Во втором полугодии специалисты зафиксировали интересную тенденцию: небольшие банки из одного или двух соседних регионов начали объединять бизнес. Поодиночке им трудно выполнить возрастающие требования Центробанка и удерживать рыночные позиции в борьбе с федеральными гигантами, находящимся под контролем государства.

Новая волна

С 13 июля 1990 года, когда началась реформа банковской системы РФ, за пределами Москвы прошло несколько крупных волн слияний и поглощений.  В последний раз небольшие региональные игроки в массовом порядке проводили сделки M&A в 1997–1999 годы, после завершения в 1996 году периода экстенсивного роста коммерческих банков. К примеру, в марте 1997-го в городе на Неве объединились Петербургский социально-коммерческий банк и банк «Петровский»,  в мае – самарские Газбанк и Межрегиональный Волго-Камский КБ реконструкции и развития, в июне – сибирские Сибакадембанк и Кузбасстрансбанк.

Собственники кредитных учреждений жертвовали независимостью неслучайно. Во-первых, потребовался адекватный ответ на агрессивную экспансию московских банков. Во-вторых, недостаток  капитала тормозил развитие бизнеса: в одиночку было трудно удовлетворить  кредитный голод растущих компаний.

Во втором полугодии этого года подзабытый тренд снова вернулся. В июле  сделка прошла в Мордовии: к Актив-банку (215-е место по капиталу, по данным рэнкинга «Интерфакс» по итогам третьего квартала 2019 года) присоединился Межрегиональный промышленно-строительный банк. В конце октября ЦБ объявил о слиянии двух банков из Оренбурга – «Оренбург» (157-е место) и ОИКБ «Русь» (259-е место). Получить комментарии в указанных кредитных организациях НБЖ не удалось.

Аналогичные процессы полным ходом идут и в других регионах. Так, по словам участников рынка и экспертов в области M&A, в настоящее время завершаются переговоры о слиянии Прио-Внешторгбанка (200-е место по капиталу) и банка «Живаго» (358-е место) в Рязанской области. Готовы объединиться, чтобы противостоять федеральным кредитным организациям в своем регионе, алтайские Сибсоцбанк (192-е место) и Алтайкапиталбанк (280-е место),  санкт-петербургские банк «Александровский» (168-е место)  и ЭКСИ-банк (268-е место). Стремятся найти точки соприкосновения в вопросах дальнейшего совместного развития собственники Ставропольпромстройбанка (263-е место) и Тексбанка из Карачаево-Черкесии (301-е место), работающие в соседних регионах. Разумеется, найти компромисс равным или почти равным игрокам непросто.

Специалисты давно ожидали консолидацию на рынке на фоне ужесточения регулирования ЦБ и требований к капиталу банков.  Но до июля она проходила по другому сценарию – большие игроки поглощали более мелких. Как полагает главный экономист Сбербанка Михаил Матовников,  крупные и небольшие банки сейчас вышли из зоны риска: «Мелкие банки демонстрируют достаточно высокую выживаемость, поскольку  большинство из них обслуживает потребности своей узкой группы клиентов и акционеров. Самым уязвимым является средний эшелон банков, которые, с одной стороны, достаточно крупные и зависят от общего состояния рынка, с другой – недостаточно крупные, чтобы иметь ресурсы для цифровизации и сохранения конкурентоспособности, плюс этот сегмент достаточно слабый с точки зрения фундаментальных финансовых показателей».

Взгляд экспертов

По мнению независимых аналитиков, из-за тотального наступления «федералов» небольшим региональным игрокам все сложнее привлекать новых клиентов и удерживать уже имеющихся. «У объединенного банка больше величина и запас по капиталу, что позволяет увеличивать лимиты на заемщиков и таким образом кредитовать более крупных и качественных клиентов. При этом указанные клиенты также обеспечивают банку прирост пассивов за счет размещения на счетах собственных средств.  Зачастую объединяются банки с разной специализацией, благодаря чему увеличивается спектр предлагаемых продуктов и услуг, что также оказывает позитивное влияние на формирование клиентской базы», – пояснил управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев.

Еще одна важная причина, поощряющая альянсы, – ежегодный рост регуляторных требований к кредитным организациям со стороны Банка России, что вынуждает банкиров задействовать  дополнительные человеческие и финансовые ресурсы. Объединение позволяет существенно снизить затраты. «ЦБ постепенно изменяет требования к капиталу, ужесточает регулирование в отношении более рискованных сегментов кредитования (особо это заметно в секторе необеспеченного потребительского кредитования), пытается снизить комиссионные расходы клиентов (как например, плата за межбанковские переводы)», – сообщила  старший аналитик BCS Global Markets Елена Царева.

