Политика ЦБ по охлаждению рынка розничного кредитования привела к падению маржи банков и усилению конкуренции за качественных заемщиков. Действия регулятора вызвали дискуссию в финансовых кругах. Своим рецептом лечения проблемы плохих долгов поделился с NBJ известный ученый, доктор экономических наук Евгений Гонтмахер.

NBJ: Евгений Шлемович, в последнее время ЦБ беспокоит  закредитованность граждан. Насколько оправданы тревоги?

Е. Гонтмахер: У опасений регулятора имеются веские причины. Реальные доходы значительной части населения снижаются 6 лет подряд. Отечественная экономика сползает в стагнацию. В ряде важных отраслей зафиксировано падение. А кредитная нагрузка работников, напротив, увеличивается. Людям банально не хватает денег на жизнь, они берут деньги взаймы в банках, все еще надеясь на скорый рост экономики и зарплат. Не секрет, что малообеспеченные семьи, как правило, утоляют денежный голод за счет микрозаймов в МФО,  чтобы просто дотянуть до получки. При этом обслуживать уже взятые кредиты гражданам становится все тяжелее. Но, несмотря на растущие риски, линейка необеспеченных займов постоянно расширяется. Помимо традиционных кэш-кредитов и целевых займов на покупку товаров длительного пользования в последнее время появилась экзотика:  ссуды для покупки билетов на матчи любимого хоккейного клуба КХЛ, «навороченных» смартфонов, для отдыха за границей. Такой подход игроков к рискам вызывает угрозу устойчивости банковской системы. Кроме того, закредитованность населения является преградой для снижения ставок. Поэтому вполне обоснованно Банк России предпринял ряд мер, чтобы «охладить» розничный сегмент банковского рынка. Так, с 1 октября он ввел для банков и МФО повышенные коэффициенты риска в зависимости от предельной долговой нагрузки (ПДН) физлиц. Это разумный шаг в правильном направлении. Как мне кажется, регулятор сейчас очень опасается сбоя у системно значимых банков, которые могут вызвать эффект домино и панику вкладчиков. Люди сейчас очень нервно реагируют на любой ветерок на финансовом рынке. На мой взгляд, российская банковская система не может похвастаться стабильностью. Каждый квартал рынок покидает очередная партия банкротов. Не стоит забывать о социально-политических рисках. Еще свежи в памяти волнения валютных ипотечников и обманутых дольщиков. Но тогда пострадавших было не так много. А  граждан, имеющих просроченные кредиты, на несколько порядков больше. Так что пришла пора подстраховаться от «перегрева» рынка потребительского кредитования.  

NBJ: ЦБ и правительство, борясь с закредитованностью граждан, часто опираются на данные Росстата. Но можно ли верить главному статистику страны, когда он подчиняется Минэкономики?

Е. Гонтмахер: На мой взгляд, допущена грубая управленческая ошибка. Минэкономики возглавляет «штатный оптимист» Максим Орешкин, у которого, как известно, все процессы под контролем и идут по плану. Министр уверен, что  впереди экономический рывок, который поможет спокойно «переварить» все угрозы закредитованности граждан. На мой взгляд, такой оптимизм абсолютно не обоснован. В реальной жизни безопаснее всего ориентироваться на консервативный сценарий, а не на красивые цифры. Понятное дело, что министр кровно заинтересован в обеспечении благостной отчетности о своей работе и имеет возможности повлиять на работу статистиков. Налицо конфликт интересов. Я считаю, нужно вывести Росстат из структур исполнительной власти и вменить ему статус, которым обладает Счетная палата, руководство которой, как известно, формируется с участием президента и Федерального собрания. Добавлю, что Центробанк готовит свою аналитику по работе банковской системы, и его оценки порой заметно отличаются от выводов Росстата.

NBJ: Какие меры помогут решить проблему плохих долгов?

Е. Гонтмахер: Самое эффективное «лекарство» –  улучшение инвестиционного климата, оживление экономики, открытие новых предприятий, снижение налогов для бизнеса и рост зарплат граждан, которое наблюдалось в нулевых годах этого века. Это позволит большей части российских семей быстро поправить свои кредитные истории. Но, к сожалению, предпосылок  для экономического рывка и увеличения благосостояния граждан на горизонте до 2024 года я не вижу. Скорее всего, если реальные доходы населения и будут расти, то  весьма незначительно.  «Прорывных» решений по плохим долгам, которые  устроили бы и банкиров, и заемщиков, я не вижу. Поэтому генеральное направление –  более осторожное отношение к выдаче кредитов. Я поддерживаю предложения фактически запретить банкам выдавать новые займы закредитованным клиентам. Некоторые банкиры, гонясь за бонусами, по-прежнему выдают высокорискованные необеспеченные займы людям с низкими доходами и высокой кредитной нагрузкой в базе БКИ. Пока лазеек для этого еще достаточно.  Кроме этого, по-прежнему  последние соки из человека выжимают микрофинансовые конторы, работающие под черным флагом. Регулятор знает об этих проблемах, и, думаю, в ближайшее время надзор на рынке потребкредитования будет еще более ужесточен. Появятся новые  методики и рекомендации.

NBJ: Звучит много разных предложений помочь людям, попавшим в долговую кабалу, от реструктуризации до отсрочки и даже амнистии. Как вы к ним относитесь?

Е. Гонтмахер: Да, некоторые из них имеют здравый смысл. Но есть и принципиальные возражения. Я считаю, что нельзя прощать банковские  долги, особенно вредно списывать их в массовом порядке. Любая  волна массового списания долгов вызывает у людей неуемное желание взять новые займы. Никто не думает о том, что сначала нужно отдать старые долги. Халявные деньги всегда развращают и редко приносят пользу. Финансовый мир живет по своим строгим законам. Поэтому необходимо не прощать долги, а помогать до последней возможности проблемному заемщику погасить просроченный кредит, например, через его реструктуризацию.

Беседовал: Сергей Артемов

Статья также опубликована в печатной версии октябрьского номера (№10, 185) Национального Банковского Журнала.