Через несколько дней тихо ушли в историю московский Народный банк (297-е место) и петербургский «Невастройинвест» (349-е место). Первый совершал непрозрачные операции с платежными агентами-нерезидентами,
второй кредитовал связанные со своим владельцем компании.

Специалисты обращают внимание на постепенное увеличение реорганизаций банков (слияния, поглощения, отказ от лицензий): если в 2018 году было отозвано 67 лицензий и реорганизовано 10 банков (13%), в 2019 году – отозвано 31 и реорганизовано 12 (30%), то в 2020 году (на 01.08.2020) отозвано 13 и реорганизовано 9 банков (41%).

Антикризисная консолидация

Ускорение темпов ухода банков с рынка типично для кризисных периодов, полагают эксперты. «Некоторые банки не смогут справиться с последствиями кризиса из-за слабого качества активов или слабых рыночных позиций», – заметил аналитик БКС Егор Дахтлер. В сложную финансовую ситуацию чаще всего попадают небольшие московские и региональные игроки. «Для большинства из них лучший исход – продаться крупному игроку. Альтернатива – дальнейшее снижение рыночной доли, потери маржинальной части клиентской базы, убытки, «проедание» капитала и, как результат, сдача лицензии или ее отзыв», – считает гендиректор «БизнесДром» Павел Самиев.

Пандемия предсказуемо ускорила консолидацию сектора. В марте ушли с рынка Курскпромбанк (присоединен к Экспобанку) и Московский Нефтехимический Банк (присоединен к Джей энд Ти Банку). В начале мая ПСБ присоединил Связь-Банк, а банк «Зенит» – АО «Банк Зенит Сочи» и тульский «Спиритбанк». МКБ приобрёл столичный банк «Веста» и Русский народный банк. В июне Совкомбанк из Костромы присоединил АКБ «Экспресс-Волга». В конце августа банк «Московское Ипотечное Агентство» присоединился к самарскому банку «Солидарность» и началась процедура присоединения пермского Почтобанка к базирующемуся в Москве ФорБанку. Промсвязьбанк, обслуживающий оборонно-промышленный комплекс России, заявил о планах приобрести Роскосмосбанк, принадлежащий госкорпорации «Роскосмос».

У этого явления есть объяснения. Банковский бизнес за последние годы стал консолидированным, зарегулированным, затратным и низкомаржинальным. Вести рентабельный бизнес и конкурировать на таком рынке объективно крайне непросто без наличия необходимых ресурсов. Многие частные собственники в этой связи теряют интерес к банковскому бизнесу, особенно, если этот бизнес является не основным для собственника.

В поисках выхода

«Добровольный отказ от лицензии – не всегда очевидное решение», – считает Елена Верёвочкина из РГС Банка. По ее мнению, идеальным вариантом в таком случае является продажа бизнеса более крупному игроку (или банку любого размера, который намерен и имеет возможности развиваться) или привлечение стороннего инвестора на приемлемых условиях. Однако проблема в том, что заинтересованных покупателей на банковские активы сейчас на рынке почти нет, или условия покупки актива не отвечают интересам продавца. «Иностранные инвесторы сейчас не готовы покупать банковские активы в России. Внутренние инвесторы хотят купить работающий актив, который окупит вложения в понятной перспективе. В этой связи остается вариант добровольной сдачи лицензии», – добавила Верёвочкина.

С этой точкой зрения согласен Егор Дахтлер из БКС: «Возможность банков в плане M&A снижаются в кризисные периоды, так как кредитные организации придерживают капитал на случай непредвиденных убытков. Мелкие игроки не всегда интересны для крупных банков, так как часто они не могут предложить уникальных преимуществ. Например, высокую долю рынка в определенном регионе».

Реорганизация в виде санации банка подходит не для всех. Это другой процесс, связанный с текущей (а не перспективной) финансовой несостоятельностью банка. При таком варианте развитие событий для собственников банка зависит от того, какая структура является инициатором санации (сам банк или ЦБ), а также какая структура является санатором (Фонд консолидации или сторонний банк-санатор) и, конечно же, от масштаба финансовых проблем, которые должна решить процедура оздоровления банка.

Несмотря на существенный рост доли реорганизаций банков эксперты ожидают в следующем году преобладания в ее структуре слияний, поглощений и санаций финансовых организаций. «Добровольная сдача лицензий будет иметь место, но в небольшом количестве случаев. Слишком уж это нетипично в условиях функционирования нашего банковского рынка. Доля добровольных сдач лицензий в общем количестве реорганизованных банков может быть больше в случае законодательного ужесточения ответственности собственников банков, в результате чего им будет выгоднее предусмотрительно сдать лицензию добровольно, чем доводить финансовое состояние банка до санации или отзыва лицензии со всеми вытекающими последствиями», – заключила Елена Верёвочкина.

Текст: Сергей Артемов

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала за сентябрь 2020 (№193)