В последний день марта Госдума приняла сразу в нескольких чтениях закон о введении налогообложения процентов по вкладам свыше 1 млн рублей. Документ, взбудораживший рынок, создал неприятный прецедент для крупных вкладчиков. По оценке экспертов, в течение текущего года состоятельные россияне постепенно выведут значительную часть своего капитала из банковской системы РФ на фондовый рынок и рынок недвижимости, в том числе и за рубежом.

«Набег» на банки

25 марта в ходе обращения к гражданам из-за ситуации с коронавирусом Президент РФ Владимир Путин предложил ввести налог с процентов по вкладам и налог со ставкой 15% на дивиденды, выводимые за рубеж. На банковском рынке заявление произвело эффект разорвавшейся бомбы. Анонсированные без какой-то конкретики планы вызвали легкую панику среди вкладчиков. Граждане побежали в банки расторгать договоры и забирать обратно деньги.

Отток оказался стремительным и неожиданным. Ассоциация банков России даже пожаловалась на массовые заявления клиентов о закрытии депозитов председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной. «Отсутствие в публичном пространстве комментариев, разъясняющих порядок, сроки, а главное, информацию о плательщиках этого налога, создало почву для распространения различных версий и слухов его реализации. И может спровоцировать «набег» на банки, первые признаки которого уже видны», – предупредили авторы письма. По их мнению, клиенты просто не поняли суть нововведений.

Отметим, что подавляющее большинство участников банковского рынка не испытывало проблем с фондированием. Тем не менее,  чтобы удержать деньги граждан, ряд игроков улучшили условия для вкладчиков. К примеру, в течение последней недели марта повысили ставки по депозитам Абсолют-Банк, Газпромбанк, банк ДОМ.РФ, Металлинвестбанк, Московский Кредитный Банк, банк «Пойдем!», Росбанк, Совкомбанк, «Тинькофф», Эс-Би-Ай Банк, Энергомашбанк. Справедливости ради, добавим: зачастую повышение ставок было символическим и призвано было успокоить клиентов.

Легкий испуг

Когда страсти улеглись, оказалось, что нововведения не сильно затронут интересы большинства вкладчиков. Налоги не будут распространяться на сами счета, а только на процентные доходы по ним, превышающие 60 тысяч рублей.  Текущие банковские счета, ставка по которым не превышает 1%, и счета эскроу исключены из расчета налогов.  Зарплатные счета граждан также не попадут под действие нового закона.

По валютным вкладам для целей налогообложения полученные доходы будут пересчитываться в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на дату фактического получения дохода. Валютная переоценка тела вклада не проводится. Расчет суммы налога по итогам налогового периода осуществляется налоговым органом на основании сведений, представленных банками. Дробить деньги по вкладам в разных банках, чтобы уйти от налога, не получится. Данный налог будет подлежать уплате только в 2022 году с доходов, полученных в 2021 году.

Дополнительные поступления в госбюджет пойдут на социальные цели – финансирование мер поддержки семей с детьми, на помощь людям, столкнувшимся с безработицей или оказавшимся на больничном.

«За» и «против»

Участники банковского рынка по-разному оценили новые правила игры. «Новый налог вряд ли сильно испугает вкладчиков. Возможно, кто-то больше станет вкладываться в акции или в недвижимость», – отметил главный финдиректор Альфа-банка Алексей Чухлов. Он считает, что в нынешней ситуации принципиально ничего не изменится: «Во время кризиса вклад все равно выглядит самым простым и надежным инструментом». Излучает оптимизм и председатель Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, поправки к закону должны устроить большинство вкладчиков, чей объем вкладов превышает 1 млн рублей.

