Снижение ставок по депозитам в банках и растущий интерес россиян к инвестициям на фондовом рынке создают благоприятную почву для бурного роста сомнительных финансовых проектов. Современные финансовые пирамиды эксплуатируют недостатки финансовых институтов и мимикрируют под успешные стартапы и финтехкомпании, способные эффективно решать проблемы существующей финансовой системы. Агрессивная реклама и доходности, значительно превышающие ставки по банковским депозитам, привлекают все новых и новых инвесторов. Жертвой мошенников может стать любой человек, не обладающий достаточными финансовыми знаниями. Специально для NBJ об этом рассказывает эксперт по инвестициям, кандидат экономических наук Дмитрий Ерохин.

Спрос рождает предложение

Российское общество в середине 90-х годов пережило бурный расцвет финансовых пирамид, которые похитили у россиян сотни миллиардов рублей. Многие названия компаний, такие как МММ, «Хопер-Инвест», «Русский Дом Селенга», имена героев и рекламные слоганы, такие как Леня Голубков и «Мы сидим, а денежки идут», до сих пор остаются в памяти старшего поколения. Казалось бы, этот негативный опыт остался в прошлом, россияне стали намного финансово грамотнее, прошли через несколько финансовых кризисов, волну банкротств банков и пенсионных фондов, и такое больше не должно повториться. Однако по прошествии 20 лет Россию захлестнула новая волна финансовых пирамид, количество которых неуклонно растет.

Российские граждане, неудовлетворенные низкими ставками по банковским депозитам и задумывающиеся о необходимости инвестировать свои сбережения, все чаще попадают в широко расставленные сети финансовых мошенников. Реклама высокодоходных надежных инвестиций, рекомендации инвестиционных консультантов и отзывы успешных инвесторов создают позитивный фон для вложений в сомнительные проекты. Мошенники пользуются отсутствием инвестиционного опыта у россиян и предлагают красивые инвестиционные истории, которые выгодно отличаются от стандартных финансовых предложений банков и инвестиционных компаний.

Высокая доходность и короткие сроки приумножения капитала являются основными маркетинговыми уловками для привлечения внимания потенциальных жертв финансовых пирамид. Предложение 20% доходности в международной управляющей компании выгодно контрастирует с доходностью 5% по банковским депозитам. Возможность купить квартиру за два года через жилищный кооператив, выгодно отличается от необходимости выплачивать ипотеку в течение 10-15 лет. Микрокредитные организации обещают сотни процентов годовых, ПАММ-счета и Хайп-проекты обещают десятки процентов в месяц. На этом фоне очень трудно удержать сбережения на банковском депозите, приносящем несколько процентов годовых, и возникает большой соблазн заработать быстро, здесь и сейчас.

Жертвы обмана

В основном в руки мошенников попадают люди, которые считают, что у них недостаточно знаний для самостоятельных инвестиций и им необходимо отдать деньги в управление профессионалам. Второй группой инвесторов, страдающих от финансовых пирамид, являются люди готовые самостоятельно вложиться в высокодоходный инвестиционный проект. Предложения от разного рода высокодоходных производств, кредитных кооперативов, микрокредитных организаций, трейдинга криптовалюты и финтехкомпаний, привлекают средства частных инвесторов под высокие проценты. У людей всегда есть соблазн быстрого обогащения, поэтому десятки или сотни процентов годовых могут вскружить голову любому инвестору, особенно если все эти обещания подаются в виде надежных инвестиций с гарантированной доходностью.

Серьезной проблемной областью борьбы с современными финансовыми пирамидами является их многообразие и постоянное обновление предложений. Если в 90-е годы крупнейшие финансовые пирамиды обещали всем россиянам финансовое благополучие и были известны на всю страну, то сегодняшнее предложение является узкосегментированным и направлено на определенную социальную группу. Мошенники используют методы социальной инженерии, чтобы создать самое лучшее инвестиционное предложение для конкретной группы людей.

Сегодня для каждой социальной группы потенциальных жертв существуют отдельные инвестиционные предложения, которые доставляются по индивидуальным каналам коммуникаций, невидимым для других участников общества. Пенсионеры могут получить инвестиционное предложение об инвестициях в производство лекарств, прочитав объявление в районной газете. Молодая семья может узнать от знакомого, что существует жилищный кооператив, помогающий купить квартиру со скидкой. Студенты увидят рекламу в социальных сетях с предложением вложиться в высокодоходный криптотрейдинг.

Борьба с умным противником

Российские власти активно борются с финансовыми пирамидами, однако с каждым годом количество финансовых пирамид не уменьшается. В интернете полно предложений о сверхдоходных инвестициях, в печатной прессе и у финансовых консультантов постоянно появляются предложения от жилищных кооперативов, микрофинансовых организаций и финтехкомпаний с очень выгодными предложениями инвестиций. Очевидно, что существующие меры борьбы с финансовыми пирамидами не до конца эффективны и финансовые пирамиды продолжают выманивать у граждан их сбережения.