«При удачной сделке M&A ее участники получают более высокую рентабельность капитала за счет расширения масштабов бизнеса и синергетического эффекта. В тоже время, для так называемых «уставших собственников» продажа банка с целью его дальнейшего объединения является возможностью уйти из банковского бизнеса без репутационных и финансовых потерь», – заметил Сараев.

Подобные оценки разделяют и другие аналитики. «По мере замедления российской экономики и общего снижения процентных ставок  падает и доходность банковского бизнеса. В этих условиях сильно проявляется эффект масштаба – конкурентное преимущество крупных банков. Единственный способ выжить для банков небольшого размера – укрупниться. Иначе, им  вряд ли удастся остаться на рынке», – подчеркнул  экономист, доцент РАНХиГС Сергей Хестанов.

Взгляд банкиров

Свой взгляд по поводу нового тренда высказали участники рынка. Как полагает председатель совета директоров банка «Финам» Владислав Кочетков, основная задача нынешних сделок M&A в регионах – повышение рентабельности и увеличение отдачи на капитал. Но есть и другие важные причины. «Для многих акционеров банк – не столько источник доходов, сколько финансовая организация, обслуживающая другие их бизнесы. Они при этом не хотят идти в крупные розничные банки, где к ним будут относиться как к «клиентам с улицы», им важен персональный подход, индивидуальные условия. В этом случае объединение банков дает возможность увеличить вложения в развитие сервисов, повысить их качество и, соответственно, более полно удовлетворять потребности всех собственников нового объединенного банка», – отметил банкир.

Небольшие частные игроки вынуждены действовать на рынке с оглядкой на крупные госбанки. «Узнаваемость бренда региональных банков не сопоставима с федеральными, как следствие, лояльность клиентов крупным финансовым институтами значительно выше. Чтобы привлечь и удержать клиента необходимо выводить на рынок интересные финансовые продукты, а это становится всё дороже и сложнее. Как правило, у небольших банков меньше ресурсов для этого. В результате развития удалённых каналов взаимодействия региональные банки лишаются преимущества близкого физического расположения к клиенту», – добавил  начальник управления развития банковских продуктов и проектов банка «Фридом Финанс» Мурад Шихмагомедов.

Владислав Кочетков выделил три причины, которые заставляют собственников региональных банков переходить на одну лицензию. Во-первых, современный банковский бизнес для поддержания конкурентоспособности требует довольно больших вложений в инфраструктуру. И небольшому банку, который не является частью крупного финансового или IT-холдинга, реализовывать такие проекты будет крайне затруднительно. Во-вторых, выросла  регуляторная нагрузка, прежде всего касающаяся подготовки различного рода отчетности. Объединение банков позволяет снизить удельный вес такого рода издержек в общей сумме расходов. В-третьих, в последние годы значительно увеличилась рентабельность банковского бизнеса. «Рост привлекательности сектора приводит к увеличению M&A-активности. При этом покупателями, в основном, выступают крупные игроки, которым не особо интересны микроинститутуты, им нужно создавать бизнесы с более-менее заметной рыночной долей. Поэтому объединение небольших банков может быть частью их предпродажной подготовки», – полагает Кочетков.

Что дальше?

Очевидно, что завершающийся год российский банковский сектор закончит с рекордной прибылью. У крупных федеральных гигантов появятся деньги на покупку конкурентов в регионах. А значит, благоприятный фон для интеграционных процессов  сохранится в следующем году. По мнению Александра Сараева, наиболее заметно они будут проходить в тех регионах страны, где функционируют несколько местных банков, которым все сложнее делить между собой местный рынок из-за узкой клиентской базы.

«С учетом того, что в регионах средние и малые банки в значительной степени ориентированы на обслуживание локального МСБ, мотивация к объединению с целью сократить издержки будет сильнее всего присутствовать у банков из регионов с невысоким уровнем развития экономики, за исключением, возможно, ряда национальных республик и регионов, где логика бизнеса в значительной степени определяется не столько экономическими, сколько политическими факторами», – добавил председатель совета директоров банка «Финам» Владислав Кочетков.

Как считает Сергей Хестанов, до тех пор, пока не будет либо роста процентных ставок, либо – заметного (более 3%) роста российской экономики – тенденция к объединению малых банков  продолжится. «Скорее всего, она продлится гораздо более, чем год-два. А вот география в этом вопросе – вторична, и на решение объединиться почти не влияет», – заключил экономист.

Текст: Сергей Артемов

Полностью материал опубликован в ноябрьском номере печатной версии Национального банковского журнала.