Действительно, в ближайшее время нововведения не представляют угрозы банкирам. Но на горизонте можно разглядеть надвигающиеся тучи. По оценке аналитика S&P Романа Рыбалкина, в долгосрочной перспективе налогообложение доходов по депозитам может привести к тому, что переток средств крупных вкладчиков на рынок ценных бумаг, который наблюдался в последние годы, ускорится. Главный экономист «ПФ Капитала» Евгений Надоршин также допускает отток вкладов из банков. С его слов, в  текущей ситуации, когда доходность ОФЗ превышает доходность банковских вкладов, с высокой вероятностью вкладчики могут заинтересоваться гособлигациями. В конце марта ставка по вкладам крупнейших банков составляла 5–6%, тогда как по двухлетним гособлигациям – 6,5% годовых. «Новый налог может спровоцировать дискомфорт у крупных вкладчиков. Сейчас для кредитных организаций это не критично, однако когда банки будут нуждаться в крупных вкладчиках, им придется пойти на повышение ставок для них, поэтому деньги для ряда банков «могут сильно подорожать», – заметил Надоршин.

Испытывает скепсис по поводу законодательной инициативы и советник гендиректора по макроэкономике компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов: «Даже чисто теоретически вряд ли удастся собрать в виде дополнительных налогов в бюджет более 50 млрд рублей. Зато идея точно не понравится состоятельным людям. Да, они открыли в банках не так много вкладов, зато на этих счетах хранится огромное количество денег. Очевидно, что для крупных вкладчиков отчетливо прозвучал сигнал по выводу капитала из российской банковской системы в другие юрисдикции».  «Недовольство состоятельных граждан вызвал даже не сам налог на депозиты, сколько сам прецедент. Скорее всего, что за данным законом последуют и другие неприятные для вкладчиков инициативы. Аппетит, как известно, приходит во время еды», – добавил Хестанов.

В пользу Москвы

Звучат и другие отрицательные отзывы. По мнению аналитиков кредитного рейтингового агентства НКР, введение НДФЛ на процентные доходы по депозитам физлиц, суммарно превышающим 1 млн рублей, окажет крайне ограниченное влияние на бюджеты российских регионов, в которые поступают подобные платежи согласно Налоговому кодексу. Налог будет зачислен в региональные бюджеты только в 2022 году. Таким образом, данный закон не сработает в качестве оперативного инструмента пополнения бюджетов тех субъектов, которые столкнулись с падением экономической активности и экстренными бюджетными расходами в связи с пандемией коронавируса. Снижение налоговых поступлений настигнет регионы уже во втором квартале 2020 года, и взимание НДФЛ с процентов по депозитам нисколько не улучшит ситуацию в текущем году, считают эксперты.

По оценке НКР, в среднесрочной перспективе основными получателями нового налога будут «богатые» регионы. На 1 января этого года на Москву, Санкт-Петербург и Московскую область приходилось соответственно 35%, 8% и 6% всех депозитов граждан при общем объёме вкладов по стране 30,6 трлн руб. Доля подавляющего большинства остальных регионов не превышает 1%. Учитывая концентрацию граждан с более высокими доходами в столичной агломерации и Санкт-Петербурге, логично предположить, что там же преимущественно сосредоточены и крупные вклады. Добавим, что бюджеты этих благополучных регионов в последние годы не испытывали нехватки доходов от традиционных налоговых источников.

Необходимо также учитывать, что к моменту введения в действие нового налога депозитный ландшафт в масштабах страны неизбежно претерпит существенные изменения. В условиях ожидаемого снижения уровня текущих доходов потребители направят часть вкладов на текущие нужды и приобретение товаров длительного пользования до момента их подорожания в результате падения курса рубля. «Таяние» депозитов будет наиболее ярко выражено в дотационных и бедных регионах, где крупные вклады, доходы от которых подлежат налогообложению, составляют лишь незначительную часть депозитов.

Текст: Сергей Артемов.

Справка НБЖ: По данным отчетности банков на 1 марта 2020 года, ими открыто 594 млн счетов по учету застрахованных вкладов 231 млн физлиц, включая ИП (вкладчик, имеющий счета в двух банках учитывается дважды), объем денежных средств на которых составляет 31,47 трлн руб. Количество счетов по учету застрахованных вкладов с остатками свыше 1 млн руб. составляет 5,9 млн (1% количества всех счетов).