В России с 2016 года действует статья 172.2 Уголовного кодекса РФ, направленная на борьбу с финансовыми пирамидами. Однако результат действия этой статьи пока не возымел надлежащего действия. В период с 2016 по 2019 год Банком России было выявлено более 900 финансовых пирамид, однако по статье 172.2 за четыре года было возбуждено только 16 уголовных дел. Мы полагаем, что уголовных дел по финансовым пирамидам было заведено больше, но они были квалифицированы по статье мошенничество. Это означает, что правоохранительная система борется с уже совершенными преступлениями, когда есть обманутые вкладчики и пирамида закрылась. Идея же статьи 172.2 была в том, чтобы предотвращать работу финансовых пирамид, пресекать их деятельность на этапе начала работы, не дожидаясь появления пострадавших граждан. Очевидно, что антипирамидная статья УК РФ не работает так, как это виделось законодателю.

Существует несколько причин, почему пирамиды продолжают существовать:

безнаказанность организаторов пирамид, зачастую организаторы финансовых пирамид остаются неизвестными и продолжают свою незаконную деятельность, создавая новые мошеннические схемы;

вовлеченность большого количества активных участников, выполняющих роль финансовых консультантов и агентов влияния, получающих доход от привлечения новых инвесторов;

бесконтрольная реклама высокодоходных инвестиций в интернете и в печатной прессе, доходности которых значительно превышают предложения лицензированных банков и инвестиционных компаний;

возможность иностранных компаний рекламировать свои инвестиционные услуги на территории России, через интернет и финансовых консультантов, и привлекать средства граждан в другие юрисдикции;

отсутствие активного продвижения информации о действиях финансовых пирамид и предупреждающей информации о рисках, связанных с высокодоходными инвестициями.

Огромной проблемой в борьбе с финансовыми пирамидами является большое количество активных участников и сторонников финансовых пирамид. Вокруг финансовых пирамид сложилась отдельная инфраструктура с инвестиционными консультантами, агентской сетью, обучающими видео, отзывами успешных инвесторов. Особая опасность исходит от большого числа граждан, вовлеченных в продажу сомнительных финансовых услуг. На финансовых пирамидах зарабатывают не только организаторы, но и инвестиционные консультанты, которые получают агентское вознаграждение за привлечение новых инвесторов.

Будущее без пирамид

Статистика выявленных финансовых пирамид и возбужденных уголовных дел по статье 172.2. УК РФ показывает, что правоохранительные органы не пресекают деятельность пирамид, а борются с уже совершенными преступлениями, когда пирамида закрылась, и граждане не могут вернуть свои средства. Банк России в 2018 году создал региональные центры по противодействию нелегальной деятельности на финансовом рынке, которые действуют достаточно эффективно и выявляют значительное число подозрительных организаций. Однако на этапе расследования и пресечения деятельности финансовых пирамид возникают проблемы, которые связаны с трудностями анализа экономической деятельности подозрительных организаций и отсутствием потерпевших.

Для успешной борьбы с умным противником необходимо создание специализированного центра компетенций по противодействию финансовым пирамидам в рамках правоохранительных органов, который совместно с Банком России смог бы эффективно пресекать деятельность мошеннических организаций. Такой центр необходим для оперативного расследования деятельности подозрительных организаций, выявления организаторов и привлечения их к уголовной ответственности. Когда пирамида закрылась, организаторы, как правило, уже продумали ходы отступления. Безнаказанность организаторов ведет к появлению все новых и новых финансовых пирамид, которые серьезным образом влияют на развитие института частных инвесторов в России. Потерянные в финансовых пирамидах деньги напрямую влияют на способность граждан к дальнейшему инвестированию, а негативный фон от потерянных инвестиций влияет на дальнейшее поведение частных инвесторов и их желание инвестировать.

Не менее важным направлением борьбы с финансовыми пирамидами является противодействие распространению информации. Необходимо наделить Банк России полномочиями пресекать распространение информации о деятельности финансовых пирамид, останавливать рекламные компании сомнительных финансовых проектов в сети Интернет и в печатных СМИ, оперативно блокировать сайты финансовых организаций, подозреваемых в деятельности финансовой пирамидой. Необходимо замещать рекламу злоумышленников на образовательную и предупреждающую рекламу Банка России,  направленную на повышение финансовой грамотности и противодействию деятельности финансовых пирамид. Во взаимодействии с крупнейшими поисковыми системами и социальными сетями нужно выработать механизм проверки достоверности рекламных сообщений и возможности блокировки распространения информации компаниями, подозреваемыми в недобросовестной финансовой деятельности.

Ключевым элементом в борьбе с финансовыми пирамидами и другими видами финансового мошенничества остается повышение инвестиционной грамотности населения. Понимание инвестором взаимосвязи между риском и доходностью является ключевым фактором в образовательных программах для начинающих инвесторов. Когда инвестор видит предложения гарантированной доходности в 15-20 %, не говоря уже о более высоких доходностях, у инвестора должно сразу возникать подозрение, что это опасность, и в такие проекты не нужно инвестировать свои средства.

Банку России необходимо рекламировать безрисковую ставку доходности для частных инвесторов, на которую российские граждане должны ориентироваться, выводя свои инвестиции с банковского депозита. Только при консервативном подходе сбережения граждан будут надежно инвестированы, а объем частных средств, приходящих на фондовый рынок будет стабильно увеличиваться в будущем.